Keliolika neturtingų šalių susiduria su ekonominiu nestabilumu ir net žlunga dėl šimtų milijardų dolerių užsienio paskolų, kurių didžioji dalis yra iš didžiausios ir negailestingiausios pasaulyje vyriausybės skolintojos Kinijos.
„Associated Press“ atlikta keliolikos labiausiai Kinijai skolingų šalių – įskaitant Pakistaną, Keniją, Zambiją, Laosą ir Mongoliją – analizė parodė, kad skolos grąžinimas sunaudoja vis didesnę mokestinių įplaukų dalį, reikalingą mokykloms atidaryti, elektrai tiekti ir mokėti. maistui ir kurui. Ir tai išeikvoja užsienio valiutos atsargas, kurias šios šalys naudoja tų paskolų palūkanoms mokėti, o kai kurioms lieka tik keli mėnesiai, kol pinigai išnyks.
Užkulisiuose slypi Kinijos nenoras atleisti skolų ir ypatingas slaptumas apie tai, kiek pinigų ir kokiomis sąlygomis paskolino, o tai neleido kitiems stambiems skolintojams padėti. Be to, neseniai buvo atrasta, kad skolininkai buvo priversti įdėti grynųjų pinigų į paslėptas sąlyginio deponavimo sąskaitas, dėl kurių Kinija atsiduria kreditorių, kuriems reikia sumokėti, priešakyje.
AP analizėje šalys turėjo net 50% savo užsienio paskolų iš Kinijos ir dauguma jų skyrė daugiau nei trečdalį vyriausybės pajamų užsienio skolai padengti. Dvi iš jų – Zambija ir Šri Lanka – jau neįvykdė įsipareigojimų, nesugebėdamos sumokėti net palūkanų už paskolas, finansuojančias uostų, kasyklų ir elektrinių statybą.
Pakistane milijonai tekstilės darbuotojų buvo atleisti, nes šalis turi per daug užsienio skolų ir negali sau leisti nuolat įjungti elektros ir veikti mašinų.
Kenijoje vyriausybė sulaikė atlyginimus tūkstančiams valstybės tarnybos darbuotojų, siekdama sutaupyti pinigų užsienio paskoloms sumokėti. Prezidento vyriausiasis patarėjas ekonomikos klausimais praėjusį mėnesį tviteryje paskelbė: „Atlyginimai ar įsipareigojimų nevykdymas? Išsirink."
Nuo tada, kai prieš metus Šri Lanka neįvykdė įsipareigojimų, pusė milijono pramonės darbo vietų išnyko, infliacija pasiekė 50 proc., o daugiau nei pusė gyventojų daugelyje šalies vietų pateko į skurdą.
Ekspertai prognozuoja, kad jei Kinija nepradės švelninti savo pozicijos dėl paskolų neturtingoms šalims, gali kilti daugiau įsipareigojimų nevykdymo ir politinių sukrėtimų.
„Daugelyje pasaulio šalių laikrodis išmušė vidurnaktį“, – sakė Harvardo ekonomistas Kenas Rogoffas. „Kinija įsitraukė ir paliko šį geopolitinį nestabilumą, kuris gali turėti ilgalaikių pasekmių.
KAIP VYKSTA
Atvejo tyrimas, kaip tai pasisekė, yra Zambijoje, 20 milijonų gyventojų neturinčioje pietų Afrikos valstybėje, kuri per pastaruosius du dešimtmečius iš Kinijos valstybinių bankų pasiskolino milijardus dolerių užtvankoms, geležinkeliams ir keliams statyti.
Paskolos paskatino Zambijos ekonomiką, bet taip pat padidino užsienio palūkanų mokėjimus taip, kad vyriausybei liko nedaug, todėl ji buvo priversta sumažinti išlaidas sveikatos priežiūrai, socialinėms paslaugoms ir subsidijas ūkininkams už sėklas ir trąšas.
