Tikėtina, kad vienas geriausių dabartinių sandorių obligacijų rinkoje – I serijos iždo taupomosios obligacijos – lapkritį taps mažiau patrauklus, kai bus nustatyta nauja populiarių investicijų palūkanų norma.
Individualūs investuotojai gali norėti įsigyti su infliacija susietas I obligacijas iki spalio pabaigos, kad gautų dabartinę 9.6% palūkanų normą pirmiesiems šešiems mėnesiams. Naujoji norma, taikoma lapkritį įsigytoms obligacijoms, greičiausiai bus arčiau 6 proc. Barron-aisiais įverčiai, remiantis formule, kurią JAV iždas naudojo pusmetinei palūkanų normai apskaičiuoti.
Pagrindinis I obligacijų trūkumas yra tas, kad asmenys gali įsigyti tik 10,000 5,000 USD per metus, nors papildomi 10,000 XNUMX USD gali būti nupirkti naudojant pajamas iš federalinių mokesčių grąžinimo. Ir amerikiečiai, kuriems priklauso tam tikros įmonės, per tuos subjektus gali kasmet įsigyti XNUMX XNUMX USD I obligacijų. I obligacijas reikia pirkti tiesiogiai iš iždo per jos TreasuryDirect programą.
I obligacijų palūkanų norma, remiantis JAV vartotojų kainų indeksu, pasiekė rekordinį 9.6 % obligacijų, įsigytų nuo gegužės mėn. ir tęsėsi iki spalio pabaigos, dėl infliacijos šuolio 2021 m. pabaigoje ir 2022 m. pradžioje. Tačiau kainų kilimas sumažėjo Pastaraisiais mėnesiais pagrindinis VKI indeksas rugpjūčio mėn. padidėjo 0.1%. Iždas parduoda I obligacijas nuo 1998 m.
„Turėtumėte nusipirkti dabar“, – sako Johnas Schereris, „Trinity Financial Planning“ įkūrėjas Middleton mieste, Viso valstijoje. Jis sako, kad dabartinis kursas yra labai palankus, palyginti su banko kompaktiniais diskais.
I obligacijų normos atspindi ir infliacijos komponentą, pagrįstą VKI indeksu, ir tai, ką iždas vadina fiksuota palūkanų norma, kuri dabar lygi nuliui. Infliacijos lygis nustatomas du kartus per metus gegužės pradžioje ir lapkritį ir taikomas obligacijoms, įsigytoms per ateinančius šešis mėnesius. Fiksuota palūkanų norma taip pat bus iš naujo nustatyta lapkritį ir greičiausiai bus lygi nuliui arba šalia jos.
Gegužės mėn. 9.6% palūkanų norma buvo pagrįsta VKI indeksu nuo 2021 m. rugsėjo mėn. iki 2022 m. kovo mėn.
Iždas naudoja sezoniškai nekoreguotą VKI indeksą, kuris šiek tiek skiriasi nuo ryškesnio sezoniškai pakoreguoto VKI, kuris kiekvieną mėnesį skelbia antraštes. Nesezoniškai pakoreguotas VKI nuo 4.8 m. rugsėjo mėn. iki 2021 m. kovo mėn. padidėjo 2022 %. Ši suma padauginama iš dviejų, kad būtų gauta 9.6 % norma, taikoma obligacijoms, pirktoms nuo šių metų gegužės iki spalio mėn.
Naujasis kursas, kuris bus paskelbtas lapkričio pradžioje, yra pagrįstas VKI indeksu nuo kovo iki rugsėjo. Barron-aisiais apskaičiavo, kad vartotojų kainos nuo kovo iki rugpjūčio padidėjo 3 proc., rodo naujausia ataskaita. Darant prielaidą, kad rugsėjo mėnesio kainos keisis nedaug, naujasis tarifas turėtų būti apie 6%.
Investuotojai, kurie perka I obligacijas iki lapkričio 1 d., gaus 9.6 % palūkanų normą pirmiems šešiems obligacijų laikymo mėnesiams, o vėliau – naują palūkanų normą kitiems šešiems mėnesiams.
„I obligacijos yra neabejotinai puiki saugi investicija, skirta papildyti jūsų skubios pagalbos lėšas“, – sako Kenas Tuminas, „Bank Deals“ tinklaraščio įkūrėjas ir redaktorius.
I obligacijos turi būti laikomos mažiausiai metus, o už obligacijas, išpirktas prieš penkerius metus, taikoma vieno ketvirčio palūkanų bauda. Tuminas mano, kad palūkanų bauda yra nedidelė, palyginti su banko kompaktiniais diskais, kuriuose paprastai taikomos baudos už išankstinį pinigų išėmimą.
Dvi gražios I obligacijų savybės yra tai, kad investuotojai gali atidėti mokesčių mokėjimą už palūkanų mokėjimą iki termino pabaigos – I obligacijas galima laikyti 30 metų. O aš obligacijų palūkanos, kaip ir kitų iždų, yra atleistos nuo valstybinių ir vietinių mokesčių, priešingai nei bankų kompaktiniai diskai ir įmonių obligacijos.
I obligacijų rizika yra ta, kad infliacija mažės ir ateinančiais metais sumažės palūkanų normos. Tai yra išskirtinė galimybė, kai rinkos per ateinančius penkerius ir 2.5 metų sumažins infliaciją maždaug 10%. Tačiau jei infliacija išliks atkakliai aukšta, I obligacijos atrodys ypač gerai.
Investuotojai, norintys su infliacija susietų obligacijų, taip pat gali įsigyti iždo nuo infliacijos apsaugotų vertybinių popierių (TIPS), kuriuos reguliariai aukcione parduoda Iždas ir kuriuos galima įsigyti per TreasuryDirect bei bankus ir maklerio įmones. Jie išleidžiami penkerių, 10 ir 30 metų terminais. PATARIMAI netaikomi fizinių asmenų pirkinių ribos.
TIPS pranašumas, palyginti su I obligacijomis, yra tas, kad dabar jos siūlo realią arba pagal infliaciją pakoreguotą maždaug 1% palūkanų normą, o tai reiškia, kad turėtojai gauna infliacijos normą plius 1%. Tačiau TIP kainos gali svyruoti ir šiais metais nukrito, nes realus pajamingumas nuo neigiamo 1.5% svyravo iki teigiamo 1%. Realus I obligacijų pajamingumas dabar yra lygus nuliui.
Mažesnės rizikos būdas turėti TIPS yra ETF, pvz
iShares 0–5 metų TIPS obligacijų ETF
(ticker: STIP), kurios bendras pelningumas dabar yra beveik 10%, remiantis skaičiavimais pagal Vertybinių popierių ir biržos komisijos gaires. Jo realus pajamingumas yra apie 1.5% ir jį papildo infliacijos koregavimas.
Rašykite Andrew Bary adresu [apsaugotas el. paštu]