D2C naminių gyvūnėlių tiekimo lyderio pajamų ir pelno tendencijų suskaidymas

Pagrindiniai taksieji

• Chewy pirmą kartą uždirbo pelną 2022 m. trečiąjį ketvirtį.
• Grynieji pardavimai per metus padidėjo 14.5% iki 2.53 mlrd.
• 2023 m. planuojama pristatyti naminių gyvūnėlių draudimą ir privatų prekės ženklą.

Chewy yra įmonė, skirta gyvūnų savininkams gauti geriausią maistą ir su gyvūnais susijusias prekes už mažiausią kainą. Bendrovė turi ilgalaikę viziją dominuoti šioje pramonės šakoje ir išleido pinigus iš anksto kurdama paskirstymo centrus, kad pasiektų savo tikslus.

Nors pirmaisiais metais dėl šių investicijų bendrovė patyrė didelių nuostolių, dabar jie pradeda atsipirkti, nes Chewy pranešė apie savo pirmąsias teigiamas grynąsias pajamas. Štai kas vyksta su internetiniu mažmenininku ir ar jis gali tęsti savo plano vykdymą.

Kramtomos atsargos naujienose

Chewy nori būti patogiausia ir patikimiausia vieta augintinių tėvams ir partneriams visur. Paskelbus trečiojo ketvirčio rezultatus, atrodo, kad bendrovė sėkmingai įgyvendina šią misiją.

Kai bendrovė 2019 m. pasirodė biržoje, ji pranešė apie 252 mln. To tikimasi iš smulkiojo verslo pradiniame etape. Bėgant metams bendrovė ir toliau pranešė apie grynuosius nuostolius, tačiau nuostoliai kasmet mažėjo.

Paskubėję į trečiąjį 2022 m. ketvirtį, Chewy pranešė apie savo pirmąsias grynąsias pajamas – 2.3 mln.

Susirūpinimą kelianti ataskaitos dalis yra ta, kad grynieji pardavimai lėtėja. 2019 m. grynieji pardavimai, palyginti su praėjusiais metais, išaugo 40%. Tačiau 2022 m. trečiąjį ketvirtį pardavimai išaugo 14.5% per metus.

Nors tai kelia nerimą, gilesnis žvilgsnis į Chewy rodo daugiau teigiamų naujienų.

Grynieji pardavimai vienam aktyviam klientui per metus padidėjo 13.8%, bendrasis pelnas yra 28.4%, o įmonė turi 20.5 mln. aktyvių vartotojų, o tai yra 0.6% daugiau nei per metus.

Kaip ir su Amazonė, Chewy turi savo platinimo tinklą. Jame yra 13 vykdymo centrų, dar du bus atidaryti per ateinančius 15 mėnesių. Operacijos šiuose centruose yra visiškai automatizuotos, o tai padeda išlaikyti mažas išlaidas.

Turėdama savo platinimo tinklą, Chewy gali kontroliuoti išlaidas. Tai reiškia, kad kiekvienas naujas klientas padidina pelno maržą. Nors jos bendrojo pelno marža yra 28.4%, grynojo pelno marža šiuo metu yra tik 0.1%.

Bendrovės akcijos teigiamai reagavo į pelno ataskaitą. Atsidarius rinkai jis pakilo 10%, o dieną uždarė 7%. Iki šiol akcijos vis dar sumažėjo 25%, o tai yra šiek tiek daugiau nei S&P 500 indeksas, bet ne taip blogai, kaip dauguma pagrindinių technologijų įmonių.

Pelno ataskaitos peržiūra

Grynieji pardavimai trečiąjį ketvirtį siekė 2.5 mlrd. Per pirmuosius tris ketvirčius ji siekė 7.3 mlrd. Tai yra 14.5% padidėjimas, palyginti su 2021 m. trečiuoju ketvirčiu, ir 13.7%, palyginti su 2021 m. pirmaisiais trimis ketvirčiais.

Bendros veiklos išlaidos padidėjo nuo 616 mln. USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį iki 720 mln. USD einamąjį ketvirtį. Tai visų pirma dėl infliacija didina išlaidas verslo vykdymo.

Grynosios pajamos išaugo 107 % nuo 32 mln. USD grynojo nuostolio 2021 m. trečiąjį ketvirtį iki 2.3 mln. USD grynojo pelno einamąjį ketvirtį.

Žvelgiant į grynąsias pajamas per pirmuosius devynis metų mėnesius, Chewy uždirbo 43 mln. USD 2022 m., palyginti su 10 mln. USD nuostoliu per metus, ty daugiau nei 500 proc.