Anksčiau tokiomis aplinkybėmis stambūs vyriausybiniai skolintojai, tokie kaip JAV, Japonija ir Prancūzija, sudarydavo sandorius, kad atleistų kai kurias skolas, kiekvienas skolintojas aiškiai atskleisdavo, ką yra skolingas ir kokiomis sąlygomis, kad niekas nesijaustų apgautas.
Tačiau Kinija nežaidė pagal šias taisykles. Iš pradžių ji net atsisakė prisijungti prie tarptautinių derybų, derėdamasi atskirai su Zambija ir reikalaudama konfidencialumo, dėl kurio šalis negalėjo pasakyti ne Kinijos skolintojams apie paskolų sąlygas ir ar Kinija sugalvojo būdą, kaip atsidurti priekyje grąžinimo linijos. .
Dėl šios painiavos 2020 m. grupė ne Kinijos skolintojų atsisakė beviltiškų Zambijos prašymų sustabdyti palūkanų mokėjimą net keliems mėnesiams. Šis atsisakymas padidino Zambijos užsienio grynųjų pinigų atsargų išeikvojimą, daugiausia JAV dolerių, kuriuos ji naudojo paskolų palūkanoms mokėti ir pagrindinėms prekėms, tokioms kaip nafta, pirkti. Iki 2020 m. lapkričio mėn., kai liko nedaug rezervų, Zambija nustojo mokėti palūkanas ir nevykdė įsipareigojimų, neleidžiant jai ateityje skolintis ir užburto išlaidų mažinimo ir skurdo gilėjimo ratu.
Nuo to laiko infliacija Zambijoje išaugo 50%, nedarbas pasiekė aukščiausią lygį per 17 metų, o šalies valiuta kvača prarado 30% savo vertės vos per septynis mėnesius. Jungtinių Tautų skaičiavimu, kad Zambijos gyventojai negauna pakankamai maisto, šiais metais išaugo beveik trigubai – iki 3.5 mln.
„Aš tiesiog sėdžiu namuose ir galvoju, ką valgysiu, nes neturiu pinigų maistui nusipirkti“, – sakė Marvis Kunda, aklas 70 metų našlė Zambijos Luapulos provincijoje, kurios pašalpos neseniai buvo sumažintos. „Kartais valgau kartą per dieną ir, jei niekas neprisimena man padėti maisto iš kaimynystės, aš tiesiog badauju.
Praėjus keliems mėnesiams po Zambijos įsipareigojimų nevykdymo, mokslininkai išsiaiškino, kad ji Kinijos valstybiniams bankams skolinga 6.6 mlrd.
„Mes skrendame akli“, – sakė Bradas Parksas, William & Mary koledžo tyrimų laboratorijos „AidData“, kuri atskleidė tūkstančius slaptų Kinijos paskolų ir padėjo AP atlikti analizę, vykdomasis direktorius. „Kai pažvelgi po sofos pagalvėlėmis, staiga supranti: „O, mes praleidome daug dalykų. Ir iš tikrųjų viskas yra daug blogiau.
SKOLOS IR suirutė
Kinijos nenoras prisiimti didelių nuostolių dėl jai priklausančių šimtų milijardų dolerių, kaip ragino Tarptautinis valiutos fondas ir Pasaulio bankas, daugelį šalių paliko ant bėgimo takelio grąžinti palūkanas, o tai slopina ekonomikos augimą, kuris padėtų joms mokėti. nuo skolos.
Užsienio grynųjų pinigų atsargos sumažėjo 10-yje iš tuzinų AP analizės šalių, ty vidutiniškai 25% per metus. Pakistane ir Kongo Respublikoje jie sumažėjo daugiau nei 50 proc. Be gelbėjimo, kelioms šalims liko tik mėnesiai užsienio grynųjų pinigų, kad galėtų sumokėti už maistą, degalus ir kitą būtiną importą. Mongolijai liko aštuoni mėnesiai. Pakistanas ir Etiopija apie du.
„Kai tik finansavimo čiaupai atsukami, koregavimas įvyksta iš karto“, – sakė tyrėjo Tellimer vyresnysis ekonomistas Patrickas Curranas. „Ekonomika traukiasi, infliacija auga, maistas ir kuras tampa neįperkami“.
