Priklausomai nuo jūsų, kaip investuotojo, perspektyvos, 2022 m. buvo puiki audra arba puiki galimybė.
Spartus Federalinio rezervo banko palūkanų normų didinimas ir kiti griežtinantys žingsniai kovojant su infliacija gerokai sumažino akcijų ir obligacijų kainas. Jei prarandate miegą dėl trumpalaikio nuosmukio, tai buvo baisūs metai. Tačiau jei nuolat pilate pinigus į rinką, kad sukurtumėte ilgalaikį lizdinį kiaušinį, mokėjote mažesnes kainas ir galbūt pagerinote našumą.
Akcijų rinkai šio ciklo blogiausia gali būti pasibaigusi, tačiau daugelis ekonomistų mano, kad 2023 m. laukia dar daugiau skausmo, įskaitant galimą nuosmukį, dėl kurio įmonių finansiniai rezultatai bus prasti palyginus, o akcijų kainas dar labiau sumažės.
Gregas Adamsas, fondo valdytojo Alger kiekybinio ir rizikos valdymo direktorius, rekomenduoja investuotojams sutelkti dėmesį į įmones, turinčias tvirtus balansus ir didelius pinigų srautus, kad ištvertų sunkius laikus.
Algeris yra įsikūręs Niujorke ir valdo 26 milijardus dolerių turto. Adamsas valdo 265 milijonų dolerių Alžerio augimo ir pajamų fondą
AGIZX,
+ 0.53%,
„Morningstar“ finansinės informacijos įmonės „Large Blend“ kategorijoje už savo Z klasės akcijas įvertino penkiomis žvaigždutėmis (aukščiausias įvertinimas). Žemiau rasite daugiau informacijos apie fondo veiklą.
Galima rinktis iš trijų kategorijų įmonių
Interviu metu Adamsas teigė, kad investuotojai šioje rinkoje turi galimybę „išplėsti savo galimybių rinkinį“, kartu mažindami riziką, sutelkdami dėmesį į įmones, kurios generuoja didelį laisvų pinigų srautą – likusį pinigų srautą po kapitalo išlaidų.
Tai pinigai, kuriuos įmonės gali panaudoti dividendams išmokėti ar didinti, akcijų išpirkimui (o jei tai daroma pakankamais kiekiais, galima padidinti pelną vienai akcijai ir palaikyti aukštesnes akcijų kainas), plėstis organiškai arba per įsigijimus, ar kitais įmonės tikslais.
Alger Growth & Income Fund neapsiriboja dividendus mokančių įmonių akcijomis, tačiau Adamsas paaiškino, kad vienas iš jo tikslų yra valdyti portfelį, kurio bendras dividendų pajamingumas būtų maždaug 1.4 karto didesnis už S&P 500.
SPX
-0.07%
svertinis dividendų pajamingumas, kuris pagal „FactSet“ yra 1.76 proc.
Renkantis fondo akcijas, Adamsas teigė, kad jis ir Algerio tyrimų darbuotojai nustato įmones, kurių skola yra maža, palyginti su įmonės verte, o palūkanų mokėjimus galima lengvai padengti pinigų srautais. Jie suskirsto pasirinktas įmones į tris kategorijas:
- Dividendų lyderiai — Tai įmonės, kurių dividendų pajamingumas gerokai viršija S&P 500. Verizon Communications Inc.
VŽ,
+ 1.74%
yra pavyzdys, kurio dividendų pajamingumas yra 6.80%. Adamsas pabrėžė, kad jo analizė apima „laisvą pinigų srautą po dividendų išmokėjimo“. - Dividendų augintojai „Šios bendrovės „didina dividendus geru tempu arba gali būti nuosekliai augę ilgus metus, net jei [dabartinė] dividendų norma nėra didelė“, – sakė Adamsas. Pavyzdys yra Home Depot Inc.
HD,
+ 0.65%,
kurios dividendų pajamingumas yra 2.38 proc. ir kasmet didina savo metines išmokas „paauglystėje iki vidutinio amžiaus“, sakė jis. - "Pinigų srautų karaliai“ - Interviu Adamsas sakė, kad naudoja šį pavadinimą įmonių kategorijai, kuri generuoja didelį laisvą pinigų srautą ir kurių akcijos yra patraukliomis kainomis. Jis sakė, kad Apple Inc.
AAPL,
-1.36%,
Rugsėjo 30 d. didžiausias fondo akcijų paketas priklausė šiai kategorijai prieš pradedant mokėti dividendus 2012 m. Alphabet Inc.
GOOG,
-1.55%
GOOGL,
-1.47%
yra įmonės, kuri šiuo metu priklauso šiai kategorijai, pavyzdys.
„Dažnai yra įmonių, kurios gali tilpti į bet kurį kibirą“, - sakė Adamsas.
