BlockFi bankrotas po FTX sprogimo

Svarbiausi paėmimai

• Pirmadienį kriptovaliutų skolintojas BlockFi pateikė 11 skyriaus bankroto apsaugą po FTX žlugimas
• Ironiška, bet „BlockFi“ išvardija FTX kaip 2-ąjį savo kreditorių po didelės pagalbos šiais metais
• Dominuojantys bankrotai atskleidžia ankstyvus kriptovaliutų skolinimo platformų tarpusavio ryšio pavojus

Pirmadienį kriptovaliutų skolintojas „BlockFi“ paskelbė kad ji oficialiai iškėlė bankroto bylą pagal 11 skyrių, nes plinta FTX nuosėdos. Tai tik naujausia auka neapibrėžtoje pramonėje, kurią apgulė besitęsianti „kriptovaliutų žiema“ nuo 2021 m. precedento neturinčių aukštumų. Ir jei pranešimai iš Dvynių ir Genesis yra kokių nors požymių, bangavimas dar keliaus toliau.

Kas yra BlockFi?

„BlockFi“ yra Naujajame Džersyje įsikūrusi kriptovaliutų skolinimo platforma, kurią 2017 m. įkūrė „fintech“ vadovas ir kriptovaliutų verslininkas Zac Prince. Bendrovė save laiko „tiltu“ tarp kriptovaliutų ir tradicinių finansinių produktų.

Nuo 2017 m. garsi įmonė pritraukė šimtus milijonų investicijų iš garsių investuotojų ir rizikos draudimo fondų. Kai 2021 m. kriptovaliutų vertė išaugo, „BlockFi“ teigė valdanti daugiau nei 15 mlrd. (Vertinimas, kuris neabejotinai patyrė smūgį kriptovaliutų žiemą.)

Tačiau „BlockFi“ duonos ir sviesto pirkėjai buvo smulkūs mažmeniniai investuotojai. Kriptovaliutų skolintojas siūlė beveik momentines paskolas su kriptovaliuta be kredito patikrinimų. Investuotojai taip pat galėtų įnešti kriptovaliutų lėšas į didelių palūkanų indėlių sąskaitas.

Pirmasis „BlockFi“ įsipainiojimas su FTX

Deja, būtent toks finansinis modelis „BlockFi“ pastūmėjo į bėdų kelią.

Kadangi BlockFi produktai vertinami pagal kriptovaliutų vertes, jos verslas priklauso nuo sveikų kriptovaliutų kainų. Taigi, kai kriptovaliutų rinka smuko 2022 m., „BlockFi“ pajamos išaugo... ir prasidėjo finansiniai nesklandumai.

Kad išvengtų blogiausių kriptovaliutų žiemos, „BlockFi“ šią vasarą atidarė 400 mln. USD kredito liniją su kriptovaliutų skolintoju FTX. Investuotojams panikuojant ir smukus kainoms, įmonė iš anksto pasiskolino 275 mln. Sudarant sandorį FTX pasiliko galimybę išpirkti „BlockFi“ už 240 mln. USD – ši galimybė niekada nepasitvirtino.

Tuo metu kredito linija buvo vertinama kaip apsauginis tinklas, kurį išmetė viena dominuojančių ir stabiliausių kriptovaliutų pramonės įmonių. „BlockFi“ generalinis direktorius Zacas Prince'as pasidžiaugė galimybe ir pažymėjo, kad ji pasiūlė „prieigą prie kapitalo, kuris dar labiau sustiprina mūsų balansą“.

Vis dėlto kredito linija buvo tik stabdis: „BlockFi“ taip pat atleido apie 20% savo darbuotojų, sumažino vadovų atlygį ir sulėtino naujų darbuotojų priėmimą. Kurį laiką atrodė, kad kriptovaliutų skolintojui viskas aišku.

Kol to nebuvo.

„BlockFi“ bankroto byla

Pirmadienį „BlockFi“ oficialiai pateikė prašymą dėl apsaugos pagal 11 skyrių Naujajame Džersyje – pirmasis bankrotas, oficialiai susijęs su FTX lapkričio 11 d.

