Kinija ir JAV nesutaria globalizacijai svyruojant ir didėjant strateginei autonomijai

2022-ieji buvo dramatiški metai rinkose, ekonomikoje ir visoje geopolitikoje. 2023-ieji gali atnešti daugiau tokių pat ir dar didesnių pokyčių. Davidas Skillingas ir aš rašėme, kad kiti metai (-iai) gali pasižymėti Clausewitzo posakiu, kad politika gali būti „karas kitomis priemonėmis“ ta prasme, kad strateginė konkurencija tarp didelių regionų bus dominuojanti tema, veikianti tarptautinę politinę ekonomiją. Šioje pastaboje mes sutelkiame dėmesį į pagrindinį to elementą – globalizaciją ir perėjimą prie strateginės autonomijos.

Per pastaruosius kelerius metus globalizacija buvo sumušta ir išbandyta, tačiau globalizacijos mirtis yra perdėta. Intensyvios globalizacijos laikotarpis baigiasi, tačiau pasaulio prekybos srautai buvo atsparūs – nuo ​​pasaulinės finansų krizės BVP dalis svyruoja į šoną. Pasaulinių srautų 2023 m. perspektyvos yra prastesnės dėl lėtėjančios pasaulio ekonomikos, tačiau tai nėra deglobalizacija.

Tačiau globalizacija keičiasi, o 2022 m. paspartėjo Rusijos invazijos į Ukrainą pasekmės. Pasaulinė ekonomika fragmentuojasi, atsiranda labiau politinis ir regioninis globalizacijos modelis.

Tiekimo grandinės

Dalis to nulėmė ekonominiai veiksniai, nes tiekimo grandinės yra suspaustos, reaguojant į didėjančią tiekimo grandinės riziką ir sumažėjusias darbo sąnaudų arbitražo galimybes. Įmonės palaipsniui perkelia ir beveik nutraukia veiklą, o tai paspartės 2023 m., net kai po pandemijos pasaulinės tiekimo grandinės spaudimas sumažės.

Tačiau labiau trikdantis elementas yra politika. Vidaus politikoje vis labiau siekiama strateginės autonomijos ir nepriklausomybės svarbiausiuose sektoriuose. Visų pirma didelės ekonomikos nebėra pasirengusios būti suvaržytos PPO ir kitų tarptautinių taisyklių; daugiašalės institucijos ir toliau nyks.

Pramonės politika perėjo į protekcionizmą. Infliacijos mažinimo įstatymas ir CHIPSKlubų
ir Mokslo įstatymas JAV yra du pavyzdžiai su plačiomis vietinio turinio nuostatomis. Tikėtina, kad ES ir daugybė nacionalinių vyriausybių iki 2023 m. atsakys pateikdamos savo pramonės paramos paketus. Kinija ir toliau stiprins nacionalinių lyderių tobulėjimą.

Puslaidininkiai

Dėl to didėjanti geopolitinė konkurencija tarp JAV/Vakarų ir Kinijos stipriai paveiks pasaulinius srautus. JAV įvedė Kinijai apribojimus ir sankcijas, ypač puslaidininkiams, ir siekia atsieti dalį savo ekonomikos (nors JAV ir Kinijos dvišalės prekybos srautai tebėra arti rekordinio lygio). Panašiai Europa ir kitos šalys toliau mažins ekonomines pozicijas Kinijai, nors ir laipsniškiau. Kinijos politika taip pat stumiasi ta pačia kryptimi – ją sustiprina Vakarų vadovaujamų ekonominių sankcijų Rusijai stebėjimas.

Neseniai vykę G20 susitikimai apribojo JAV ir Kinijos santykius, pašalindami kai kurias rizikas, tačiau strateginės konkurencijos logika išlieka nepakitusi. 2023 m. ir vėliau draugystė taps vis akivaizdesnė realybe, nes prekybos ir investicijų srautus formuoja geopolitinis suderinimas. Įmonės, investuotojai ir vyriausybės turės priimti griežtesnius sprendimus, ypač dėl Kinijos – dėl vyriausybės reikalavimų ir suinteresuotųjų šalių spaudimo.

Tačiau tai daug sudėtingiau nei dvejetainis padalijimas – pereiname prie sklandaus, daugiapolio išdėstymo. Vakaruose egzistuoja ekonominiai susiskaldymai, nes šalys siekia išsaugoti strateginę erdvę, o ne renkasi tarp JAV ir Kinijos. ES ir JAV santykiai bus bendradarbiaujantys ir konkurencingi. Vidurio galios Vidurio Rytuose, Afrikoje ir Azijoje stengsis, kad pasirinkimo galimybės liktų atviros. Saudo Arabija yra to pavyzdys, nes ji stiprina santykius su Kinija.

Didės trinties globalizacija ir labiau susiskaidęs pasaulis. Šalys ir įmonės bus spaudžiamos pasirinkti geopolitinį derinimą ir turės aktyviau valdyti geopolitinę riziką. 2023-ieji bus metai, kai pereisime į daug aiškesnę strateginę geopolitinę konkurenciją ir įtampą dėl globalizacijos.

Poveikis įmonėms

Sumažinkite pasaulinės tiekimo grandinės riziką plėtodami buvimą įvairiose vietose: daugiau vietinės gamybos, daugiau užsienio investicijų srautų, o ne prekybos srautų.

Įmonės turėtų integruoti draugystę į rinkos strategiją, kad sumažintų geopolitinę riziką. Tačiau pasiruoškite įtampai Vakaruose: tikėtina, kad įtampa tarp ES ir JAV.

Jautrių sektorių (pavyzdžiui, technologijų) įmonės turi pasiruošti artimiausiems pasaulinių tiekimo grandinių sutrikimams ir rinkų susiskaidymui, nes spartėja strateginės autonomijos siekis.