Charlie Munger perka daugiau „Alibaba“: kainų diagramos analizė

Kai Charlie Munger papildo esamą poziciją akcijų portfelyje, tikriausiai verta atkreipti dėmesį.

Jis ir Warrenas Buffettas vadovauja legendiniam Berkshire Hathaway
BRK.A
fondą, kuriam ilgą laiką sekėsi gerai. Jie yra vertingi investuotojai ir puikiai vengia mados, istorijos akcijų ir laukinių spekuliacijų. Jie geria per daug Coca Cola
KO
ir valgo per daug ledų, bet tai gerai, jie seni ir gyvena Omahoje.

Munger „Daily Journal Corp
DJCO
“, ką tik paėmė nemažą Kinijos interneto bendrovės „Alibaba“ dalį, pridėdama prie jau turimos nemažos sumos. Jis yra „Daily Journal“ pirmininkas, o naujos pareigos padvigubina įmonės portfelyje jau esančių akcijų skaičių.

Daugelis Volstryto žmonių šiuo metu bijo turėti Kinijos akcijų, nes sunku pasakyti, ką Pekino vyriausybė gali turėti omenyje apie jos prižiūrimas rinkas. Viena vertus, Charlie Mungeris yra vienas protingiausių versle. Kita vertus, gali būti, kad jam trūksta akivaizdžios problemos?

„Alibaba“ kainos ir pelno santykis atitinka vertės investuotojo metodą: vos 16.85, tai yra daug mažesnis nei S&P 500 „Shiller“ p/e, kuris dabar yra 40. Bendrovė prekiauja vos vos 2 kartus didesne nei buhalterinė vertė. Akcininkų nuosavybė gerokai viršija ilgalaikę skolą. Į vertę orientuoti analitikai mėgsta] tokius dalykus.

„Alibaba“ pajamos šiais metais sumažėjo 2.2%, tačiau pastarųjų 5 metų EPS augimo tempas yra 14.40%. Įmonė dividendų nemoka.

Alibaba dienos kainų grafikas atrodo taip:

Paprastai tiesiai į apačią atrodo ne taip gerai, bet kartais būtent čia rasite geros vertės akcijas. „Alibaba“ kaina yra mažesnė nei 50 dienų slankusis vidurkis (mėlyna linija), ir 200 dienų slenkamasis vidurkis (raudona linija). Ar ji turi jėgų užpildyti tą lapkričio vidurio spragą žemyn?

Štai kaip atrodo savaitės „Alibaba“ kainų diagrama:

Pastarasis kainų kritimas viršija 2018 m. pabaigos paramos lygį. 50 savaičių slankusis vidurkis kerta žemiau 200 savaičių slankiojo vidurkio. Šis 200 savaičių slenkamasis vidurkis nebekyla. Pagrindinės kainų diagramos analizės požiūriu tai nėra gera išvaizda.

„Alibaba“ mėnesio kainų lentelė atrodo taip:

Nuo 2020 m. pabaigos iki dabar tos ilgos raudonos juostos reiškia, kad kiekvieną mėnesį parduodama daug. „Alibaba“ nukrito žemiau 50 mėnesių slankiojo vidurkio, o ne tai, ko norėtumėte matyti, jei esate ilgalaikis investuotojas, įsigijęs jį prieš kelerius metus. Galima pasakyti vieną gerą dalyką: akcijos išlieka gerokai virš 2015/2016 m. žemumų.

Sunku atmesti Charlie Munger investicinį sumanumą. Investuotojai, laikantys „Alibaba“ kaip galimą vertę, gali norėti, kad akcijų kaina kurį laiką kryptų į šoną, o ne tik mažėtų.

Ne investavimo patarimai. Tik edukaciniais tikslais. Prieš priimdami bet kokius sprendimus, visada pasitarkite su registruotu investavimo konsultantu.