Įsigykite „Lam Research“, kad išnaudotumėte nuolatinį lustų trūkumą

Puslaidininkių sektorius ir toliau patiria didžiulį augimą, o tendencijos rodo, kad ateinančiais metais bus daug daugiau. Trūkumas yra tai, kad pagrindinės akcijos yra galimybė.

Penktadienį paskelbtoje naujoje Deloitte ataskaitoje prognozuojama, kad pasauliniai puslaidininkių pardavimai 600 m. pirmą kartą viršys 2022 mlrd. USD, nes lustai taps visur visuose sektoriuose.

Tai puiki galimybė „Lam Research“ (LRCX) ir ilgalaikiams investuotojams.

Pasaulio ekonomiką kamuoja didžiulis lustų trūkumas. Kompiuterių procesoriai tapo įprasta visur, pradedant prietaisais ir automobiliais, baigiant naujos kartos gamyklomis, kuriose tie elementai yra gaminami. Kad šie lustai būtų gaminami plačiu mastu, dabar jie daugiausia gaminami dideliems rangovams, tokiems kaip Taivano puslaidininkių ir gamybos (TSM). Nenumatyta šios konsolidacijos pasekmė – gamyklos sutelktos Azijoje, o pajėgumai yra riboti.

Kada „Ford“ (F), General Motors (GM), „Toyota“ (TM) ir kiti automobilių gamintojai sumažino užsakymus 2020 m., kai pasaulinė pandemija išplito, patinka įmonėms „Apple“ (AAPL), „Nvidia“ (NVDA)ir Pažangūs mikroįrenginiai (AMD) įžengė užpildyti tuštumą. Automobilių gamintojai ir jų užsakymai persikėlė į užpakalį.

Remiantis Deloitte pastaba, 2021 m. ši klaida automobilių sektoriui galėjo kainuoti 210 mlrd. Ir senieji automobilių gamintojai niekur nedingo iš miško.

Sektoriui veržiantis į elektrinį varymą Gina Raimondo, Bideno administracijos prekybos sekretorė, sako, kad automobilių gamintojams reikės dar daugiau mikrovaldiklių ir mikroprocesorių. Nors vidaus degimo varikliais varomos transporto priemonės gali pasikliauti dviem šimtais lustų, ji tvirtina, kad įprastam elektromobiliui reikės dešimt kartų daugiau lustų, remiantis JAV prekybos departamento pastabomis.

Skiedrų rangovai ruošiasi didžiuliu tempu statyti naujus pajėgumus visame pasaulyje.

„Intel“ (INTC) vadovai penktadienį paskelbė planą statyti naują 20 mlrd. dolerių vertės objektą Ohajo valstijoje. Projektas gali išsiplėsti iki 100 milijardų JAV dolerių ir papildyti poros naujų statinių, kuriamų Čandleryje, Arizo mieste, statybą.

Taiwan Semiconductor taip pat stato naujas gamyklas Arizonoje. Kai po dvejų metų „Phoenix“ gamykla pradės veikti, tai turėtų padėti Taivano įmonei padidinti savo stulbinamą pranašumą pagal sutartį lustų gamybos srityje.

TSM gamina 24% pasaulio puslaidininkių produkcijos. Ir bendrovė gamina 92% visų aukščiausios klasės lustų, įskaitant tuos, kurie naudojami „iPhone“, žaidimų pultuose, duomenų centruose ir 5G radijo bokštuose.

„Lam Research“ traškučių negamina. Fremonte, Kalifornijoje, įsikūrusi įmonė gamina lustų gamybai naudojamą įrangą. Kaip pirmaujanti šių mašinų ir procesų tiekėja, „Lam“ dirba su visais didžiausiais lustų gamintojais, įskaitant TSM, „Intel“ ir „Samsung“.

Investuotojai turėtų suprasti, kas vyksta: visas pasaulis lenktyniauja, kad padidintų lustų gamybos pajėgumus. Tai ilgas ir brangus procesas, kurį stabdo auganti paklausa ir politika. Nuo Kinijos iki Europos ir JAV viešasis sektorius investuoja milijardus į lustų gamybos infrastruktūrą, siekdamas užtikrinti regioninę prieigą. Siekiama, kad 2021 m. nepasikartotų trūkumas, kuris sužlugdė automobilių sektorių.

Senate buvo priimtas 52 milijardų dolerių vekselis, kurį Raimondo pastūmėjo birželį. Dabar ji veikia per Atstovų rūmus.

Viešojo sektoriaus investicijos ir struktūriškai auganti puslaidininkių paklausa yra didelė priežastis, dėl kurios „Deloitte“ yra tokia sėkminga pramonėje. Jų analitikai prognozuoja, kad ši augimo tendencija išliks ir 2030 m. 

Tokios įmonės kaip „Lam Research“ yra tiesioginės naudos gavėjos. 

Kaina 605 USD, akcijomis prekiaujama tik 16.4 karto daugiau nei išankstinis pelnas ir 5.5 karto didesnis pardavimas. Akcijos nukrito nuo aukščiausios 730 USD vertės sausio pradžioje, nepaisant šių metų „Barclays“, „Bank of America Merrill Lynch“ ir „Jefferies“ atnaujinimų.

Remiantis FactSet duomenimis, paskelbtais Barronas, 12 analitikų, dengiančių „Lam“ akcijas, vidutinė 28 mėnesių tikslinė kaina yra 752.57 USD arba 24.3% didesnė už dabartinį lygį. Atsižvelgiant į politinį skubėjimą kurti naują infrastruktūrą, šis tikslas gali būti žemas.

Ilgesnio laikotarpio investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę įsigyti „Lam“ esant dabartiniam silpnumui.    

Norėdami sužinoti, kaip smarkiai pagerinti savo rezultatus rinkoje perkant tokių akcijų kaip „Ford“ ir „Tesla“ opcionus, naudokite dviejų savaičių bandomąjį laikotarpį mano specialiojoje tarnyboje, Taktikos parinktys: Paspauskite čia. Nariai šiais metais uždirbo daugiau nei 5 kartus daugiau pinigų.