Trys akcijos, kurias valdo Alger Growth & Income Fund
„AbbVie Inc.“ akcijos
ABBV,
-0.18%
šiemet išaugo 20%, neįskaitant dividendų, tačiau Adamsas vis tiek mato „pagrįstą akcijų augimą“. Dividendų pajamingumas yra 3.65%.
Adamsas teigė, kad kai kurie investuotojai nerimauja dėl generinių konkurencijos dėl AbbVie Humira vaistų, skirtų artritui gydyti. Vis dėlto kai kurių kitų vaistų nuo artrito pardavimai auga, sakė jis. Adamsas taip pat sakė, kad „AbbVie“ vaistas nuo raukšlių „Botox“ „išlaikė gana gerai užimamą rinkos dalį“.
„Home Depot“ šiais metais sumažėjo 23 proc., nes dėl augančių palūkanų normų JAV būsto rinka žlugo. „Tai bus sunkesnė aplinka „Home Depot“, tačiau, atsižvelgiant į akcijų sumažėjimą, matome pagrįstą augimą“, – sakė Adamsas. Jis pridūrė, kad žmonės ir toliau išleis savo namams prižiūrėti ar atnaujinti.
„Alphabet“ A klasės akcijos šiais metais sumažėjo 38%, o tai atspindi „augimo vardų vertinimų suspaudimą“ ir sumažėjusias išlaidas reklamai. Tačiau jis mano, kad ilgalaikėje perspektyvoje bendrovė yra gerai padėta, nes jos debesijos paslaugos yra plačiai paplitusios verslo aplinkoje.
Didžiausios fondo atsargos
Štai 10 didžiausių Alger Growth & Income Fund akcijų (iš 76) rugsėjo 30 d. – tai iš tikrųjų yra devynių įmonių sąrašas, nes fondui priklauso Alphabet A ir C klasės akcijos.
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymeklius. skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daugybė nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.
Fondo veiklos rezultatai
Pateikiame 2021 m. grąžos palyginimą su vidutine metine grąža iki gruodžio 21 d. įvairiais laikotarpiais tarp fondo, S&P 500 ir Morningstar's Large Blend fondų kategorijos:
| | Bendra grąža - 2022 m | Vidutinė metinė grąža – 3 metai | Vidutinė metinė grąža – 5 metai | Vidutinė metinė grąža – 10 metai |
| Alžerio augimo ir pajamų fondas – Z klasė | -13.6% | 9.5% | 10.0% | 12.3% |
| „S&P 500“ | -18.0% | 7.8% | 9.4% | 12.5% |
| Morningstar Large Blend kategorija | -16.9% | 7.0% | 8.2% | 11.3% |
| Šaltiniai: „Morningstar“, „FactSet“ |
Nepraleiskite: „Tesla“ akcijų kritimas buvo blogas. Tačiau ši bendrovė 2022 m. išnaikino daugiau investuotojų turto.
Pirkite tik stipriausių įmonių akcijas, kad užsidirbtumėte pinigų 2023 m., įskaitant „pinigų srautų karalius“, sako šis penkių žvaigždučių fondo valdytojas.
Priklausomai nuo jūsų, kaip investuotojo, perspektyvos, 2022 m. buvo puiki audra arba puiki galimybė.
Spartus Federalinio rezervo banko palūkanų normų didinimas ir kiti griežtinantys žingsniai kovojant su infliacija gerokai sumažino akcijų ir obligacijų kainas. Jei prarandate miegą dėl trumpalaikio nuosmukio, tai buvo baisūs metai. Tačiau jei nuolat pilate pinigus į rinką, kad sukurtumėte ilgalaikį lizdinį kiaušinį, mokėjote mažesnes kainas ir galbūt pagerinote našumą.
Akcijų rinkai šio ciklo blogiausia gali būti pasibaigusi, tačiau daugelis ekonomistų mano, kad 2023 m. laukia dar daugiau skausmo, įskaitant galimą nuosmukį, dėl kurio įmonių finansiniai rezultatai bus prasti palyginus, o akcijų kainas dar labiau sumažės.
Gregas Adamsas, fondo valdytojo Alger kiekybinio ir rizikos valdymo direktorius, rekomenduoja investuotojams sutelkti dėmesį į įmones, turinčias tvirtus balansus ir didelius pinigų srautus, kad ištvertų sunkius laikus.
Algeris yra įsikūręs Niujorke ir valdo 26 milijardus dolerių turto. Adamsas valdo 265 milijonų dolerių Alžerio augimo ir pajamų fondą
+ 0.53% ,
AGIZX,
„Morningstar“ finansinės informacijos įmonės „Large Blend“ kategorijoje už savo Z klasės akcijas įvertino penkiomis žvaigždutėmis (aukščiausias įvertinimas). Žemiau rasite daugiau informacijos apie fondo veiklą.
