Štai keletas ženklų, kuriuos strategai stebi prieš pradėdami žengti į priekį po staigių JAV rinkų nuosmukių praėjusią savaitę – ir planas, kaip tai padaryti.
Vienas iš įvykių, pasibaigusių praėjusiais kritimo ciklais, buvo Federalinio rezervų banko noras įnešti daug perteklinio likvidumo, kad palaikytų turto kainas ir sustiprintų vidaus veiklą. Tačiau „Gavekal Research“ atstovas Louisas Gave'as pranešime sako, kad taip yra vargu ar įvyks atsižvelgiant į infliacinį spaudimą, su kuriuo FED kovoja.
„Užuot buvęs investuotojų draugas, Fed tapo priešu, ketinusiu sugriežtinti pinigų sąlygas. Galima diskutuoti, koks jis bus agresyvus, bet vargu ar Fed greitai padės“, – rašo Gave'as.
Gave'o teigimu, kai kurių kitų veiksnių, kurie praeityje padėjo sunaikinti meškų rinkas, perspektyva, įskaitant energijos kainų žlugimą, galintį stabilizuoti akcijų rinką, reikšmingą JAV dolerio ar turto nuosmukį. kurie tampa tokie pigūs, kad pritraukia daug vertingų investuotojų.
„Šiandien, deja, sunku rasti daug didelio turto, kurį būtų galima įsigyti ugniai atspariomis kainomis. Tikriausiai taip yra todėl, kad besiskleidžianti meškų rinka yra per jauna ir dar neturi sukelti pakankamai skausmo investuotojams“, – rašo Gave'as.
Kas gali baigti lokių rinką? Nors Gave'as pripažįsta, kad jis nubraukia galimybių dugną, jis siūlo stebėti tris: Kinija baigia savo Covid užraktai ir išlaisvindamas plaustą paskata stabilizuoti savo ekonomiką– žingsnis, kuris paskatintų gyvūnų dvasią besivystančiose rinkose, tačiau taip pat greičiausiai padidins energijos kainas į naujas aukštumas, rašo Gave.
Dar du įvykiai, galintys nuraminti rinkas: taikus Ukrainos ir Rusijos konflikto sprendimas, pvz., kompromisinis susitarimas arba režimo pakeitimas Maskvoje, gali numušti energijos kainas ir padėti akcijas. Panašiu frontu – susitarimas, atnešęs JAV priešininkus Iranas ir Venesuela Gave'as sako, kad „nuo šalčio“ gali sumažinti naftos kainas ir padėti atsargoms.
Kadangi JAV ir pasaulio akcijos gali patirti daugiau skausmo, „DataTrek Research“ vienas iš įkūrėjų Nicholas Colas savo pranešime klientams pasakė, kad šiuo metu pagrindinis investuotojų tikslas „turėtų būti pasiekti tą tašką kuo mažesnės žalos jų portfeliams“.
Tai reiškia, kad reikia vengti laikyti akcijas arba biržoje prekiaujamus fondus, kurie pasiekė naujas 52 savaičių žemumas, o laukti, kol kainos susilygins bent vieną ar tris mėnesius, nes pigios akcijos ir sektoriai linkę atpigti, kai rinkos vertinimai perkalibruojami žemiau. , jis sako.
Kada investuotojai turėtų apsvarstyti galimybę pridėti akcijų? Štai, pasakoja Colas Barron-aisiais Tačiau rinkos nėra linkusios pasiekti dugno per vieną dieną – dėl šios priežasties Colas rekomenduoja investuotojams pirkti po truputį arba vidutinę dolerio kainą į jiems patinkančias akcijas. Tiems, kurie ieško ženklo, Colas sako, kad CBOE VIX indeksas pasiekia 36, investuotojai gali norėti pridėti šiek tiek rizikos ir sušvelninti, kai jis artėja prie 20. Šiuo metu jis yra 32.75.
Ką pridėti? Kadangi koreliacijos apačioje linkusios priartėti prie 1.0, Colas teigia, kad atšokimas tam tikru laipsniu duoda naudos beveik viskam, todėl tiems, kurie nenori patekti į piktžoles, turėti indekso fondą yra būdas gauti naudos iš atšokimo.
Be to, akcijos, kurios kritimo metu sulaukė didžiausių smūgių, dažniausiai pastebi didžiausią atšokimą, sako Colas. Taigi taip būtų reiškia technologija tačiau Colas sako, kad technologijų akcijos „Kieno istorijos buvo sugadintos“ kaip
"Netflix"
(NFLX), meta platforma
Facebook
(FB) ir galbūt
Amazon.com
(AMZN) taip pat negali būti šio atmetimo dalis.
Kitiems patinka Stephanie
ryšys
,
„Hightower Advisors“ vyriausiasis investicijų strategas ir portfelio valdytojas jau kelis mėnesius pasisako už štangos metodą dėl numatomo rinkos nepastovumo. Praktiškai tai reiškia, kad reikia turėti tiek cikliškas, tiek į vertę orientuotas įmones ir kokybę, turintį didelį laisvą pinigų srautą, balansus, patikimus verslo modelius ir puikų valdymą.
"Starbucks"
(SBUX) yra viena iš kompanijų, kurią „Link“ padidino nuosmukio metu, atkreipdama dėmesį į kavos virimo aparato gerų rezultatų JAV ir 20 milijardų dolerių, kuriuos bendrovė turi investuoti į žmones, parduotuves ir produktus iš atšaukto akcijų supirkimo.
Kitos įmonės Nuoroda teikia pirmenybę:
"American Express
(AXP), kuri užima rinkos dalį, matant naują augimą nuo jaunesnės kartos Z ir Millennials, ir yra pasirengusi gauti naudos iš kelionių ir pramogų atsigavimo.
Schlumberger
(SLB) energetikos įmonėje yra paslėpta technologijų istorija, kuri gali padėti generuoti dviženklį pajamų augimą, sako ji. Be to, jis ką tik padidino savo dividendus 40%.
Rašykite „Reshma Kapadia“ adresu [apsaugotas el. paštu]