Dabar RBC Capital Markets analitikas Brianas Abrahamsas sako, kad laikas pirkti akcijas. Abraomas patobulintas
Trečiadienį akcijos uždarytos ties 207.79 USD.
Savo tyrimo pastaboje Abrahamas teigė, kad už Biogeno bėdų gal ir nėra, tačiau akcijos yra pakankamai pigios, kad būtų galima statyti. „Akivaizdu, kad iššūkiai išlieka, tačiau nuotaikos žemos, aukštyn kojomis / žemyn dabar atrodo patraukliau“, – rašė Abrahamas.
„Biogen“ akcijomis dabar prekiaujama 13.3 karto daugiau nei tikimasi pelno vienai akcijai per ateinančius 12 mėnesių, ty daugiau nei 5 metų vidurkis – 11.4 karto.
Investuotojai patyrė daugybę nusivylimų dėl Alzheimerio terapijos, žinomos kaip Aduhelmas, įdiegimo, kuri kažkada buvo tikėtasi megabloku. Vasario mėnesį „Biogen“ pranešė, kad „Aduhelm“ pajamos per ketvirtąjį 1 m. ketvirtį sudarė 2020 mln. USD, o trečiąjį ketvirtį – 300,000 XNUMX USD. Dėl neapibrėžtumo dėl vaisto kompensavimo ir veiksmingumo pardavimai nuolat nepateisino Volstryto lūkesčių.
Kovo mėnesį Medicare ir Medicaid paslaugų centrai išleido sprendimo projektą, kuriame teigiama, kad Medicare nemokės už Aduhelmą, išskyrus klinikinio tyrimo kontekstą. Tai buvo pražūtinga žinia vaistui, nes dauguma Alzheimerio liga sergančių pacientų JAV yra apdrausti Medicare.
Biogenas teigė, kad jei CMS nepakeis savo sprendimo iki galutinio projekto paskelbimo balandį, ji imsis išlaidų, viršijančių 500 mln.
Abrahamas savo pastaboje teigė, kad gydytojų, gydančių Alzheimerio ligą, apklausos tebėra suinteresuotos išrašyti tokius vaistus kaip Aduhelmas. Jei CMS pakeis savo sprendimą arba jei kitas „Biogen“ kuriamas Alzheimerio ligos gydymas, vadinamas lekanemabu, duos daug žadančių rezultatų, „Biogen“ akcijos gali vėl kilti, sakė Abrahamas.
Be to, Abrahamas teigia, kad akcijos nukrito pakankamai toli, todėl didesni nusivylimai dėl Aduhelmo vargu ar pakenks akcijų kainai. „Esant dabartiniam lygiui
Abrahamas teigė, kad Biogenui Alzheimerio liga gali būti „visiškai nepastebėta“. Tokiu atveju jis pripažino, kad Biogeno „pasakojimui“ nebeliks daug, bet sako, kad tuomet įmonei reikės plėtoti verslą arba atlikti daugiau restruktūrizavimo, o tai „padėtų išgauti daugiau vertės iš jų neurologinių tyrimų ir plėtros galimybių. “
Blogiausiu atveju – jei galutinis TVS sprendimas nepagerės, o šių metų antroje pusėje laukiami duomenys apie lekanemabą nebus geri – Abrahamas sakė, kad Biogen akcijos be jokio kredito Alzheimerio ligos gydymui turėtų vertę. iš 186 USD.
Trečiadienį Biogen akcijos atpigo 1.2%, o ketvirtadienį prekyboje prekyboje pabrango 1.4%. Šiais metais akcijos atpigo 13.4%.
Rašykite Joshui Natanui-Kaziui adresu [apsaugotas el. paštu]
Biogen atsargos sumažėjo 50%. Kodėl laikas pirkti.
Teksto dydis
Šaltinis: https://www.barrons.com/articles/biogen-stock-alzheimer-buy-51646316357?siteid=yhoof2&yptr=yahoo