„BlockFi“ generalinis direktorius dėl likvidumo krizės kaltino „didelį“ įmonės poveikį FTX, taip pat audringą kriptovaliutų rinką. Dėl 275 mln. USD kredito linijos įsipainiojimo, kai FTX žlugo dėl kaltinimų šiurkštus įmonės ir finansinis netinkamas valdymas, BlockFi taip pat pradėjo kovoti.

Praėjus kelioms dienoms po FTX žlugimo, „BlockFi“ užblokavo indėlių išėmimą ir prekybos veiklą, kilus susirūpinimui dėl stabilumo. Bendrovė taip pat paprašė klientų kol kas susilaikyti nuo daugiau indėlių.

100,000 XNUMX kreditorių, įskaitant JAV vyriausybę

Remiantis „BlockFi“ bankroto byla, kriptovaliutų skolintojas yra skolingas daugiau nei 100,000 XNUMX kreditorių. Deja, kai kurios iš šių skolų yra didelės.

Pirmasis didžiausias „BlockFi“ kreditorius yra „Ankura Trust“ – bendrovė, kuri, kaip ironiška, valdo paskolas nelaimės ištiktoms įmonėms. „BlockFi“ skolingas Ankurai apie 729 mln.

FTX holdingas West Realm Shires yra antras pagal dydį BlockFi kreditorius, skolingas 275 mln. USD iš BlockFi kredito linijos.

„BlockFi“ taip pat įtraukė į JAV vertybinių popierių ir biržų komisijos sąrašą 30 mln. Likutis atsirado dėl 100 mln. USD atsiskaitymo praėjusį vasarį, susijusio su mokesčiais, kad „BlockFi“ nepavyko tinkamai užsiregistruoti, ir kriptovaliutų paskolos produkto. SEC taip pat nustatė, kad BlockFi pateikė melagingus ir klaidinančius teiginius dėl su kriptovaliutos susijusių rizikos lygių.

„BlockFi“ bankroto planai iki šiol

Tikimasi, kad BlockFi antradienį stos prieš bankroto teismą, kad pradėtų laužyti ankstyvus planus. Įmonė tariamai pasamdė advokatą, kuris padėtų procesui.

Pareiškime „BlockFi“ išreiškė ketinimą ieškoti įgaliojimų patenkinti tam tikrus klientų prašymus atsisakyti sutarties. Pasak Marko Renzi, vieno iš siūlomų „BlockFi“ finansinių patarėjų, „BlockFi“ klientai „galų gale susigrąžintų didelę savo investicijų dalį“.

„BlockFi“ taip pat paprašė leidimo toliau mokėti darbuotojams atlyginimus ir imtis priemonių, kad būtų tęsiama kasdienė veikla vykstant restruktūrizavimo procesui.

Žinoma, ar tai iš tikrųjų įvyks, dar reikia pamatyti.

Pirmadienio dokumentuose „BlockFi“ pareikalavo apie 257 mln. USD grynųjų pinigų bankroto procedūrai paremti. Jo turtas ir įsipareigojimai buvo nuo 1 iki 10 milijardų dolerių.

Ateityje „BlockFi“ tikisi panaudoti 11 skyriaus restruktūrizavimo procesą, kad žymiai sumažintų išlaidas. Siūloma sumažinti darbuotojų skaičių, susigrąžinti įsipareigojimus bendrovei ir sumokėti tam tikriems klientams kriptovaliutų, grynųjų pinigų ir naujų akcijų paketą. Plane taip pat numatyta galimybė parduoti įmonę.

Tačiau „BlockFi“ perspėjo, kad turto susigrąžinimas ir planų įgyvendinimas gali užtrukti ilgiau dėl finansinio susipynimo su FTX. FTX taip pat yra iškelta bankroto procedūra. Jei išankstiniai pranešimai yra kokių nors požymių, tokia situacija gali užsitęsti mėnesius ar net metus.