Mohammadas Tahiras, kuris prieš šešis mėnesius buvo atleistas iš darbo tekstilės gamykloje Pakistano Multano mieste, sako, kad svarstė apie savižudybę, nes nebegali pakęsti, kad jo keturių asmenų šeima naktis po vakaro eina miegoti be vakarienės.
"Aš susidūriau su didžiausiu skurdu", - sakė Tahiras, kuriam neseniai buvo pranešta, kad Pakistano užsienio grynųjų pinigų atsargos išseko tiek, kad dabar jis negali importuoti žaliavų jo gamyklai. „Neįsivaizduoju, kada susigrąžinsime savo darbus“.
Skurdžias šalis anksčiau kentėjo užsienio valiutos trūkumas, didelė infliacija, nedarbo šuolis ir plačiai paplitęs badas, tačiau retai, kaip praėjusiais metais.
Kartu su įprastu netinkamo valdžios valdymo ir korupcijos mišiniu yra du netikėti ir niokojantys įvykiai: karas Ukrainoje, dėl kurio grūdų ir naftos kainos smarkiai išaugo, ir JAV Federalinio rezervo banko sprendimas 10 kartų iš eilės didinti palūkanų normas. šį mėnesį. Dėl to kintamų palūkanų paskolos šalims staiga pabrango.
Visa tai jaudino vidaus politiką ir skleidžia strateginius aljansus.
Kovo mėnesį labai įsiskolinęs Hondūras nurodė „finansinį spaudimą“ priimdamas sprendimą užmegzti oficialius diplomatinius ryšius su Kinija ir nutraukti juos su Taivanu.
Praėjusį mėnesį Pakistanas taip desperatiškai stengėsi užkirsti kelią daugiau elektros energijos tiekimo nutraukimų, kad sudarė susitarimą pirkti naftą su nuolaida iš Rusijos, sulaužydamas gretas JAV vadovaujamoms pastangoms uždaryti Vladimiro Putino lėšas.
Pernai liepą Šri Lankoje riaušės išėjo į gatves, padegė vyriausybės ministrų namus ir šturmavo prezidento rūmus, o lyderis, susietas su sudėtingais susitarimais su Kinija, bėgo iš šalies.
KINIJAS ATSAKYMAS
Kinijos užsienio reikalų ministerija pareiškime AP ginčijo mintį, kad Kinija yra neatlaidi skolintoja, ir pakartojo ankstesnius teiginius, kaltinančius Federalinį rezervą. Ji teigė, kad jei ji nori prisijungti prie TVF, o Pasaulio bankas reikalauja atleisti dalį savo paskolų, taip pat ir daugiašaliai skolintojai, kuriuos jis laiko JAV įgaliotiniais.
„Raginame šias institucijas aktyviai dalyvauti atitinkamuose veiksmuose, vadovaujantis „bendrų veiksmų, teisingos naštos“ principu ir labiau prisidėti, kad besivystančioms šalims būtų lengviau įveikti sunkumus“, – sakoma ministerijos pranešime.
Kinija teigia pasiūliusi lengvatą pratęsdama paskolų grąžinimo terminus ir skubias paskolas, taip pat kaip daugiausiai prisidėjusi prie programos laikinai sustabdyti palūkanų mokėjimą koronaviruso pandemijos metu. Ji taip pat teigia atleidusi 23 beprocentines paskolas Afrikos šalims, nors „AidData's Parks“ teigė, kad tokios paskolos dažniausiai yra prieš du dešimtmečius ir sudaro mažiau nei 5 % visos paskolos.
Praeitą mėnesį Vašingtone vykusiose aukšto lygio derybose Kinija svarstė galimybę atsisakyti reikalavimo, kad TVF ir Pasaulio bankas atleistų paskolas, jei abu skolintojai įsipareigotų pasiūlyti dotacijas ir kitokią pagalbą sunkumų patiriančioms šalims, rašoma įvairiose naujienose. Tačiau per kelias savaites nuo tada, kai nebuvo pranešta, ir abu skolintojai išreiškė nusivylimą Pekinu.
