Santrauka
- Investuotojas įstojo į „Constellation“ akcijų paketą
DAG Energija.
- Jis papildė savo Kohlo poziciją.
- Tepper apkarpė savo turimas Micron, Occidental ir PG&E.
Appaloosa Management vadovas David Tepper (sandoriai, portfelis) anksčiau šią savaitę atskleidė savo antrojo ketvirčio akcijų portfelį.
Žinomas kaip sunkumų patiriančių skolų specialistas, pareiškimai rodo, kad milijardieriaus guru įmonė daugiausia dėmesio skiria investicijoms į sunkumų patiriančių įmonių akcijas ir skolą, biržos varantus, pasirinkimo sandorius, ateities vekselius ir nepageidaujamas obligacijas. 2019 m. Tepperis savo rizikos draudimo fondą pavertė šeimos biuru, nes tapo Carolina Panthers NFL futbolo komandos savininku.
Remiantis šiais samprotavimais, 13F paraiška trims mėnesiams, pasibaigusiems birželio 30 d., rodo, kad Tepper užėmė aštuonias naujas pozicijas, išparduotas iš 12 akcijų ir papildė arba sumažino daugybę kitų esamų investicijų. Tarp reikšmingų šio laikotarpio sandorių buvo naujas „Constellation Energy Corp.“ akcijų paketas.BENDROVĖ, Finansinis), paskatinimas Kohl's Corp. (KSS, Finansinis) laikydamas ir sumažintus statymus už Micron Technology Inc.MU, Finansinis), Occidental Petroleum
Investuotojai turėtų žinoti, kad 13F paraiškose nepateikiamas išsamus įmonės turimų akcijų vaizdas, nes ataskaitose pateikiamos tik jos pozicijos JAV akcijose ir Amerikos depozitoriumo pakvitavimai, tačiau jie vis tiek gali suteikti vertingos informacijos. Be to, ataskaitose atsispindi tik naujausios portfelio padavimo datos sandoriai ir turtas, kurie gali būti arba negali būti ataskaitas teikiančios įmonės šiandien arba net tada, kai buvo paskelbtas šis straipsnis.
Žvaigždyno energija
Tepper investavo į 2.7 mln. „Constellation Energy“ akcijų.BENDROVĖ, Finansinis), skiriant 9.71% akcijų portfelio akcijų paketui. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 60.08 USD už akciją.
Dabar akcijos yra ketvirta pagal dydį jo akcijų paketas.
Baltimorėje įsikūrusios komunalinių paslaugų įmonės, teikiančios elektros energijos, gamtinių dujų ir energijos valdymo paslaugas, rinkos riba yra 26.52 mlrd. jos akcijomis trečiadienį buvo parduota apie 81.17 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 41.22, kainos ir pardavimo santykis – 2.43, o kainos ir pardavimo santykis – 1.27.
Nuo tada, kai atsiskyrė nuo Exelon
„GuruFocus“ įvertino „Constellation“ finansinį pajėgumą 5 balais iš 10. Nepaisant pakankamo palūkanų padengimo, žemas Altmano Z balas (1.05) įspėja, kad įmonei gali iškilti bankroto rizika, jei ji nepagerins savo likvidumo. Investuoto kapitalo grąžą taip pat užgožia vidutinė svertinė kapitalo kaina, o tai reiškia, kad jam sunku kurti vertę.
Bendrovės pelningumas nebuvo toks geras, nes pelnas buvo įvertintas 3 balais iš 10 dėl maržos ir nuosavo kapitalo grąžos, turto ir kapitalo, kurie yra mažesni nei pusė konkurentų. „Constellation Energy“ per pastaruosius trejus metus taip pat užfiksavo pajamų, tenkančių vienai akcijai, sumažėjimą.
Iš guru, investavusių į „Constellation Energy“, didžiausią akcijų paketą turi Tepper – 0.83 % neapmokėtų akcijų. Donaldas Smithas ir Co. Stevenas Cohenas (sandoriai, portfelis), Jimas Simonsas (sandoriai, portfelis) „Renesanso technologijos, Louisas Moore'as Baconas (sandoriai, portfelis), Jeremy Granthamas (sandoriai, portfelis), Joelis Greenblattas (sandoriai, portfelis), Ken Fisher (sandoriai, portfelis) ir Jonas Hussmanas (sandoriai, portfelis) taip pat žiūrėkite akcijų vertę.
Kohl's
Investuotojas padidino Kohl's (KSS, Finansinis) akcijų paketą 167.86%, pasiėmus 1.17 mln. Sandoris turėjo 2.63% įtakos akcijų portfeliui. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 49.21 USD.
