(Bloomberg) – Kinija ketina apversti 160 mlrd.
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
Nauja valstybinė įmonė „China Mineral Resources Group“ ruošiasi tapti didžiausia pasaulyje geležies rūdos pirkėja jau kitais metais, kai pradės konsoliduoti pirkimus maždaug 20 didžiausių Kinijos plieno gamintojų, įskaitant lyderį China Baowu Steel Group Corp. ., pasak su situacija susipažinusių žmonių.
CMRG jau pradėjo diskutuoti dėl tiekimo sutarčių su geriausiais gamintojais „Rio Tinto Group“, „Vale SA“ ir „BHP Group“, sakė žmonės, kurie paprašė neleisti savo tapatybės aptardami privačią informaciją.
Žingsnis konsoliduoti masinės Kinijos plieno pramonės pirkimus suteiks CMRG precedento neturinčią derybinę galią geležies rūdos srityje, o naujoji bendrovė planuoja siekti nuolaidų vyraujančioms rinkos kainoms. Tai naujausias bandymas Kinijos, kuri yra pirmoji beveik visų pagrindinių prekių pirkėja, padidinti savo įtaką pasaulio rinkoms ir kainodarai.
Didžiųjų geležies rūdos kalnakasių atstovus apie pokyčius Kinijos pareigūnai informavo pastarųjų susitikimų metu. Tikimasi, kad dabartinė „terminuotų“ tiekimo sutarčių struktūra, pagal kurią plieno gamintojai kas ketvirtį pateikia užsakymus ir kainodarai naudoja neatidėliotiną indeksą, išliks, o CMRG iš pradžių perims atsakomybę už tam tikras sutartis, sakė žmonės.
Geležies rūdos ateities sandorių kainos Singapūre penktadienį smuko net 3.9%, o tai yra didžiausias kritimas šį mėnesį.
Keletas bandymų prašyti komentaro iš CMRG buvo nesėkmingi. Baoshan Iron & Steel Co., nurodytas Baowu padalinys, neatsakė į el. paštu išsiųstą užklausą. BHP ir Rio atsisakė komentuoti. „Vale“ glaudžiai bendradarbiauja su CMRG ir mato galimybę sustiprinti savo santykius su Kinija šiame naujame kontekste, rašė bendrovė el. paštu. „Mes laikome save ilgalaikiu Kinijos partneriu ir patikimu ateities Kinijos plieno pramonės tiekėju.
Kinija, kuriai tenka maždaug trys ketvirtadaliai viso pasaulio geležies rūdos importo, jau seniai skundėsi, kad megakasiai turi per daug energijos, nes tiekimas yra toks koncentruotas – trys didžiausi gamintojai kontroliuoja daugiau nei pusę pasaulio eksporto.
CMRG buvo įkurta liepą, kad supirktų žaliavas milžiniškai vietinei plieno pramonei, tačiau neaišku, kaip greitai ji pradės veikti arba kiek pramonės pirkimų bus centralizuota.
Jei bus įgyvendinta, pirkimas per CMRG bus didžiausias pokytis geležies rūdos rinkoje nuo 2010 m., kai BHP vadovaujami gamintojai pasinaudojo grumtyne dėl tiekimo, kad sulaužytų 40 metų trukusią geležies rūdos pardavimo už nustatytą metinę kainą sistemą. , teigdamas, kad kainas turėtų lemti rinkos pagrindai.
Dabar galios balansas pasikeitė. Paklausa stagnuoja, silpnina kalnakasių pozicijas, o didžiausias pasaulyje plieno gamintojas lanksto raumenis. Kinijos geležies rūdos paklausa sumažėjo nuo 2020 m. didžiausio lygio, o „Macquarie Group Ltd.“ prognozuoja, kad per ateinančius penkerius metus ji nebegrįš į tokį lygį.
Skaitykite: Kinija nori perjungti savo milijardų tonų geležies rūdos prekybą: „QuickTake“.
Pastarosios diskusijos išgąsdino didžiausių kalnakasių vadovus, kurie nerimauja dėl Kinijos galimybės sustiprinti savo pelningiausių prekių kainų kontrolę.
Dabartinis Kinijos planas yra visas pirmaujančių plieno gamintojų terminuotas tiekimo sutartis laikui bėgant perkelti į CMRG, sakė žmonės, nors derybos vis dar vyksta ir situacija gali pasikeisti. Bendrovė veiks kaip plieno gamintojų agentė ir samdė lyderius bei pagrindinius prekybininkus iš Kinijos metalo įmonių.