„Mano nuomone, turime juos tempti – gal tai nemandagus žodis – mums reikia vaikščioti kartu“, – anksčiau šį mėnesį sakė TVF generalinė direktorė Kristalina Georgieva. Nes jei to nepadarysime, daugybei šalių įvyks katastrofa.
TVF ir Pasaulio bankas teigia, kad nuostolių iš paskolų priėmimas sugriaus tradicinį suverenios krizės valdymo planą, pagal kurį jiems suteikiamas ypatingas požiūris, nes, skirtingai nei Kinijos bankai, jie jau finansuoja žemomis palūkanų normomis, kad padėtų bėdų patiriančioms šalims atsistoti ant kojų. Tačiau Kinijos užsienio reikalų ministerija pažymėjo, kad du daugiašaliai skolintojai praeityje padarė taisyklių išimtį, atleisdami paskolas daugeliui šalių dešimtojo dešimtmečio viduryje, kad išgelbėtų jas nuo žlugimo.
Laikui bėgant kai kurie pareigūnai ragina nuolaidžiauti.
Buvęs Pakistano finansų ministerijos skolų pareigūnas Ashfaqas Hassanas sakė, kad jo šalies skolų našta yra per sunki ir per trumpas laikas, kad TVF ir Pasaulio bankas galėtų išsilaikyti. Jis taip pat paragino daryti nuolaidų privačius investicinius fondus, kurie skolino jo šaliai pirkdami obligacijas.
„Kiekviena suinteresuotoji šalis turės apsikirpti“, – sakė Hassanas.
Kinija taip pat atstūmė idėją, išpopuliarintą Trumpo administracijoje, kad ji užsiima „skolų spąstų diplomatija“, palikdama šalis apkrautas paskolomis, kurių jos negali sau leisti, kad galėtų užgrobti uostus, kasyklas ir kitą strateginį turtą.
Šiuo klausimu ekspertai, išsamiai išnagrinėję šį klausimą, stojo į Pekino pusę. Kinija skolina iš dešimčių žemyninėje dalyje esančių bankų ir yra pernelyg atsitiktinė ir atsainiai, kad būtų koordinuojama iš viršaus. Jie sako, kad Kinijos bankai nepatiria nuostolių, nes laikas yra baisus, nes jie susiduria su dideliais smūgiais dėl neapgalvoto nekilnojamojo turto skolinimo savo šalyje ir dramatiškai lėtėjančios ekonomikos.
Tačiau ekspertai skuba pabrėžti, kad ne toks baisus Kinijos vaidmuo nėra mažiau baisus.
„Nėra vieno atsakingo asmens“, – sakė Teal Emery, buvęs valstybės paskolų analitikas, dabar vadovaujantis konsultacinei grupei „Teal Insights“.
Prideda „AidData“ parkus apie Pekiną: „Eidami jie tarsi sugalvoja. Nėra pagrindinio plano“.
PASKOLŲ SLEUTAS
Didžioji dalis nuopelnų už paslėptų Kinijos skolų ištraukimą į šviesą tenka Parksui, kuris per pastarąjį dešimtmetį turėjo kovoti su visokiomis autoritarinės vyriausybės kliūtimis, užtemimais ir melais.
Medžioklė prasidėjo 2011 m., kai vienas aukščiausių Pasaulio banko ekonomistų paprašė Parkso perimti Kinijos paskolų tyrimą. Per kelis mėnesius, naudodamas internetinius duomenų gavybos metodus, Parksas ir keli mokslininkai pradėjo atskleisti šimtus paskolų, apie kurias Pasaulio bankas nežinojo.
Tuo metu Kinija didino skolinimą, kuris netrukus taps jos 1 trilijono dolerių vertės „Juostų ir kelių iniciatyvos“ dalimi, siekdama užtikrinti pagrindinių mineralų tiekimą, laimėti sąjungininkus užsienyje ir uždirbti daugiau pinigų iš turimų JAV dolerių. Daugelis besivystančių šalių troško už JAV dolerius statyti jėgaines, kelius ir uostus bei plėsti kasybos veiklą.