Dabar jam iš viso priklauso 1.87 mln. akcijų, o tai yra devinta pagal dydį jo akcijų dalis, kurios svoris siekia 4.2%. „GuruFocus“ apskaičiavo, kad Tepper investicija iki šiol uždirbo 12.51%.
Mažmenininko, kurio būstinė yra Menomonee Falls, Viskonsino valstijoje, kuris valdo universalinių parduotuvių tinklą visoje JAV, rinkos riba yra 4.44 mlrd. jos akcijomis trečiadienį buvo prekiaujama apie 34.49 USD, kai kainos ir pelno santykis buvo 5.37, kainos ir pardavimo santykis – 0.99, o kainos ir pardavimo santykis – 0.25.
GF vertės linija
„GuruFocus“ įvertino Kohlio finansinę galią 5 balais iš 10, nes tai lėmė tinkamas palūkanų padengimas ir aukštas Altmano Z balas – 3.25, o tai rodo, kad jis yra geros būklės.
Įmonės pelningumas sekėsi geriau, įvertinus 7 balus iš 10. Be maržos ir grąžos, kurios yra pranašesnės už pramonės kolegas, „Kohl's“ turi aukštą Piotroski F balą – 7 balus iš 9, o tai reiškia, kad veikla yra sveika. Be to, jo nuspėjamumo reitingas yra viena iš penkių žvaigždučių. GuruFocus tyrimų duomenimis, tokį reitingą turinčios įmonės per 1.1 metų kasmet vidutiniškai grąžina 10 proc.
Turėdamas 1.99 % akcijų, T Rowe Price akcinio kapitalo pajamų fondas (sandoriai, portfelis) yra didžiausias Kohl guru akcininkas. Tepper užima antrąją vietą. Kiti guru investuotojai yra Cohenas, ray Dalio (sandoriai, portfelis), Michael Price (sandoriai, portfelis), „Caxton Associates“ (sandoriai, portfelis), Hussmanas ir Granthamas.
mikrono technologijos
Paveikęs akcijų portfelį -4.76%, guru sumažino „Micron Technology“ (MU, Finansinis) poziciją 72.62%, pardavė 1.53 mln. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 68.07 USD.
Tepper dabar iš viso turi 575,000 2 akcijų, kurios sudaro 14.26% akcijų portfelio. „GuruFocus“ teigia, kad nuo investicijų įkūrimo 2016 m. ketvirtąjį ketvirtį jis uždirbo XNUMX proc.
Boise, Aidaho valstijoje, įsikūrusi lustų gamintojas turi 67.31 mlrd. USD rinkos kapitalą; jos akcijomis trečiadienį buvo prekiaujama apie 61.02 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 6.96, kainos ir pardavimo santykis – 1.36, o kainos ir pardavimo santykis – 2.13.
Pagal GF vertės liniją, akcijos šiuo metu yra kukliai neįvertintos.
„GuruFocus“ įvertino „Micron“ finansinę galią 8 balais iš 10 dėl pakankamo palūkanų padengimo ir aukšto Altmano Z balo – 4.97, o tai rodo, kad įmonės būklė yra gera, net jei turtas kaupiasi greičiau nei pajamos. ROIC taip pat užtemdo WACC, todėl kuriama vertė.
Bendrovės pelningumas buvo įvertintas 9 balais iš 10 dėl veiklos maržos padidėjimo ir didelės grąžos, kuri lenkia daugumą konkurentų. Jis taip pat turi aukštą Piotroski F balą – 8, o pastovus uždarbis ir pajamų augimas prisidėjo prie 4.5 žvaigždutės nuspėjamumo reitingo. „GuruFocus“ duomenys rodo, kad tokį reitingą turinčios įmonės kasmet vidutiniškai grąžina 10.6 proc.
PRIMECAP valdymas (sandoriai, portfelis) yra didžiausias bendrovės guru akcininkas, valdantis 3.66 proc. Li Lu (sandoriai, portfelis), Ruane Cunniff (sandoriai, portfelis), Setas Klarmanas (sandoriai, portfelis), Hotchkis ir Wiley, Mohnishas Pabrai (sandoriai, portfelis), Andreasas Halvorsenas (sandoriai, portfelis) Ir „Parnassus Endeavour“ fondas (sandoriai, portfelis) taip pat turi didelių investicijų į Micron.
"Occidental Petroleum"
Turėdamas -4.46% įtaką akcijų portfeliui, Tepper pažabojo Occidental Petroleum (OXY, Finansinis) valdo 69.19%, atsisakė 1.96 mln. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai 61.35 USD už akciją.
