Artėjant paskutiniam 2022 m. ketvirčiui, investuotojai ieško atsakymo į vieną klausimą: ar žema birželį buvo akcijų dugnas, ar jos turi daugiau galimybių kristi? Tai rimtas klausimas, į kurį gali būti nelengvo atsakymo. Rinkos susiduria su daugybe priešpriešinių vėjų – nuo didelės infliacijos ir kylančių palūkanų normų, su kuriomis susipažinome, iki vis stiprėjančio dolerio, kuris darys spaudimą būsimo trečiojo ketvirčio pajamoms.
Atsižvelgdamas į dabartines Charleso Schwabo sąlygas, 8 trilijonų dolerių maklerio įmonė, vyriausiasis pasaulinis investicijų strategas Jeffrey'us Kleintopas atkreipia dėmesį į šiuos pagrindinius investuotojų galvoje esančius veiksnius, prieš tai tvirtai pasisakydamas už aukštą aukšto pajamingumo dividendų akcijų poziciją.
„Mes kalbame apie akcijų savybes, kurios visuose sektoriuose yra pranašesnės ir dažniausiai yra vertės ir aukštos kokybės veiksniai. Pastaruoju metu daugiausia dėmesio skiriu dideliems dividendų mokėtojams... Jiems sekėsi neįtikėtinai gerai ir paprastai dideli dividendai yra gero pinigų srauto ir gero balanso požymis, o investuotojai to siekia“, – pažymėjo Kleintopas.
Taigi, pažvelkime į du rinkos dividendų čempionus, didelio pajamingumo dividendų mokėtojus, kuriems „Street“ analitikai mėgsta žengti į priekį. Pagal „TipRanks“ duomenų bazė, abi akcijos turi „Strong Buy“ reitingą pagal analitikų sutarimą – ir abi siūlo dividendus iki 8%, pakankamai aukštus, kad investuotojai būtų apsaugoti nuo infliacijos.
Ares Capital Corporation (ARCC)
Pirmiausia – Ares Capital – verslo plėtros bendrovė (BDC), orientuota į mažų ir vidutinių įmonių sektorių. „Ares“ teikia prieigą prie kapitalo, kreditus ir finansines priemones bei paslaugas įmonėms, kurioms kitu atveju gali kilti sunkumų gauti paslaugas iš pagrindinių bankų įmonių. „Ares“ tikslinė klientų bazė yra mažos įmonės, kurios ilgą laiką buvo didelės JAV ekonomikos varomosios jėgos.
Makro lygmeniu „Ares“ šiais metais lenkė bendras rinkas. Įmonės akcijos sumažėjo, bet tik 3 % per metus. Tai yra palankiai palyginus su 16 % S&P 500 nuostoliu per tą patį laikotarpį.
„Ares“ šį pranašumą pasiekė dėl savo investicijų portfelio kokybės. Bendrovės portfelio tikroji vertė 2 m. 22 ketvirčio kalendoriaus pabaigoje buvo 21.2 mlrd. USD ir jį sudarė paskolos ir investicijos į 452 įmones. Portfelis yra įvairus pagal turto klases, pramonės šakas ir geografines vietoves, todėl šiandieninėje neapibrėžtoje rinkos aplinkoje jis yra tvirtas gynybinis elementas.
Bendrovė pranešė, kad antrąjį ketvirtį bendros investicijų pajamos siekė 479 mln. USD, ty 20 mln. USD arba 4.3 proc. daugiau nei prieš metus. Dėl to grynosios GAAP pajamos siekė 111 mln. USD, o pagrindinė EPS – 46 centai.
Pastarieji du rezultatai buvo mažesni nei per metus, tačiau jų daugiau nei pakako finansuoti bendrovės dividendus, kurie buvo paskelbti liepos mėn. po 43 centus už paprastą akciją, rugsėjo 30 d. Dividendų metinis dydis siekia 1.72 USD ir duoda 8.7 proc. Be paprastųjų akcijų dividendų, bendrovė taip pat išmokės anksčiau patvirtintą 3 centų specialųjį dividendą. „Ares“ turi patikimų ketvirčio dividendų mokėjimo istoriją nuo 2004 m.
Apima Ares Truist, analitikas Michaelas Ramirezas apibūdina įmonės pastarojo ketvirčio pajamas kaip „paveiktas didesnio rinkos nepastovumo“, dėl kurio „buvo patrauklesnės sąlygos naujiems produktams ir didesnis pelningumas, o tai lemia pasitikėjimą, kad padidės reguliarūs dividendai“.
Žvelgdamas į ateitį išsamiau, Ramirez pridūrė: „Mes ir toliau tikimės, kad NII pagerėjimas suteiks amortizaciją tarp pajamų ir reguliarių bei papildomų dividendų 2022 m. antrąjį pusmetį. Be to, tikimės, kad bendras portfelio pajamingumas bus naudingas dėl didesnio trumpalaikio laikotarpio. palūkanos su dabartiniais Fed Fund ateities sandoriais, kurių tikimasi maždaug 200 bps palūkanų padidėjimo 2022 m. antroje pusėje.
