Praėjusi savaitė baigėsi blogiausia diena bankų akcijoms nuo 2008 m. finansų krizės. Silicio slėnio banko, 16-os pagal dydį šalies bankininkystės įmonės ir Kalifornijos technologijų pasaulio startuolių skolintojo, žlugimas sukėlė baimę didesnis banko paleidimas ar net sisteminių finansinių bėdų pasikartojimas.
Tai yra baisiausias atvejis, tačiau, pasak „Goldman Sachs“ vyriausiojo kredito stratego Lotfi Karoui, šios baimės gali būti pernelyg išpūstos.
„Manome, kad užsikrėtimo rizika nuo mažų iki didelių bankų yra nedidelė, atsižvelgiant į mažą regioninių bankų dalį IG rinkoje. Be to, didelių bankų kapitalo ar likvidumo įvykio rizika taip pat yra nedidelė. Mes pakartojame savo rekomendaciją dėl antsvorio šiam sektoriui ir panaudosime bet kokį didelį išpardavimą kaip galimybę padidinti riziką“, – teigė Karoui.
Atsižvelgdami į tai, „Goldman“ analitikai rekomendavo bankų akcijas, kurios, jų manymu, yra potencialūs investuotojai, besinaudojantys kainų kritimu. Atidžiau pažvelgsime į du iš šių akcijų.
Charles Schwab (SCHW)
Pirmoji banko įstaiga, į kurią žiūrėsime, yra pažįstamas vardas Charlesas Schwabas. Tai yra didžiausia JAV viešai parduodama investicinių paslaugų įmonė, kurios klientų turtas 7.05 m. pabaigoje siekė 2022 trilijonus USD. Įmonė gali pasigirti iš viso 34 mln. tarpininkavimo sąskaitų, o tai atitinka jos reputaciją, nes investicijos į akcijas tampa prieinamesnės daugeliui mažmeninės prekybos įmonių. investuotojams. Šioje nišoje „Schwab“ veikia ir kaip investicijų valdytojas, ir kaip nuolaidų brokeris, o savo klientams siūlo visas bankines ir investicines paslaugas.
Praėjusį sausį „Schwab“ paskelbė prieštaringus paskutinio 2022 m. ketvirčio ir visų metų finansinius rezultatus. Ketvirčio grynoji 5.49 mlrd. USD vertė padidėjo 17%, palyginti su tuo pačiu laikotarpiu prieš metus, tačiau 60 mln. USD nepasiekta sutarimo. Pakoreguotas 1.07 USD EPS buvo 24% didesnis nei praėjusiais metais, bet mažesnis nei sutarta 1.09 USD.
Metiniu lygiu Schwab grynosios pajamos siekė 20.7 mlrd. USD, o per metus padidėjo 12%. Koreguotos grynosios pajamos per metus išaugo 19% ir pasiekė 7.9 mlrd. USD, o pakoreguotas EPS padidėjo 20% per metus ir pasiekė 3.90 USD. „Schwab“ 428 m. surinko naujo turto už 2022 mlrd. USD ir pridėjo daugiau nei 4 mln. naujų klientų paskyrų. Viename iš įmonės kritimų ji pranešė, kad pridėtą naują turtą kompensavo mažesnės praėjusių metų rinkos vertės, todėl bendras turtas sumažėjo.
Siekdamas vadovybės pasitikėjimo, „Schwab“ paskelbė savo naujausią paprastųjų akcijų dividendą. Vasario 24 d. išmokėta išmoka, palyginti su praėjusiu ketvirčiu, buvo padidinta 14 proc., iki 25 centų už paprastą akciją. Pagal šį kursą 1 USD metinis mokėjimas duoda 1.7 proc. Bendrovė turi patikimų dividendų mokėjimo istoriją, siekiančią 1990 m.
Schwab akcijos stipriai sureagavo į SVB žlugimą, per pastarąsias dvi prekybos sesijas nukritusios 23%.
„Goldman“ 5 žvaigždučių analitikas Alexanderis Blosteinas daugiausia dėmesio skiria „Schwab“ perspektyvoms ir pažymi, kad įmonė turi „pakankamai likvidumo patenkinti klientų poreikius ir nereikia priverstinai parduoti savo AFS portfelio“.
„Skaičiuojame, kad pagrindiniai indėlių nutekėjimai sausio mėn. buvo šiek tiek mažesni nei 2022 m. mėnesio vidurkis, o suminis 1 ketvirčio–sausio mėn. sumažėjo ~22%. Nors manome, kad neseniai SCHW išleistas brangesnis finansavimas greičiausiai turės įtakos NIR 25 pusmetį, vadovybė dar kartą patvirtino savo lūkesčius laikinai naudoti šias patalpas, ir nematome finansavimo / likvidumo problemų, kurios paaštrėjo dėl tam tikrų finansinių priemonių. institucijos, kaip čia pateisinama. Mūsų nuomone, kai akcijų vertė sumažėjo [1] %, mūsų nuomone, rizika ir atlygis išlieka patrauklūs“, – teigė Blosteinas.