Tačiau po kelerių metų tiesioginių Kinijos vyriausybės paskolų šios šalys atsidūrė labai įsiskolinusios, o optika buvo siaubinga. Jie baiminosi, kad sudėjus daugiau paskolų ant senų, kredito reitingų agentūros atrodys neapgalvotos, o skolinimasis ateityje taps brangesnis.
Taigi Kinija kai kuriems infrastruktūros projektams pradėjo steigti fiktyviąsias ofšorines įmones ir vietoj to joms skolino, o tai leido stipriai įsiskolinusioms šalims išvengti naujų skolų įtraukimo į savo knygas. Net jei paskolas paremtų vyriausybė, niekas nebūtų išmintingesnis.
Pavyzdžiui, Zambijoje dviejų Kinijos bankų 1.5 mlrd.
Indonezijoje 4 mlrd. Viskas pasikeitė po metų, kai Indonezijos vyriausybė buvo priversta du kartus gelbėti geležinkelį, perviršijusi biudžetą 1.5 mlrd.
„Kai šie projektai sugenda, tai, kas buvo reklamuojama kaip privati skola, tampa valstybės skola“, - sakė Parksas. „Tokių projektų yra visame pasaulyje.
2021 m., praėjus dešimčiai metų po to, kai Parksas ir jo komanda pradėjo medžioklę, jie surinko pakankamai informacijos, kad pasiektų sėkmingą atradimą: Kinijos paslėptos paskolos siekė mažiausiai 385 mlrd. .
Tarp atskleidimų buvo ir tai, kad Laosas ėmėsi 3.5 mlrd.
Kitoje „AidData“ ataskaitoje maždaug tuo pačiu metu teigiama, kad daugelis Kinijos paskolų yra skiriamos projektams tose šalyse, kurias mėgsta galingi politikai, ir dažnai prieš pat svarbiausius rinkimus. Kai kurie pastatyti daiktai neturėjo ekonominės prasmės ir buvo kupini problemų.
Šri Lankoje Kinijos finansuojamas oro uostas, pastatytas prezidento gimtajame mieste atokiau nuo daugumos šalies gyventojų, yra taip mažai naudojamas, kad jo asfaltu buvo pastebėti klaidžiojantys drambliai.
Hidroelektrinėse Ugandoje ir Ekvadore atsiranda įtrūkimų, kur vyriausybė kovo mėnesį gavo teismų patvirtinimą dėl kaltinimų korupcija, susijusiems su projektu buvusiam prezidentui, dabar esančiam tremtyje.
Pakistane elektrinė turėjo būti uždaryta, baiminantis, kad ji gali sugriūti. Kenijoje dėl prasto planavimo ir lėšų trūkumo nebuvo nutiestos paskutinės pagrindinės geležinkelio mylios.
ŠOKIAMAS Į LINJOS PRIEKĮ
Kai Parksas gilinosi į paskolų detales, jis aptiko kai ką nerimą keliančio: sąlygos, įpareigojančios besiskolinančias šalis įnešti JAV dolerius ar kitą užsienio valiutą į slaptas depozitines sąskaitas, kurias Pekinas galėtų užpulti, jei tos šalys nustotų mokėti už paskolas palūkanas.
Tiesą sakant, Kinija šoktelėjo į eilės priekį, kad gautų pinigų kitiems skolintojams to nežinant.
Ugandoje Parksas atskleidė, kad paskola pagrindiniam oro uostui išplėsti apima sąlyginio deponavimo sąskaitą, kurioje galėjo būti daugiau nei 15 mln. Teisės aktų leidybos tyrimas apkaltino finansų ministrą, kad jis sutiko su tokiomis sąlygomis, o pagrindinis tyrėjas pareiškė, kad jis turėtų būti patrauktas baudžiamojon atsakomybėn ir įkalintas.