Galima rinktis iš trijų kategorijų įmonių
Interviu metu Adamsas teigė, kad investuotojai šioje rinkoje turi galimybę „išplėsti savo galimybių rinkinį“, kartu mažindami riziką, sutelkdami dėmesį į įmones, kurios generuoja didelį laisvų pinigų srautą – likusį pinigų srautą po kapitalo išlaidų.
Tai pinigai, kuriuos įmonės gali panaudoti dividendams išmokėti ar didinti, akcijų išpirkimui (o jei tai daroma pakankamais kiekiais, galima padidinti pelną vienai akcijai ir palaikyti aukštesnes akcijų kainas), plėstis organiškai arba per įsigijimus, ar kitais įmonės tikslais.
Alger Growth & Income Fund neapsiriboja dividendus mokančių įmonių akcijomis, tačiau Adamsas paaiškino, kad vienas iš jo tikslų yra valdyti portfelį, kurio bendras dividendų pajamingumas būtų maždaug 1.4 karto didesnis už S&P 500.
-0.07%
SPX
svertinis dividendų pajamingumas, kuris pagal „FactSet“ yra 1.76 proc.
Renkantis fondo akcijas, Adamsas teigė, kad jis ir Algerio tyrimų darbuotojai nustato įmones, kurių skola yra maža, palyginti su įmonės verte, o palūkanų mokėjimus galima lengvai padengti pinigų srautais. Jie suskirsto pasirinktas įmones į tris kategorijas:
VŽ,
yra pavyzdys, kurio dividendų pajamingumas yra 6.80%. Adamsas pabrėžė, kad jo analizė apima „laisvą pinigų srautą po dividendų išmokėjimo“.
HD,
kurios dividendų pajamingumas yra 2.38 proc. ir kasmet didina savo metines išmokas „paauglystėje iki vidutinio amžiaus“, sakė jis.
AAPL,
Rugsėjo 30 d. didžiausias fondo akcijų paketas priklausė šiai kategorijai prieš pradedant mokėti dividendus 2012 m. Alphabet Inc.
GOOG,
GOOGL,
yra įmonės, kuri šiuo metu priklauso šiai kategorijai, pavyzdys.
„Dažnai yra įmonių, kurios gali tilpti į bet kurį kibirą“, - sakė Adamsas.
Trys akcijos, kurias valdo Alger Growth & Income Fund
„AbbVie Inc.“ akcijos
-0.18%
ABBV,
šiemet išaugo 20%, neįskaitant dividendų, tačiau Adamsas vis tiek mato „pagrįstą akcijų augimą“. Dividendų pajamingumas yra 3.65%.
Adamsas teigė, kad kai kurie investuotojai nerimauja dėl generinių konkurencijos dėl AbbVie Humira vaistų, skirtų artritui gydyti. Vis dėlto kai kurių kitų vaistų nuo artrito pardavimai auga, sakė jis. Adamsas taip pat sakė, kad „AbbVie“ vaistas nuo raukšlių „Botox“ „išlaikė gana gerai užimamą rinkos dalį“.
„Home Depot“ šiais metais sumažėjo 23 proc., nes dėl augančių palūkanų normų JAV būsto rinka žlugo. „Tai bus sunkesnė aplinka „Home Depot“, tačiau, atsižvelgiant į akcijų sumažėjimą, matome pagrįstą augimą“, – sakė Adamsas. Jis pridūrė, kad žmonės ir toliau išleis savo namams prižiūrėti ar atnaujinti.
„Alphabet“ A klasės akcijos šiais metais sumažėjo 38%, o tai atspindi „augimo vardų vertinimų suspaudimą“ ir sumažėjusias išlaidas reklamai. Tačiau jis mano, kad ilgalaikėje perspektyvoje bendrovė yra gerai padėta, nes jos debesijos paslaugos yra plačiai paplitusios verslo aplinkoje.
Didžiausios fondo atsargos
Štai 10 didžiausių Alger Growth & Income Fund akcijų (iš 76) rugsėjo 30 d. – tai iš tikrųjų yra devynių įmonių sąrašas, nes fondui priklauso Alphabet A ir C klasės akcijos.
Norėdami sužinoti daugiau apie kiekvieną įmonę, spustelėkite žymeklius. skaityti Tomi Kilgore'o išsamus vadovas, kuriame pateikiama daugybė nemokamos informacijos MarketWatch citatų puslapyje.
Fondo veiklos rezultatai
Pateikiame 2021 m. grąžos palyginimą su vidutine metine grąža iki gruodžio 21 d. įvairiais laikotarpiais tarp fondo, S&P 500 ir Morningstar's Large Blend fondų kategorijos:
Nepraleiskite: „Tesla“ akcijų kritimas buvo blogas. Tačiau ši bendrovė 2022 m. išnaikino daugiau investuotojų turto.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/buy-shares-of-only-the-strongest-companies-to-make-money-in-2023-included-the-kings-of-cash-flow- sako-this-five-star-fund-manager-11672149843?siteid=yhoof2&yptr=yahoo