Balanso peržiūra

Pinigai ir pinigų ekvivalentai sumažėjo iki 378 mln. USD, palyginti su 603 mln. USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį. Tačiau bendras trumpalaikis turtas per metus padidėjo nuo 1.3 mlrd. USD 2021 m. iki 1.5 mlrd. USD 2022 m.

Trumpalaikiai įsipareigojimai taip pat padidėjo per metus iki 1.7 mlrd. USD nuo 1.6 mlrd. USD prieš metus.

Papildomi finansiniai rezultatai

Yra dar du svarbūs finansiniai rezultatai, kuriais Chewy pasidalino ir kurie nėra nurodyti pelno (nuostolių) ataskaitoje ar balanse. Pirmasis yra automatinis klientų pardavimas. Šie klientai sutinka su prenumerata ir produktais automatiškai pristatomi tam tikrais intervalais.

Šie pardavimai padidėjo nuo 1.5 mlrd. USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį iki 1.8 mlrd. USD dabartinį ketvirtį, o tai yra 18.8 % pokytis.

Tai rodo, kad Chewy turi lojalių klientų bazę. Jei jie ir toliau pritrauks naujų klientų, jie turėtų sugebėti nemažą sumą konvertuoti į automatinio siuntimo klientus.

Be to, laisvi pinigų srautai padidėjo nuo 2.2 mln. USD 2021 m. trečiąjį ketvirtį iki 69 mln. USD einamąjį ketvirtį. Jei tai ir toliau augs, Chewy gali sumokėti skolą arba ją refinansuoti, jei gali gauti geresnę palūkanų normą.

Jie taip pat gali panaudoti grynuosius pinigus akcininkams dividendams išmokėti arba reinvestuoti į verslą, kad padidintų augimą.

Kramtomos atsargos juda į priekį

Kiti metai ir vėliau Chewy bus įdomūs. Dabar, kai jis uždirbo pelną, pagrindinis dėmesys turėtų būti skiriamas papildomų klientų pritraukimui. Tai padės padidinti pelno maržą, nes užpakalinė programa yra beveik visiškai automatizuota.

Tačiau su recesijos grėsmė 2023 m. gali būti sunku užimti rinkos dalį.

Tai matyti iš naujausių jos pajamų. 2022 m. trečiąjį ketvirtį aktyvių klientų skaičius išaugo 0.6 proc., palyginti su tuo pačiu 2021 m.

Ekonomika dabar yra silpna, o įmonė stengiasi plėsti savo klientų bazę. Tai kelia nerimą, jei ekonomika ir toliau švelnės.

Laimei, Chewy neturėtų matyti didelio pardavimų nuosmukio, net jei ištiktų recesija. Taip yra todėl, kad „Chewy“ klientai perka naminių gyvūnėlių maistą, tai yra būtinybė.

Pridėkite prie svetainės siūlomų konkurencingų kainų ir tik kai kurie jos klientai norės įsigyti naminių gyvūnėlių ėdalo iš tokių vietų kaip „Walmart“ ar dolerių parduotuvės, nes kainos ir taip žemos.

Galiausiai „Chewy“ plečia savo naminių gyvūnėlių draudimo planų liniją ir privatų prekės ženklą „Vibeful“, siūlydama multivitaminus ir naminių gyvūnėlių papildus. Šios dvi kategorijos gali būti reikšmingi įmonei pajamų šaltiniai, kurie padės toliau didinti bendrąjį pelną.

Bottom Line

„Chewy“ laukia šviesi ateitis ir gali būti verta investuoti. Jei įmonė galės įvykdyti savo misiją sukurti savo klientų bazę, šios akcijos padidės ir ilgainiui gali tapti populiariu pavadinimu, kaip „Amazon“.

Bus svarbu pamatyti kitą ketvirčio leidimą, kad pamatytumėte jų aktyvių klientų duomenis ir naujų produktų linijų poveikį „Chewy“ rezultatams.

Jei nesate tikri, kad Chewy yra tinkama investicija į jūsų portfelį, dirbtinis intelektas jums padės. Q.ai neleidžia spėlioti investuojant. Mūsų dirbtinis intelektas tiria rinkas ir ieško geriausių investicijų, atsižvelgiant į visų rūšių rizikos toleranciją ir ekonomines situacijas.

Tada jis sujungia juos į grupes Investiciniai rinkiniai dėl kurių investuoti yra paprasta ir – drįstame pasakyti – smagu. Geriausia, kad galite suaktyvinti Portfelio apsauga bet kuriuo metu, kad apsaugotumėte savo pelną ir sumažintumėte nuostolius, nesvarbu, į kokią pramonės šaką investuojate.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 100 USD.