„Nė viena iš mūsų įmonių nėra apsaugota nuo pasaulinio BVP sulėtėjimo, o jei kas nutiks, tikimės, kad grupė išliks spaudžiama tol, kol gatvės vertinimai bus pakankamai sumažinti“, – sakoma Hari tyrimo pastaboje. kitas analitikai buvo sumažinti savo prognozes, bet Hari mano, kad dar daug ką reikia nuveikti. Jis pažymėjo, kad jo patikslintos 2023 m. sąmatos yra vidutiniškai 22 % mažesnės už konsensuso reikalavimą dėl lustų atsargų ir 27 % mažesnės įrangos gamintojų.
Kovo mėnesį Hari taip pat padarė plataus sąmatos mažinimo raundas, bet dabar jis įsitikinęs, kad nenuėjo pakankamai toli. „Goldman“ ekonomistai nuo tada sumažino savo bendrojo vidaus produkto augimo prognozes, „nes nuolatinė infliacija paskatino centrinius bankus didinti palūkanų normas greičiau, nei tikėtasi anksčiau“, – sakė jis.
Analitikas rašė, kad dabar akivaizdu, kad į vartotojus orientuotos technologijų įmonės, kurios turėjo naudos iš darbo iš namų tendencijos, dabar pastebi „staigų“ nuoseklų pajamų mažėjimą. Hari teigė, kad nors lustų įmonės, labiau susietos su ne vartotojų rinkomis, tokiomis kaip debesys, duomenų centrai ir pramonė, greičiausiai „vadins tvirtesnes perspektyvas“, tik laiko klausimas, kada šiose srityse taip pat pasirodys mažėjančios paklausos požymiai. .
Hari sumažino jo prognozes lustų įmonėms. Matydamas mažesnę paklausą kompiuterių ir duomenų centrų rinkose, jis sumažino savo prognozes
"Intel"
(INTC), pažangūs mikro įrenginiai (AMD) ir
nvidia
(NVDA). Jis taip pat smarkiai sumažino savo perspektyvas, pavyzdžiui, pramonės ir automobilių lustų žaidėjams
"Texas Instruments"
(TXN), NXP Semiconductor (NXPI) ir ON Semiconductor (ON).
Jis sumažino savo numerius apie išmaniųjų telefonų lustų gamintojus
Qorvo
(QRVO) ir
„Skyworks“
(SWKS), ant platintojų
„Avnet“
(AVT) ir Arrow (ARW), diskų įrenginio atsargos
"Seagate"
(STX) ir
"Western Digital
(WDC) ir įrangos tiekėjai, kaip
Applied Materials
(AMAT), Lam (LRCX) ir
KLA
(KLAC).
Pjūviai buvo gilūs ir platūs. 2023 m., pavyzdžiui, jis sumažino savo prognozes dėl pelno vienai akcijai 46 % Intel, 21 % Texas Instruments, 42 % ON Semi ir 43 % Seagate ir Western Digital.
Analitikas pasiūlė lustiniams investuotojams sutelkti dėmesį į įmones, kurios yra pernelyg atviros gynybinėms rinkoms arba kurių vertinimai siūlo palankią rizikos ir galimos naudos pusiausvyrą. Jo pirkimo reitingai yra tokie: Analog Devices (ADI), AMD, Credo Technology Group (CRDO),
Entergris
(ENTG),
Marvell
(MRVL) ir Impinj (PI). Jis išlaikė „Intel“, „Texas Instruments“, „Avnet“ ir „Sell“ reitingus
Cohu
(COHU).
Rašykite Erikui J. Savitzui adresu [apsaugotas el. paštu]