Klasikinė 60/40 investavimo strategija rodo blogiausią grąžą per 100 metų. O kaip 40/60?

„BofA Global“ duomenimis, užuot atnešusi 9 % vidutinę grąžą, strategija pasiekė stulbinamą minus 30 % grąžą per metus (žr. diagramą).

„BofA Global“ duomenimis, tai yra maždaug prasčiausia 60/40 strategijos grąža nuo 1929 m.

Finansų rinkose šiemet kilo konvulsijos, nes Federalinis rezervų bankas stengėsi dramatiškai padidinti palūkanų normas, kad kovotų su infliacija, kuri ilgiau nei tikėtasi įstrigo netoli 40 metų aukščiausio lygio.

Ketvirtadienį karšta infliacija sukėlė dramatišką sukrėtimo dieną, kurią Rickas Riederis, „BlackRock Inc.“ pasaulinių fiksuotųjų pajamų vyriausiasis investicijų pareigūnas, sakė.
BLK,
-2.66%
vadinamas one „beprotiškiausių“ dienų finansų rinkose, interviu su MarketWatch Christine Idzelis.

Riederis taip pat sakė, kad klasikinis 60/40 portfelio paskirstymas, kai didžiausia akcijų dalis ir mažesnė obligacijų dalis, nebėra prasminga. Atsižvelgiant į šiandienos didesnį obligacijų pajamingumą, ypač su 2 metų iždo pajamingumu
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5 proc., jis mano, kad 60 proc. turėtų būti paskirstyta obligacijoms.

Staigus 10 metų iždo palūkanų padidėjimas
TMUBMUSD10Y,
4.023%
Šiais metais iki maždaug 4 % sumažino grąžą obligacijų rinkoje ir padidino skolinimosi išlaidas namų ūkiams ir korporacijoms, kurios ir taip atsibodo dėl didelės infliacijos.

Penktadienį akcijos toliau smuktelėjo, o S&P 500
SPX
-2.37%
sumažėjo maždaug 1.7 % paskutinio patikrinimo metu, bet maždaug 24 % nuo metų iki šios dienos. Dow Jones pramonės vidurkis
DJIA,
-1.34%
sumažėjo 250 punktų, bet sumažėjo maždaug 18%, palyginti su per metus ir Nasdaq Composite indeksu.
COMP,
-3.08%
penktadienį prekiavo 2.3% ir sumažėjo 33.5% per metus.

Taip pat skaitykite: Kodėl 60/40 modelis staiga vėl turi gyvybę