Liepos ketvirtį „Street“ sutariama, kad pajamos sieks 13.9 mlrd. USD, o tai padidėtų beveik 6%, o pelnas – 92 centai akcijai. „Cisco“ prognozavo, kad 2022 m. liepos mėn. fiskalinių metų pajamos padidės 5.5–6.5%, o ne GAAP pelnas sudarys 3.41–3.56 USD.
Barclays analitikas Timas Longas tyrimo pastaboje, kurioje apžvelgiami rezultatai, teigė, kad Volstritas pernelyg neigiamai vertina akcijas. Jis laiko Cisco kaip debesų kompiuterijos paslaugų teikėjų tinklo įrangos rinkos dalį.
Tačiau Longas ir kiti analitikai pažymi, kad greičiausiai bus tikrinama bendrovės pažanga vykdant užsakymus, kurie per pastaruosius tris ketvirčius išaugo nuo 31 % iki 33 %. Long finansinis modelis rodo, kad užsakymų augimas per ketvirtį sumažės iki 20%.
„Manome, kad vertinimas yra patrauklus, ir teigiamai vertiname tinklų pramonės atsigavimą, pelną debesų sektoriuje ir padidintą programinės įrangos turinį“, – rašė Longas. Jis išlaikė akcijų antsvorio reitingą, kurio tikslas buvo 68 USD.
Akcijos antradienį uždarytos ties 50.60 USD, ty 3.3 proc., todėl šiais metais kaina sumažėjo 20 proc.
"JP Morgan"
analitikas Samik Chatterjee taip pat teigiamai vertina ketvirtį ir ilgalaikę perspektyvą. Jis mato du pagrindinius klausimus. Vienas iš jų – ar įmonė gali ir toliau pranešti apie didesnį klientų užsakymų padidėjimą; Kitas dalykas yra tai, ar „Cisco“ turi sumažinti bendrosios maržos lūkesčius dėl didesnių išlaidų.
Jis teigė, kad nemato jokių su makrokomandomis susijusių užsakymų sulėtėjimo ženklų, sakydamas, kad „Cisco“ turėtų sugebėti padidinti pajamas, kurių šiems metams prognozavo diapazonas. Chatterjee mano, kad dabartinė akcijų kaina jau atspindi tam tikrą numatomą spaudimą bendrosioms maržoms.
Jo nuomone, „Cisco“ investuotojams siūlo „palankią rizikos ir atlygį, įtraukiant į pajamas“. „Chatterjee“ turi antsvorio reitingą ir siekia 67 USD už „Cisco“ akcijas.
„Evercore ISI“ analitikas Amitas Daryanani šią savaitę pakartojo „Cisco“ akcijų reitingą „Puikus“, bet sumažino savo tikslinę kainą iki 62 USD nuo 67 USD. Jo nuomone, nors Cisco yra pasirengusi pasiekti geresnį balandžio ketvirtį, nei tikisi Volstrytas, liepos mėn. ketvirtis atrodo sudėtingesnis.
„Pagrindinis potencialus augimo veiksnys bus kainodara, nes mūsų kanalų patikrinimai rodo, kad „Cisco“ agresyviau didino kainas, palyginti su savo konkurentais“, – rašė Daryanani. „Klausimas bus toks: ar šie kainų padidėjimai atspindi tai, ką klientai iš tikrųjų moka, ar „Cisco“ siūlo nuolaidas už mažmeninę kainą, kad paskatintų augimą?
Rašykite Erikui J. Savitzui adresu [apsaugotas el. paštu]