Parksas nėra tikras, kiek tokių sąskaitų buvo sukurta, tačiau vyriausybės, reikalaujančios bet kokio užstato, o tuo labiau užstato grynųjų pinigų pavidalu, valstybės skolinimo srityje retai pasitaiko. Pats jų egzistavimas sukrėtė ne Kinijos bankus, investuotojus į obligacijas ir kitus skolintojus, todėl jie nenorėjo priimti mažiau, nei yra skolingi.
„Kiti kreditoriai sako: „Mes nieko nesiūlysime, jei Kinija iš tikrųjų yra grąžinimo linijos viršūnėje“, – sakė Parksas. „Tai veda į paralyžių. Visi vieni kitus matuoja ir sako: „Ar aš čia būsiu kubelis?“.
PASKOLOS KAIP „VALIUTOS KEITIMAI“
Tuo tarpu Pekinas ėmėsi naujo tipo paslėpto skolinimo, kuris padidino painiavą ir nepasitikėjimą. Parksas ir kiti nustatė, kad Kinijos centrinis bankas iš tikrųjų skolino dešimtis milijardų dolerių per įprastą užsienio valiutos keitimą.
Užsienio valiutos keitimas, vadinamas apsikeitimo sandoriais, leidžia šalims iš esmės skolintis plačiau naudojamas valiutas, tokias kaip JAV doleris, kad būtų pašalintas laikinas užsienio atsargų trūkumas. Jie skirti likvidumo tikslams, o ne daiktams statyti, ir tarnauja vos kelis mėnesius.
Tačiau Kinijos apsikeitimo sandoriai imituoja paskolas, kurios trunka daugelį metų ir taiko didesnes nei įprasta palūkanų normas. Ir, svarbiausia, jos knygose neparodomos kaip paskolos, kurios padidintų bendrą šalies skolą.
Mongolija tokiais apsikeitimo sandoriais pasiėmė 5.4 mlrd. Pakistanas per trejus metus paėmė beveik 14 milijardų dolerių, o Laosas pasiskolino 11 milijonų dolerių.
Apsikeitimo sandoriai gali padėti išvengti įsipareigojimų nevykdymo papildydami valiutos atsargas, tačiau jie kaupia daugiau paskolų ant senų paskolų ir gali dar labiau pabloginti žlugimą, panašiai kaip nutiko artėjant 2009 m. finansų krizei, kai JAV bankai siūlė vis didesnes hipotekas. namų savininkams, kurie negalėjo sau leisti pirmojo.
Kai kurios neturtingos šalys, kurios stengiasi grąžinti Kinijai, dabar yra įstrigusios tam tikrame paskolų nežinioje: Kinija nesitrauks prisiimti nuostolių, o TVF nesiūlys paskolų su mažomis palūkanomis, jei pinigai bus skirti tik Kinijos skolos palūkanoms sumokėti. .
Čadui ir Etiopijai praėjo daugiau nei metai, kai TVF gelbėjimo paketai buvo patvirtinti vadinamaisiais personalo susitarimais, tačiau beveik visi pinigai buvo sulaikyti, nes derybos tarp jo kreditorių užsitęsė.
„Jūs turite vis daugiau šalių, kurios patiria didelių finansinių sunkumų“, – sakė Parksas, tai daugiausia siedamas su stulbinančiu Kinijos pakilimu vos per vieną kartą nuo grynosios užsienio pagalbos gavėjos iki didžiausio pasaulyje kreditoriaus.
„Kažkaip jiems pavyko visa tai padaryti ne viešai“, – sakė jis. „Taigi, jei žmonės nesupras, kaip Kinija skolina, kaip veikia jos skolinimo praktika, mes niekada neišspręsime šių krizių.
___
Condonas pranešė iš Niujorko ir Vašingtono. Prie šio pranešimo prisidėjo AP rašytojai Muniras Ahmedas Islamabade ir Noelis Sichalwe Lusakoje, Zambijoje.
___
Susisiekite su AP pasauline tyrimų komanda tel [apsaugotas el. paštu].
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/clock-hit-midnight-china-loans-050244288.html