„Blackstone“ pasigenda rekordinio 30 mlrd. USD išpirkimo fondo

(„Bloomberg“) – „Blackstone Inc.“ siekiai surinkti net 30 milijardų dolerių rekordiniam išpirkimo fondui staigiai nukrito į naują realybę.

Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“

Privataus kapitalo milžinas, kuris pradėjo ruoštis pastangoms 2021 m. pabaigoje ir tikėjosi jas užbaigti iki šių metų pirmojo pusmečio, pasak žmonių, susipažinusių su šiuo klausimu, nukėlė grafiką į antrąjį pusmetį. „Blackstone“ suvaldė lūkesčius, kiek galiausiai padidins.

Dabar didžiausias pasaulyje alternatyvaus turto valdytojas teigia, kad gali surinkti apie 25 milijardus dolerių – tiek pat, kiek ir ankstesnis pavyzdinis fondas.

Praėjusių metų infliacijos kurstoma rinkos alpimas sukrėtė institucinius investuotojus, kurių portfeliai staiga buvo per daug investuoti į privatų kapitalą po akcijų ir obligacijų kritimo. „Blackstone“ lėšų rinkėjai savo ruožtu išreiškė susirūpinimą partneriams dėl to, ar įmonė sugebės laiku pasiekti savo tikslą dėl šio fondo, sakė vienas iš žmonių.

Skaityti daugiau: „Blackstone“ pavyzdiniam fondui sveria iki rekordinių 30 milijardų dolerių

„Mes surinksime maždaug panašią sumą kaip ir ankstesnis fondas sudėtingoje privataus kapitalo lėšų rinkimo aplinkoje“, – ketvirtadienį per konferencinį pokalbį sakė Blackstone prezidentas Jonas Gray'us, 52 metų, po to, kai įmonė paskelbė ketvirtojo ketvirčio rezultatus.

Tai pokytis, palyginti su trimis mėnesiais anksčiau, kai Grėjus teigė, kad fondas bus bent toks pat didelis, kaip ir ankstesnis. „Blackstone“ taip pat per pastaruosius metus klientams pasakė, kad tikisi surinkti net 27.5 mlrd. USD, sakė kai kurie žmonės.

Niujorke įsikūrusios įmonės atstovas komentuoti atsisakė.

Aukšti tikslai

„Blackstone“ ir kitos išpirkimo įmonės klestėjo per ilgą žemų palūkanų normų laikotarpį, didindamos vieną rekordinį fondą po kito, kai instituciniai investuotojai, tokie kaip pensijų fondai ir fondų fondai, kreipiasi į privatų kapitalą, siekdami didesnio pajamingumo turto. Įmonės, kurios rinkos aukštumose išsikėlė aukštus lėšų rinkimo tikslus, dabar yra priverstos juos atšaukti.

Istorija tęsiasi

Remiantis šimtų pasaulinių fondų Preqin analize, maždaug vienas iš 1 išpirkimo fondų nepasiekė lėšų pritraukimo tikslų 5 m., palyginti su 2022 % prieš dvejus metus. Kad pasiektų šiuos tikslus, įmonės turėjo praleisti vidutiniškai septynis mėnesius ilgiau, įtikindamos investuotojus išrašyti čekius, nei 14 m.

Institucijų perteklinis privataus kapitalo investavimas lėmė, kad praėjusių metų pabaigoje Blackstone lėšų rinkimas sulėtėjo. Pagal praėjusią savaitę pateiktą paraišką, ji į savo pavyzdinį fondą iki šiol surinko 15.2 mlrd. Tai tik šiek tiek daugiau nei spalio 20 d., kai Gray analitikams sakė, kad įmonė surinko 14 mlrd.

Įmonės įmonių privataus kapitalo portfelis pernai sumažėjo 0.6%, aplenkdamas S&P 500, kuris smuko 19%.

„Blackstone“ metus baigė turėdamas 975 mlrd. USD valdomo turto ir nesiekė savo tikslo pasiekti 1 trilijoną USD. Vis dėlto, Grėjus teigė, kad įmonė daro pažangą, siekdama surinkti 150 mlrd. USD iš įvairių pavyzdinių fondų.

„Geros naujienos yra tai, kad mes turime 100 mlrd.

(Atnaujinimai apie įmonių privataus kapitalo portfelio rezultatus nuo trečios iki paskutinės pastraipos.)

Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“

© 2023 Bloomberg LP