Virš JAV akcijų leidžiasi tamsūs debesys

Šios „S&P 500“ indeksas smuko, nes bankų žlugimo banga sukėlė šiurpulius finansų rinkoje. Atidžiai stebimas „blue-chip“ indeksas smuko iki žemiausio lygio – 3,918 20 USD – žemiausio lygio nuo sausio 6.7 d. Jis atsitraukė daugiau nei XNUMX % nuo aukščiausio taško šiais metais, vadinasi, artėja prie pataisos zonos.

Nuo blogo iki blogesnio

S&P 500 indekso tendencija sumažėjo, nes investuotojai ir toliau susirūpinę finansų rinka. Didžiausią nerimą kelia tai, kad bankų žlugimo skaičius JAV pamažu auga. Šios savaitės pradžioje „Silvergate Capital“ paskelbė likviduojanti savo įmonę, nes išaugo susirūpinimas dėl jos verslo.

Ketvirtadienį SVB akcijų kaina įprastomis valandomis sumažėjo daugiau nei 60%, o ilgomis valandomis - 20%. Daugelis rizikos kapitalo įmonių, įskaitant Peterio Thielio įkūrėjo fondą, pradėjo traukti lėšas iš bendrovės. Taigi vis dar yra padidėjusi rizika, kad įmonė taip pat žlugs.

Kitapus tvenkinio padėtis nėra gera. Šveicarijoje, „Credit Suisse“ akcijos sumažėjo iki rekordiškai žemo lygio, nes indėlininkai išima savo lėšas. Kyla susirūpinimas, kad ikoninis Šveicarijos bankas bus kitas didelis batas, kurį nuleis.

Todėl S&P 500 indeksas krenta dėl bankų sektoriaus reikšmės JAV ekonomikoje. Jei bankai ir toliau kris, negalime atmesti situacijos, kai mažėjant investuotojų pasitikėjimui indeksas ir toliau kris. Skirtingai nuo kitų sektorių, bankų sektorius laikomas ekonomikos širdies plakimu.

SVB žlugimas turėtų nerimauti ir investuotojams dėl jos verslo strategijos. Skirtingai nuo kitų milžiniškų bankų, tokių kaip JP Morgan ir Morgan Stanley, bendrovė bankų už technologija įmonių, kurios varė Amerikos ekonomiką. Jei jis žlugs, tai reiškia, kad iššūkiai sektoriuje tęsis ir ateinančiais mėnesiais.

Federalinio rezervo griežtinimo rizika

Kita didelė S&P 500 rizika rodyklė yra faktas, kad Federalinis rezervų bankas nesiruošia spausti stabdžių verždamas. Savo parodymuose Kongresui FED pirmininkas pažymėjo, kad bankas ir toliau didins palūkanų normas ateinančiais mėnesiais. 

Analitikai mano, kad šį mėnesį FED palūkanų normas padidins 0.50%. Jie taip pat tikisi, kad šiais metais bankas padidins palūkanų normas iki 5.5–6.0 proc. Jei taip atsitiks, tai bus nauja era finansų rinkoje, kuri buvo pripratusi prie žemų palūkanų normų. 

Todėl būsimi JAV ne ūkio darbo užmokesčio (NFP) duomenys turės įtakos kitam Fed sprendimas. Po jų bus pateikti kitos savaitės vartotojų ir gamintojų infliacijos duomenys. Mano krištolinis rutulys man sako, kad vasario mėnesį infliacija išliko aukšta. 

Todėl artimiausiomis savaitėmis S&P 500 indeksas smuks. Tai atitinka tai, ką įspėjo Jeremy Granthamas ir Morgan Stanley Mike'as Wilsonas. Kaip jau rašiau čia, Granthamas tikisi, kad S&P 500 indeksas greitai nukris iki maždaug 3,200 USD. Kaip ir rašiau čia, Wilsonas tikisi, kad S&P ir SPY ETF greitai sumažės.