Vis dėlto „BlockFi“ išreiškė pozityvumą dėl savo keblios padėties. A dienoraštyje„BlockFi“ teigė, kad tikisi, kad jos 11 skyriaus atvejis padės įmonei stabilizuotis ir padidinti vertę suinteresuotosioms šalims. „Veikimas geriausiais mūsų klientų interesais yra mūsų pagrindinis prioritetas ir toliau veda į priekį“, – rašoma pranešime.

Trumpas žodis apie FTX

Ne kartą minėjome FTX, todėl greitai atsigaivinkime.

FTX yra kriptovaliutų skolintojas ir birža, kurią įkūrė Sam Bankman-Fried. Prieš pateikiant lapkričio 11 d. bankroto bylą, FTX buvo vertinamas kaip „mėlynojo lusto“ kriptovaliutų skolintojas. Atsakingas „bankas“, jei norite, išgelbėjo ir įsigijo sparčiai augantį kriptovaliutų įmonių sąrašą.

Pirmieji esminiai bėdų ženklai pasirodė lapkričio pradžioje. „CoinDesk“ ataskaita atskleidė, kad „Alameda Research“, kita „Bankman-Fried“ įmonė, užėmė 5 milijardus USD vietiniame FTX žetone. Investicija nebuvo pagrįsta fiat valiuta ar išorine kriptovaliuta, todėl kilo susirūpinimas dėl dviejų įmonių mokumo ir sverto.

Šios naujienos paskatino įmonės kriptovaliutų kasą, iš viso per tris dienas išėmus 6 mlrd. Konkuruojanti įmonė „Binance“ taip pat atsisakė galimo gelbėjimo sandorio, sustiprindama FTX finansines bėdas.

Siekdamas išspręsti šią problemą, FTX generalinio direktoriaus pareigas ėmėsi bankroto ir likvidavimo ekspertas Johnas J. Ray III, vadovavęs „Enron“ likvidavimo procedūrai.

Vos po dviejų savaičių darbo jis nustatė „precedento neturintį“ įmonės disfunkcijos ir netinkamo finansinio valdymo lygį. Per savo 40 metų patirtį jis sako, kad niekada nematė „tokio visiško įmonės kontrolės nesėkmės ir tokio visiško patikimos finansinės informacijos nebuvimo, kaip čia nutiko“.

Teisės ekspertai tvirtina, kad FTX turtui atsekti ir susigrąžinti gali prireikti ne vienerių metų, nes trūksta tinkamų dokumentų ir FTX sudėtingi susipainiojimai. Apskaičiuota, kad FTX turi net vieną milijoną kreditorių.

Kiti kriptovaliutų skolintojai patiria įtampą

„BlockFi“ nėra pirmoji kriptovaliutų įmonė, kuri šiais metais bankrutuoja, tačiau tai pirmoji auka, galinti atsekti jos pateikimą tiesiai į FTX bankrotą.

Netrukus po FTX žlugimo kriptovaliutų brokerio „Genesis“ skolinimo padalinys taip pat parodė silpnumą. Įmonė sustabdė išpirkimą ir naujų paskolų suteikimą po to, kai išaugo prašymai, viršijantys jos likvidumo lygį.

Dvyniai, „Genesis“ partneris, netrukus pasekė pavyzdžiu ir perspėjo, kad kai kurie išpirkimai iš palūkanas nešančios programos bus atidėti.

Anksčiau šią vasarą „BlockFi“ konkurentai „Voyager Digital“ ir „Celsius“.LEL
Abu tinklas pateikė bankroto bylą esant ekstremalioms rinkos sąlygoms, dėl kurių abi bendrovės patyrė didelių nuostolių. Tuo metu BitcoinBTC
vien per savaitę sumažėjo daugiau nei 20 proc.

Ironiška, bet „BlockFi“ pastebėjo, kad per tą laikotarpį ji taip pat patyrė 80 mln.

Kol, žinoma, pats FTX nesugriuvo.

