Išmintingai pasirinkite savo investicijų guru

Jei norite išmokti žaisti tenisą, prasmingiau lankyti Serenos Williams meistriškumo klasę, nei žiūrėti atsitiktinę informacinę reklamą ar vidurinės mokyklos trenerio vaizdo įrašą. Jei norite sužinoti apie investavimą, taip pat turėtumėte ieškoti geriausio.

Warrenas Buffettas yra neabejotinai geriausias visų laikų investuotojas, kurio auditas siekia kelis dešimtmečius. Kodėl tada tiek daug būsimų investuotojų renkasi kitus pavyzdžius, kurie pernelyg dažnai pasirodo esą gudruoliai ir įsilaužėliai arba tiesiog klysta?

Aš daug kartų uždaviau klausimą. Daugiau nei 20 metų kiekvieną semestrą pateikiau jį savo NYU finansų studentams. Vis dėlto tenkinančio atsakymo nėra. Vargu ar patikėjau, kada Bloomberg pranešė, kad Caroline Ellison Neva Alamedos, FTX ir kriptovaliutų šlovės atstovai (ir buvusi Samo Bankmano-Friedo mergina) investavimo strategijų tariamai išmoko iš Edwino Lefèvre'o. Akcijų operatoriaus prisiminimai, romėniškas raktas, pagrįstas gyvenimu Jesse Livermore, akcijų prekiautojas, kuris uždirbo turtus trumpindamas akcijas prieš 1906 m. San Francisko žemės drebėjimą.

Girdėjau, kad kiti jauni akcijų entuziastai cituoja knygą. 2021 m. Verslo, pasinaudojant viešai neatskleista paskelbė 20 ambicingų paauglių prekybininkų profilį. Vienas net paminėjo Prisiminimai kaip mėgstamiausia knyga. Vienas dalykas šią knygą skaityti kaip pramogą. Visai kitas dalykas – skaityti jį kaip instrukcijų vadovą. Taip yra todėl, kad knyga buvo išleista 1923 m., gerokai prieš paskutinį Jesse'o Livermore'o veiksmą.

Būdamas 14 metų jaunasis Livermoras pirmą kartą dirbo skelbdamas akcijų biržas Paine Webber Bostono filiale. Jo spalvingas gyvenimas suteikia puikų meninį įkvėpimą ir Lefèvre'as tikriausiai negalėjo atsispirti žavesiui. Livermore'as daug kartų uždirbo ir prarado savo turtą – tai ne gero investuotojo ženklas, o aiškus lošėjo ir spekulianto profilis. Livermoras buvo puošnus personažas. Jis turėjo vagoną, jachtą ir ekstravagantišką butą Upper West Side. Jis priklausė išskirtiniams klubams ir laikė daug meilužių. 1907 m. panikoje Livermoras uždirbo milijoną dolerių per vieną dieną. Tada tai buvo tikri pinigai. Tačiau 1915 m. jis pateikė bankroto bylą – ir ne pirmą kartą. Galų gale jis prarado visą savo turtą ir trečią kartą pateikė bankroto bylą. Tai buvo 1934 m., kai jo turtas buvo nurodytas 84,000 2.5 USD, o skolos - 1940 mln. Tai buvo paskutinis jo verslo veiksmas. Paskutinis jo asmeninis veiksmas buvo XNUMX m. Padėkos dieną nusišauti Manheteno viešbučio „Sherry-Netherland“ rūbinėje.

Šiuo metu, kai žmonės gauna naujienas iš „TikTok“ ir „Instagram“, nenuostabu, kad jie imtųsi tokio pat kvailo požiūrio į mokymąsi apie investavimą. Bet jei kada nors savo investavimo metodą pagrįsite romanu, pirmiausia įsitikinkite, kad žinote tikrosios istorijos pabaigą.