Blosteinas kiekybiškai įvertina savo poziciją akcijų pirkimo reitingu ir 98 USD tiksline kaina, kuri rodo pasitikėjimą 67 % vienerių metų augimo potencialu. (Norėdami žiūrėti Blosteino rekordą, paspauskite čia)
Apskritai, „Schwab“ teigia, kad neseniai pateikė 15 analitikų apžvalgų, įskaitant 11 pirkimų, 3 sulaikymus ir vieną pardavimą, kad įvertintų vidutinį pirkimą. Akcijomis prekiaujama 58.70 USD, o jų vidutinė kaina 90.13 USD reiškia 53.5% vienerių metų prieaugį. (Matyti SCHW akcijų prognozė)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Kitas yra mažiau žinomas pavadinimas bankininkystės sektoriuje, Bermuduose įsikūręs NT Butterfield bankas. Šis bankas, kurio rinkos kapitalas siekia 1.5 mlrd. USD, priskiria jį mažų įmonių kategorijai, aptarnauja gerai dirbančius klientus Šveicarijoje, JK ir Singapūre, taip pat Bermuduose, Kaimanų salose, Bahamuose ir Normandijos salose. Bankas siūlo platų specializuotų finansinių ir turto valdymo paslaugų spektrą, taip pat paskolas būstui JK.
Butterfieldas sugebėjo surinkti tvirtą 4 22 kėl. ataskaitą, pranokdamas prognozes tiek viršutinėje, tiek apatinėje eilutėje. Pajamos per metus padidėjo 17.7% ir pasiekė 148.5 mln. USD, o tai 5.24 mln. Ne GAAP 1.27 USD EPS taip pat viršijo analitikų prognozę 1.14 USD.
Vertinant 2022 m., „Butterfield“ grynosios pajamos siekė 549.3 mln. USD, ty 10 % per metus, o bendrovės grynosios pajamos siekė 214 mln. USD, o tai dar įspūdingiau padidėjo 31 % per metus. Visų metų praskiestas EPS parodė tą patį 31% pagerėjimą per metus.
Investuotojams verta paminėti, kad Butterfieldas nuo 44 m. vasaros reguliariai moka 2019 centų paprastųjų akcijų dividendus per ketvirtį. Kitas išmokėjimas numatytas kovo 14 d., o metinis 1.76 USD mokėjimas duos daugiau nei vidutinis 5.85. %.
Kaip ir anksčiau minėtas Schwabas, atrodo, kad tai iš esmės patikimas bankas, kurį praėjusią savaitę ištiko staigi krizė. Iki penktadienio pabaigos „Butterfield“ akcijos nuo trečiadienio lygio atpigo daugiau nei 14.5%.
„Goldman Sachs“ rekomenduotų tokį nuosmukį – šią nuomonę patvirtina analitiko Willo Nance'o neseniai pateikta informacija apie šias akcijas.
„Matome keletą priežasčių, kodėl verta vertinti teigiamus dalykus: 1) mgmt rodo, kad per kelis ateinančius ketvirčius NIM plėtra tęsis, nes bendrovė perteklinį likvidumą skirs didesnio pajamingumo vertybiniams popieriams, 2) bendrovė artėja prie tikslinio TCE/TA lygio ir Tikėtina, kad vėl bus supirktos akcijos, pridėjus ir taip patrauklius 5 % dividendus, ir 3) pajamos iš mokesčių bus daug didesnės nei tikėtasi, ir nors tam greičiausiai bus naudingos kai kurios vėl atsivėrusios bendrovės rinkose, manome, kad tai yra vienas iš pirmieji „normalesnio“ pajamų iš mokesčių rodikliai po kelerių metų taikomų kelionių apribojimų bendrovės salų rinkose“, – rašė Nance.
„Manome, kad NTB yra patraukli investicija į pajamas orientuotiems investuotojams, siūlanti solidžius ~[6]% dividendus ir patrauklias kapitalo paskirstymo galimybes išpirkus akcijas“, – reziumavo analitikas.
Stebėdamas šį ateitį, Nance'as įvertina NTB akcijas su 41 USD tiksline kaina, o tai rodo 36% prieaugį per ateinančius 12 mėnesių. (Norėdami žiūrėti Nance'o įrašą, paspauskite čia)
Apskritai atrodo, kad gatvė yra vienoje linijoje su šios gatvės buliais. Neseniai yra 4 analitikų atsiliepimai apie „Butterfield“ ir visi keturi sutinka, kad tai yra akcijos, kurias reikia pirkti, todėl „Strong Buy“ sutarimo reitingas yra vieningas. Vidutinė tikslinė kaina yra 41.50 USD ir reiškia, kad per vienerius metus gali padidėti ~38% nuo dabartinės 30.09 USD prekybos kainos. (Matyti NTB akcijų prognozė)
Norėdami rasti gerų akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, įrankis, sujungiantis visas TipRanks nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html