Drąsūs statymai dėl aukšto lygio technologijų akcijų iš Cathie Wood ARK Invest per pastarąjį dešimtmetį sunaikino 1.3 milijardo dolerių akcininkų turtą. Morningstar analizė paskelbta šią savaitę rasta.
Ir šiuose nuostoliuose neatsižvelgiama į staigų ARK investicinių pasiūlymų rinkinio nuosmukį šiais metais.
„Morningstar“ teigimu, didžioji dalis šių nuostolių atsirado dėl dviejų praėjusiais metais aktyviai valdomų ARK transporto priemonių: ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) ir ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
ARK Genomic Revolution fondas, kurio valdomas turtas yra maždaug 2.4 mlrd. USD, 34 m. atsikratė maždaug 2021 proc. „Yahoo Finance“ duomenys, net per smarkius akcijų rinkos metus, kai palyginamasis S&P 500 indeksas grįžo 28.7 proc., o technologijų požiūriu svarbus Nasdaq 100 – 27.5 proc.
„ARK Fintech Innovation ETF“, kurio grynasis turtas 817 mln. USD, pernai prarado apie 18 proc.
2022 m. lėšos sumažėjo atitinkamai 49% ir 62% - nuostoliai, kurie neatsispindi Morningstar duomenyse.
ARK ETF fondai atsidūrė penktoje vietoje tarp Morningstar 10 geriausių turtą griaunančių fondų sąrašo, kurį sudarė portfelio strategė Amy C. Arnott, ir atsidūrė šiek tiek žemiau Credit Suisse, ALPS, Kraneshares ir Barclays investicinių priemonių.
„Daugeliu atvejų prasčiausiai besivystančių fondų šeimų turtai yra jų investicijų rezultatas“, – sakė Arnottas analizėje, pažymėdamas, kad dauguma įmonių, kurios patiria didžiausius nuostolius klientams, turėjo fondų sudėtį, orientuotą į tokias kategorijas kaip prekės, gamtos ištekliai, ir besivystančiose rinkose.
Cathie Wood ARK atveju investicijų valdymo įmonė taiko aktyviai valdomą nuosavybės strategiją, o fondai orientuoti į žalojančias inovacijas penkiose investavimo temose – dirbtinis intelektas, autonominės transporto priemonės, fintech, DNR sekos nustatymas ir robotika bei 3D spausdinimas.
Šių pramonės šakų įmonės ypač stipriai nukentėjo nuo praėjusių metų pabaigos, nes Federalinis rezervų bankas atsisakė lengvų pinigų politikos, kuri skatino investuotojų entuziazmą dėl spekuliacinių, sparčiai plaukiojančių rinkos kišenių, siekiant sutramdyti infliaciją.
„Kiekvieną kartą, kai investuosite į augimą, šios akcijos bus labai jautrios bet kokiam palūkanų normų padidėjimui, nes didžioji dalis tų akcijų vertės priklauso nuo pinigų srautų į ateitį“, – interviu sakė Arnott. su „Yahoo Finance“.
„Bet koks besitęsiantis palūkanų normų kėlimas būtų nuolat neigiamas toms akcijoms, kurioms Ark daugiausia dėmesio skiria“, – sakė ji ir pridūrė, kad nuosmukis akcijoms ypač nepakenks.
Pagrindinis ARK biržoje prekiaujamas fondas ARK Innovation ETF (ARKK) – dažnai laikomas JAV spekuliacinių technologijų akcijų pavyzdžiu – šiais metais nukrito daugiau nei 60 proc. ARKK grynasis turtas yra apie 8 mlrd. „Morningstar“ duomenimis, ARKK išpopuliarėjo po stulbinančios pandemijos grąžos – 150 % 2020 m., o tai padėjo pritraukti 20.6 mlrd.
Mediena anksčiau šiais metais ARKK ETF investuotojams pažadėjo 50% sudėtinę metinę palūkanų normą grąžos per ateinančius penkerius metus.
Balandžio mėnesį duodamas interviu Woodas teigė, kad ARKK kritimas 36% per metus, o tuo metu rodė, kad grąžos lūkesčiai išaugo iki 50% kasmet nuo 15%. Nuo tada ARKK smuko dar 44%, o šiemet – maždaug 64% nuo trečiadienio uždarymo.
„Ar šios akcijos atitiks Cathie prognozes, ar ne, yra klaustukas, bet manau, kad žmonės tikrai turėtų suvokti, kad tokia grąža, kurią matėme 2020 m., kai keli ARK fondai turėjo triženklę grąžą, mažai tikėtina, kad tai pasikartos bet kuriais ateinančiais metais“, – sakė Arnottas.
Investuotojai į ARKK, kurie įstojo 2014 m., vis dar būtų naudingi. „Yahoo Finance“ pateiktuose skaičiavimuose Arnott teigė, kad 10,000 18,951 USD investicija fondo įkūrimo metu sudarytų 34.35 XNUMX USD trečiadienio uždarymo metu ir siektų XNUMX USD, tačiau dauguma investuotojų į šią transporto priemonę įsitraukė tik pastaraisiais metais.
Kažkas, įsigijęs prieš penkerius metus investuodamas 10,000 7,176 USD, pagal Arnoto matematiką būtų beveik nusilpęs. Tačiau investuotojas, kuris prieš trejus metus įsiveržė į ARKK su tokia suma, sumažėtų iki XNUMX XNUMX USD.
Net ir smarkiai mažėjant, „Bloomberg“ duomenys rodo, kad iki šiol ARKK pritraukė maždaug 1.5 mlrd. USD įplaukų.
-
Alexandra Semenova yra „Yahoo Finance“ reporterė. Sekite ją Twitter @alexandraandnyc
Spustelėkite čia, kad pamatytumėte naujausius „Yahoo Finance“ platformos akcijų kainų pokyčius
Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas
Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android
Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, "LinkedInir "YouTube"
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html