„Mineriai neturi pasirinkimo – jie turi užsiregistruoti šioje Kinijoje įsikūrusioje kainų nustatymo agentūroje, nes niekas kitas negali pirkti šių tonų“, – sakė „Liberum Capital“ žaliavų strategijos vadovas Tomas Price'as. Laikui bėgant, šis žingsnis gali paskatinti didžiuosius kalnakasius glaudžiau bendradarbiauti, nes pasiūla yra tokia koncentruota tarp kelių gamintojų, sakė jis.
„Atsižvelgiant į šios rinkos struktūrą, jei Kinija nuspręstų diktuoti kainodaros sąlygas, turėtume tikėtis, kad kalnakasiai elgsis mažiau konkurencingai ir strategiškiau.
Įtampa tarp geriausių geležies rūdos gamintojų ir didžiausio jų pirkėjo nėra naujiena.
Didžiąją naujausios pramonės istorijos dalį geležies rūda buvo parduodama remiantis metine „etalonine“ kaina, nustatyta per ilgas derybas tarp Australijos kalnakasių ir Japonijos Nippon Steel Corp. bei Kinijos Baoshan Iron & Steel Co. būtų naudojamas kaip nuoroda.
2010 m., vadovaujant įkyriam generaliniam direktoriui Mariui Kloppersui, BHP nusprendė sugriauti sistemą. Derybos tapo vis sunkesnės ir bjauresnės, o didžiausias kalnakasys buvo įsitikinęs, kad ant stalo liko per daug pinigų.
Skaitykite: Rio de Žaneiras, BHP pasižada bendradarbiauti su Kinijos geležies rūdos įmone
Didėjant paklausai Kinijoje, o pasiūlai tuo metu vis mažėjant, kalnakasiai galėjo perkelti kainas į neatidėliotiną rinką, kur kainos šoktelėjo nuo maždaug 60 USD už toną iki 150 USD už toną per šiek tiek daugiau nei metus. Nuo tada stiprios geležies rūdos kainos (išskyrus žaliavų nuosmukį 2015 m.) padėjo didžiausiems kalnakasiams pasiekti akį rėžiančias pelno maržas.
Pekinas jau seniai atkreipė dėmesį į galios disbalansą tarp pasaulinių kasybos gigantų sankabos ir didžiulės, bet suskaidytos Kinijos plieno pramonės. Šalis kasmet importuoja 1.1 milijardo tonų geležies rūdos, kad padėtų tiekti apie 500 plieno gamyklų, iš kurių 10 geriausių įmonių sudaro tik 40% nacionalinės produkcijos.
Liepą įsteigus CMRG nebuvo jokių fanfarų, tačiau su šiuo klausimu susipažinę žmonės tuomet Bloomberg sakė, kad jos kūrimą skatino ir atidžiai stebėjo aukščiausi Pekino lyderiai. Jie mato konsoliduotą išteklių pirkimo platformą kaip būdą sustiprinti šalies derybines pozicijas nedraugiškoje tarptautinėje aplinkoje.
Nepaisant to, CMRG iki šiol sulaukė mažai pasaulinio dėmesio. „BHP“, „Vale“ ir „Rio“ vadovai viešai nekomentavo apie įmonę, dažniausiai apsiribojo naujausiais įrašais Kinijos socialinėje žiniasklaidoje, kuriame įsipareigojo dirbti su nauja įmone. Analitikai ir investuotojai taip pat nebuvo pernelyg suinteresuoti – praėjusį mėnesį Rio Tinto investuotojų dieną tai visai nekėlė klausimų.
Tai, kad geležies rūdos tiekimas yra toks koncentruotas, kol kas gali apriboti CMRG derybines galias, sakė Davidas Lennoxas, Sidnėjuje įsikūrusios „Fat Prophets“ išteklių analitikas.
„Jis veiks tik tada, kai vienas pirkėjas turės daug tiekimo šaltinių, kad galėtų kovoti vienas su kitu, ir tai jau gerokai vėliau.
– Padedant Marianai Durao ir Liz Ng.
(Atnaujinta su analitikų komentarais.)
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2022 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/china-state-run-iron-ore-024125984.html