„Bio-Rad“ ir kitų „Balances Sheet Powerhouse“ akcijų pirkimai

Pastaruosius pusšimtį metų investuotojai negalėjo mažiau rūpintis įmonės balansu. Tačiau dabar, kai palūkanų normos auga, įmonės, turinčios daug grynųjų ir mažai skolų, vis labiau turės pranašumą. Šiais metais mano metiniame sąraše rasite 32 tokias įmones, kurias vadinu Balanso jėgainėmis.

Kad ši garbė būtų įtraukta, įmonė turi turėti 300 milijonų JAV dolerių trumpalaikio turto – grynųjų pinigų arba daiktų, kuriuos būtų galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus. Jie taip pat turi atitikti dar keturis kriterijus, iš kurių du buvo sugriežtinti šiemet.

· Būstinė JAV

· 5 milijardų dolerių ar daugiau rinkos vertė (padidėjusi nuo 1 milijardo dolerių).

· Ne mažiau kaip 20 centų akcijai paskutiniais fiskaliniais metais (padidėjęs nuo 10 centų).

· Skola ne daugiau kaip 10% akcininkų nuosavybės (įmonės grynosios vertės).

Čempionai

Viena įmonė garbės sąrašą įtraukė 11 kartų, daugiau nei bet kuri kita įmonė. Tai yra "Dolby Laboratories" (DLB) iš San Francisko, kuri gamina stereo ir erdvinio garso sistemas namams, automobiliams ir kino teatrams. „Dolby“ skola sudaro tik 3% nuosavybės, o grynųjų pinigų ji turi šiek tiek daugiau nei 1 mlrd. „Gentex“ (GNTX) iš Zelandijos, Mičigano valstijos, šiais metais dešimtą kartą patenka į Powerhouse sąrašą. Jis gamina savaime pritemdančius veidrodžius automobiliams ir neturi skolų.

SEI Investments Co. (SEIC), investicinių konsultacijų įmonė, kurios būstinė yra Oaks mieste, Pensilvanijoje, devintą kartą paskelbia garbę. Aštuonerius metus iš eilės jis uždirbo daugiau nei 30% investuoto kapitalo. Intuityvi chirurginė (ISRG), gaminanti chirurginius instrumentus, aštuntą kartą įtraukta į sąrašą.

Šių metų „Powerhouse“ sąrašo naujiena Azenta (AZTA), Incyte (INCY), Pinterest (PINS) ir „Zoom“ vaizdo ryšys (ZM).

Mano pasirinkimai

„Powerhouse“ sąraše esančios įmonės nusipelno būti pagerbtos už gerovės kūrimą. Tai nereiškia, kad visos jų akcijos būtinai yra perkamos. Kai kurie jau brangiai vertinami. Kiekvienais metais aš rekomenduoju vieną ar keturias akcijas iš Powerhouse sąrašo galimam įsigijimui. Šiais metais man patinka trys.

Bio-Rad laboratorijos (BIO), įsikūrusi Hercules mieste, Kalifornijoje, laimėjo tris kartus. Ji gamina produktus, naudojamus medicininiams tyrimams, ir produktus, naudojamus biotechnologijų tyrimams ir maisto bandymams. Pelnas dažniausiai buvo vidutinis, kol nepasirodė Covid-19; nuo tada jie buvo įspūdingi.

Akivaizdu, kad investuotojai į „Bio-Rad“ žiūri kaip į blyksnį, bet manau, kad jis gali susitvarkyti su pajamomis tarp senojo ir naujausio lygio. Maždaug 630 USD už akciją akcijos parduodamos už mažiau nei tris kartus daugiau nei pastarojo meto pajamos.

Incyte (INCY) iš Wilmington, Delavero, kuria dermatologinius ir vaistus nuo vėžio. Pagrindinis jo vaistas Jakafi, parduodamas kartu su Novartis, gydo retus kraujo vėžius. Jos akcijos parduodamos už 16 kartų didesnį pelną. Skola yra 1% nuosavybės.

Pirmasis saulės elementas (FSLR), įsikūrusi Tempe, Arizonoje, į šį sąrašą patenka ketvirtą kartą. Įmonė gamina didelio masto plonasluoksnes saulės baterijas. Akcijos parduodamos už 16 kartų didesnį pelną, ir man tai patinka, nes manau, kad saulės energija įgauna pasekėjų tarp įmonių ir valdžios institucijų.

 Įrašas

Per 17 metų mano atrankos vidutinė grąža buvo 13.6 % per 12 mėnesių nuo paskelbimo. Tai viršija 10.3 % „Standard & Poor's 500 Total Return Index“ vidurkį tais pačiais metais. Iš 17 mano pasirinktų rinkinių 11 buvo pelningi. Tik septynios įveikė S&P 500.

Prieš metus aš rekomendavau dvi akcijas, Abėcėlė (GOOGL) ir „Cannae Holdings“ (CNNE). „Alphabet“ sekėsi puikiai – grąžino beveik 34 proc. Tačiau Cannae nuskendo ir prarado daugiau nei 29 proc. Taigi mano vidurkis buvo 2 % prieaugis, palyginti su beveik 18 % lyginamuoju indeksu. Šiais metais sąraše nėra nei Alphabet, nei Cannae. „Alphabet“ skola dabar sudaro 11 proc. nuosavybės, o „Canae“ – 12 proc.

Atminkite, kad mano stulpelio rezultatai yra hipotetiniai ir neturėtų būti painiojami su rezultatais, kuriuos gaunu klientams. Be to, praeities rezultatai nenumato ateities.  

Likusieji geriausi

Aukščiau nepaminėti apdovanotieji yra išvardyti abėcėlės tvarka, nurodant akcijų simbolius ir pasirodymų skaičių. 

Abiomedas (ABMD) 2.

Išplėstiniai mikro įrenginiai (AMD) 2.

„Arista Networks“ (ANET) 6.

Cognex (CGNX) 2.

Epam sistemos (EPAM) 4.

Exelixis (EXEL) 3

Globus Medical (GMED) 2.

ICU Medicina (ICUI) 5.

IPG fotonika (IPGP) 6)

„Market Axess Holdings“ (MKTX) 2.

Masimo (MASI) 3.

Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) 2.

„Monster Beverage Co.“ (MNST) 5.

Old Dominion Freight Line (ODF) 3.

Maitinimo integracijos (POWI) 2.

RBC guoliai (ROLL) 4.

Rodžersas (ROG) 2.

„Simpson Manufacturing Co.“ (SSD) 4.

Teksaso Ramiojo vandenyno žemė (TPL) 2.

„Trex Co.“ (TREX) 2.

„Veeva Systems“ (VEEV) 4.

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

Reitingai buvo pagrįsti atrankos programine įranga iš Gurufocus.com.  

Atskleidimas: „Alphabet“ priklauso man asmeniškai ir daugumai savo klientų.