Analitiko komentarai rodo tolesnius geresnius rezultatus – jis remia juos su akcijų pirkimo reitingu ir 22 USD tiksline kaina, kuri rodo pasitikėjimą vienerių metų 12% padidėjimu. Atsižvelgiant į dabartinį dividendų pajamingumą ir numatomą kainos padidėjimą, akcijos turi ~21% potencialios bendros grąžos profilį. (Norėdami žiūrėti Ramirezo rekordą, paspauskite čia)
Apskritai, stipraus pirkimo konsensuso įvertinimas dėl ARCC yra vieningas, remiantis 6 teigiamomis analitikų apžvalgomis, pateiktomis pastarosiomis savaitėmis. Akcijos kainuoja 19.59 USD, o dabartinė jų 21 USD kaina reiškia nedidelį 7% prieaugį nuo šio lygio. (Žr. ARCC akcijų prognozę „TipRanks“.)
„Williams“ kompanijos (WMB)
Kita įmonė, į kurią žiūrės Williams Companies, yra pagrindinė gamtinių dujų dujotiekio veikėja. Williams valdo gamtinių dujų, gamtinių dujų skysčių ir naftos surinkimo vamzdynus tinkle, besitęsiančiame nuo Ramiojo vandenyno šiaurės vakarų, per Uolinius kalnus iki Persijos įlankos pakrantės ir per pietus iki Vidurio Atlanto. „Williams“ pagrindinė veikla yra gamtinių dujų perdirbimas ir transportavimas, o žalios naftos ir energijos gamyba yra antrinė veikla. Bendrovės pėdsakas yra didžiulis – ji sunaudoja beveik trečdalį visų JAV naudojamų gamtinių dujų – tiek gyvenamųjų, tiek komercinių.
Įmonės gamtinių dujų verslas davė gerų pajamų ir pajamų. Paskutinį ketvirtį, 2 m., bendros pajamos siekė 22 mlrd. JAV dolerių, 2.49% daugiau nei per metus, palyginti su 9 mlrd. Dėl pakoreguotų 2.28 milijonų JAV dolerių grynųjų pajamų buvo pakoreguotas 484 centų sumažintas EPS. Šis EPS padidėjo 40 % per metus ir gerokai viršijo 48 centų prognozę.
Didėjanti gamtinių dujų kaina ir geri finansiniai rezultatai paskatino bendrovės akcijas – ir nors platesnėse rinkose per metus smuko, WMB akcijos pabrango 26%.
Bendrovė taip pat išmokėjo nuolatinius dividendus, o paskutinėje deklaracijoje, liepos mėnesį, už rugsėjo 26 d. išmokėjimą vadovybė nustatė 42.5 cento išmoką. Tai buvo trečias ketvirtis iš eilės šiame lygyje. Dividendų metinis dydis siekia 1.70 USD ir duoda 5.3 proc. Dar geriau, kad „Williams“ mokėjo patikimus dividendus – niekada nepraleisdavo ketvirčio – nuo 1989 m.
Ši akcija patraukė dėmesį Justinas Jenkinsas5 žvaigždučių analitikas iš Raymondo Jameso, kuris apie WMB rašo: „Patrauklus „Williams Companies“ (WMB) pagrindinio verslo stabilumo ir veiklos sverto derinys per G&P, rinkodarą, gamybą ir projektų vykdymą vis dar nepakankamai vertinamas. Mūsų nuomone, WMB didelės ribos, C-Corp., ir į paklausą orientuotos gamtinių dujų charakteristikos (ir pasiūlą stumiantis užpakalinis vėjas keliuose G&P regionuose ir Deepwater), mūsų nuomone, tinka tiek trumpam, tiek ilgalaikiam laikotarpiui. Galimi atpirkimai ir bendros įmonės optimizavimas visus metus suteikia papildomų katalizatorių, kurie sustiprina numatomą aukščiausios kokybės vertinimą.
Jenkinsas toliau WMB akcijoms suteikia „Strong Buy“ reitingą, o jo 42 USD tikslinė kaina reiškia, kad per ateinančius 31 mėnesių jis padidės 12%. (Norėdami žiūrėti Jenkinso rekordą, paspauskite čia)
Jenkinsas nelaiko Williams stipriu pirkiniu; Tai yra bendro sutarimo įvertinimas, pagrįstas 10 naujausių analitikų atsiliepimų, įskaitant 9 pirkimus ir 1 pardavimą. Vidutinė akcijų kaina yra 38.90 USD, o tai reiškia, kad vienerių metų pelnas yra ~22% nuo dabartinės 32 USD prekybos kainos. (Žiūrėkite WMB akcijų prognozę „TipRanks“.)
Norėdami rasti gerų dividendinių akcijų prekybos idėjų patraukliais vertinimais, apsilankykite „TipRanks“ Geriausios atsargos pirkti, naujai paleistas įrankis, vienijantis visas „TipRanks“ nuosavybės įžvalgas.
Atsakomybės neigimas: Šiame straipsnyje pareikštos nuomonės yra tik analizuojamų analitikų nuomonės. Turinį ketinama naudoti tik informaciniais tikslais. Prieš investuodami, labai svarbu atlikti savo analizę.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html