Ką tai reiškia investuotojams

Įtempti FTX ir BlockFi nuosmukiai atskleidžia didėjantį susirūpinimą kriptovaliutų pramonėje: nestabilus pagrindas, paremtas nepastoviomis skaitmeninėmis valiutomis. Tačiau be to, atskleidžiama, kad kriptovaliutų įmonės gali augti taip susipynusios, kad vienas suklupimas gali sukelti domino reakciją – balanso bėdas ir valiutų nuosmukį.

Pagalvokite apie kriptovaliutų skolintojus ir biržas, tokias kaip FTX ir BlockFi, kaip de facto kriptovaliutų pasaulio „bankus“. Daugelis šių kompanijų klestėjo per pandemijos kriptovaliutų antplūdį, pritraukdamos milijardierius, rizikos draudimo fondus, „kriptovaliutų brolius“ ir mažmeninius investuotojus.

Tačiau kadangi kriptovaliutų pramonė yra tik besikurianti, taisyklės yra nevienodos ir nenuoseklios, kai jos apskritai egzistuoja. Kriptovaliu pagrįsti skolintojai ir bankai dažnai neprivalo laikytis tų pačių taisyklių ar vartotojų apsaugos, įprastų tradiciniuose bankuose.

Taigi, kai vienas nepakankamo likvidumo lygio kriptovaliutų skolintojas susiduria su krize, jis atsiduria apgailėtinai. Apsvarstykite FTX: kai šis tariamai stabilus kriptovaliutų milžinas žlugo, jis smarkiai nukrito 130 su ja susiję. Žala tik iš ten pradėjo plisti į atskiras, tačiau susijusias, įmones.

Ir kol kas atrodo, kad daugiausia nuostolių tenka klientams.

Ši realybė daugeliui investuotojų padidino kriptovaliutų riziką. Neskaitant kriptovaliutų žiemos, biržos ir skolintojai, kurie turėtų užtikrinti stabilumą nestabilioje pramonėje, įrodė, kad jie patys yra rizikingi.

Jūs, kaip investuotojas, atsidursite nesaugioje padėtyje. Jūs ne tik turite nerimauti dėl savo portfelio vertės, bet tikėtina, kad ateinančiais mėnesiais pramonė susidurs su reguliavimo įstatymais.

Pasinaudokite dirbtiniu intelektu, kai „BlockFi“ bankrotas jus nuvils

Kaip investuotojas, kriptovaliutos geriausiu atveju išlieka rizikingu pasiūlymu. Nors istorija parodė, kad erdvėje galima užsidirbti pinigų, naujesni įvykiai parodė, kad toks pelnas gali būti labai rizikingas.

Štai kodėl patariame kriptovaliuti žiūrėti labai atsargiai ir tikintis, kad galite prarasti kiekvieną investuotą centą.

Tačiau kai kurie investuotojai nėra visiškai išjungti kriptovaliutos – juk tai visiškai naujas pažadų pasaulis. Tiems investuotojams Q.ai's Kripto rinkinys siūlo dirbtiniu intelektu paremtą skaitmeninę valiutą per reguliuojamus viešuosius patikos fondus. Ne, jis visiškai nepanaikina nepastovumo, tačiau suteikia šiek tiek papildomos apsaugos sprogstamųjų medžiagų pramonėje.

Tačiau jei norite sumažinti kriptovaliutą arba jos išvengti, Q.ai taip pat turi daug kitų rinkinių, į kuriuos reikia atsižvelgti. Technikos mylėtojai pasotina savo apetitą rizikuoti ir gauti atlygį (bei šiek tiek kriptovaliutų) su mūsų Naujų technologijų rinkinys. Ir kitas mūsų Pamatų rinkiniai pasiūlykite sveiką pagrindinių akcijų derinį, kad galėtumėte pradėti – su mažai kriptovaliutų arba visai jokiu būdu.

Tai rizikos draudimo fondas, investuojantis be rizikos draudimo fondo, paremtas dirbtinio intelekto galia.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.