Guru dabar turi 875,000 3.23 akcijų, kurios sudaro 188.26% akcijų portfelio. Remiantis „GuruFocus“ skaičiavimais, iki šiol jis uždirbo XNUMX% investicijų.
Naftos ir dujų gamintojo, kurios būstinė yra Hiustone, rinkos riba yra 59.50 mlrd. jos akcijomis trečiadienį buvo parduota apie 63.88 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 6.11, kainos ir pardavimo santykis – 3.29, o kainos ir pardavimo santykis – 1.84.
Remiantis GF vertės linija, akcijos šiuo metu atrodo šiek tiek pervertintos.
„GuruFocus“ „Occidental“ finansinę galią įvertino 5 balais iš 10. Nepaisant tinkamo palūkanų padengimo, Altmano Z balas 3.01 taip pat rodo, kad jis patiria tam tikrą spaudimą, nes turtas kaupiasi greičiau nei pajamos. Tačiau vertė sukuriama, nes ROIC viršija WACC.
Bendrovės pelningumas buvo geresnis, nes jis buvo įvertintas 7 balais iš 10, kurį lėmė didelės maržos ir grąža, viršijanti daugumą pramonės kolegų. „Occidental“ taip pat turi aukštą „Piotroski F-Score“ – 7 balą, ir vienos žvaigždutės nuspėjamumo reitingą.
Iš guru, investavusių į Occidental, Warrenas Buffettas (sandoriai, portfelis) turi didžiausią akcijų paketą – 19.39 % neapmokėtų akcijų. Dodge & Cox, „Smead Value Fund“ (sandoriai, portfelis) ir Johnas Paulsonas (sandoriai, portfelis) taip pat turi reikšmingas pozicijas akcijoje.
PG&E
Investuotojas sumažino PG&E (PCG, Finansinis) poziciją 87.51 proc., pardavė 5.25 mln. Sandoris turi -2.51% įtakos akcijų portfeliui. Per ketvirtį akcijos kainavo vidutiniškai po 11.76 USD.
Tepper dabar turi 750,000 0.47 akcijų, todėl akcijų portfelyje jai tenka 6.42 % vietos. „GuruFocus“ teigia, kad per visą savo gyvavimo laikotarpį investicijos prarado maždaug XNUMX proc.
San Fransiske įsikūrusios komunalinių paslaugų įmonės rinkos riba yra 29.73 mlrd. jos akcijomis trečiadienį buvo prekiaujama apie 12.09 USD, o kainos ir pelno santykis buvo 150.76, kainos ir pardavimo santykis – 1.10, o kainos ir pardavimo santykis – 1.15.
„GF Value Line“ rodo, kad šiuo metu akcijos yra gerokai pervertintos.
„GuruFocus“ įvertino PG&E finansinę galią 3 balais iš 10. Dėl bendrovės naujų ilgalaikių skolų per pastaruosius trejus metus ji turi silpną palūkanų padengimą. Be to, Altmano Z balas 0.32 įspėja, kad įmonei gali iškilti bankroto pavojus. WACC taip pat pranoksta ROIC, o tai reiškia, kad jai sunku kurti vertę.
Bendrovės pelningumas buvo įvertintas 5 balais iš 10 dėl mažėjančios veiklos maržos ir grąžos, kuri lenkia daugumą konkurentų. Jis taip pat turi vidutinį Piotroski F balą – 6, o tai rodo, kad sąlygos būdingos stabiliai įmonei. Nepaisant to, kad pastaraisiais metais sumažėjo pajamos vienai akcijai, PG&E vis dar turi vienos žvaigždutės nuspėjamumo reitingą.
Su 2.65% akcijų paketu Danielis Loebas (sandoriai, portfelis) yra didžiausias PG&E guru akcininkas. Kiti dideles valdas turintys guru yra Howardas Marksas (sandoriai, portfelis), Cohenas, Pirmieji Ramiojo vandenyno patarėjai (sandoriai, portfelis), Simonso firma ir Stevenas Romickas (sandoriai, portfelis).
Papildomi sandoriai ir portfelio sudėtis
Per ketvirtį Tepper taip pat užėmė pareigas „Salesforce Inc.“ (CRM, Finansinis), perleistas iš Energy Select Sector SPDR fondo (XLE
Guru 1.59 milijardo dolerių vertės akcijų portfelis, kurį sudaro 30 akcijų, yra daugiausia investuotas į ryšių paslaugų, vartotojų cikliškumo ir energetikos sektorius.
Atskleidimas
Neturiu/mes neturiu pozicijų jokiose paminėtose akcijose ir neplanuoju pirkti naujų minėtų akcijų pozicijų per artimiausias 72 valandas.
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/08/19/david-tepper-buys-constellation-energy-adds-to-kohls-position/