Dimon pabrėžia, kad reikia daugiau investicijų į naftą ir dujas, nes „Vanguard“ laiduoja ESG grupę

JP Morgan generalinis direktorius Jamie Dimon tikriausiai geriausiai apibendrino šios savaitės su energija susijusius įvykius, kai per interviu CNBC pažymėjo, kad „mums reikia pigios, patikimos, saugios ir saugios energijos, kurios 80 % gaunama iš naftos ir dujų“. Tai buvo savaitė, kai kiti pagrindiniai žaidėjai, ypač „Vanguard“ vadovybė, pripažino šią realybę.

Pažvelkime į kai kuriuos didžiausius su energija susijusius praėjusios savaitės įvykius:

Ajovos parlamentarai ir EPA biodegalų mandatai – EPA paskelbė naujus, patobulintus biokuro mandatus praėjus savaitei po to, kai Demokratų nacionalinis komitetas pasiūlė planą nutraukti ilgą Ajovos partijos valdymą, kaip pirmąjį prezidento kandidatūrą savo kalendoriuje.

Nuo tada, kai 1978 m. EPA pradėjo leisti maišyti kukurūzų pagrindu pagamintą etanolį su benzinu, rinkėjai buvo vaišinami keturių metų reginiu, kai kiekvienas kandidatas į prezidentus abiejose partijose skrido į Ajovą, kad pažadėtų savo negailestingą paramą milijonų pašalinimo praktikai. tonų kukurūzų iš maisto grandinės kasmet variklių kurui gaminti. Šis politinis imperatyvas tik sustiprėjo po to, kai Kongresas ir tuometinis prezidentas George'as W. Bushas nusprendė biokuro maišymo leidimą paversti mandatu 2005 m.

Ajovos iškėlimas iš savo ilgamečio kačių paukščio vietos kandidatų kalendoriuje nebūtinai reikš šių mandatų pabaigą ar net sumažėjimą, tačiau kandidatai galėtų pasakyti, ką jie iš tikrųjų apie juos galvoja, o ne tik trūkčioti keliais. remti prieštaringai vertinamą politiką, kurios nauda abejotina.

Rusijos naftos kainų viršutinė riba duoda trumpalaikių rezultatų – Rusijos naftos eksporto „kainų viršutinė riba“, kurios bendrai siekė ES, G7 ir Australija, debiutavo pirmadienį. 60 USD už barelį viršutinė riba buvo įgyvendinta tuo metu, kai kainos jau mažėjo, o kainos toliau smuktelėjo, o „Brent“ rūšies naftos kaina penktadienio prekybos pabaigoje nukrito daugiau nei 11% ir siekė šiek tiek mažiau nei 77 USD už barelį.

Atsižvelgiant į tai, kad kainų smukimas sutapo su keliais stulbinančiais veiksniais, įskaitant Kinijos atšaukimą daugelio „nulinio Covid“ priemonių taikymą ir didelį JAV vidaus naftos atsargų sumažėjimą, atrodo, kad viršutinė riba turėjo numatytą poveikį pasaulinėms naftos kainoms. trumpalaikis.

Tačiau tai gali pasikeisti, kai Rusija paskelbs oficialų atsakymą. Penktadienį rinkos šiek tiek atsigavo, kai Rusijos prezidentas Vladimiras Putinas pagrasino galimu tiekimo sumažinimu, sakydamas: „Kalbant apie mūsų reakciją, aš jau sakiau, kad mes tiesiog neparduosime toms šalims, kurios priima tokius sprendimus. Galvosime, galbūt, net apie galimą, jei reikės... gamybos sumažinimą.

Jei Putinas nuspręs žengti tokį žingsnį, visi statymai bus nukrypę nuo naftos kainų krypties ilgesniu laikotarpiu.

„Vanguard“ pasitraukia iš ESG koalicijos – Viena didžiausių pasaulyje investicinių įmonių, orientuotų į ESG, „Vanguard“, valdanti daugiau nei 7 trilijonus USD investuotojų turto, ketvirtadienį paskelbė apie pasitraukimą iš investuotojų aljanso („Net Zero Asset Managers“ arba NZAM), kuriuo siekiama priverstinai dekarbonizuoti Vakarų pasaulis, iš dalies apribojant kapitalą su iškastiniu kuru susijusiems projektams.

Pranešime šiuo klausimu Reuters atributika „Vanguard“ išėjimas į „montavimą slėgis JAV respublikonų politikų dėl aplinkos, socialinių ir valdymo (ESG) veiksnių naudojimo renkantis ir valdant vertybinius popierius. Jei taip iš tiesų yra, tai dar vienas kintančių politinių potvynių, turinčių pasekmių, pavyzdys, nepaisant prastų GOP rezultatų neseniai pasibaigusiuose vidurio kadencijos rinkimuose.

Į ESG orientuotos įmonės, tokios kaip „Vanguard“ ir „BlackRock“, patiria vis didesnį respublikonų politikos formuotojų pasipriešinimą valstybės lygiu. Rugpjūčio mėn. Teksaso kontrolieriaus biuras nurodė Vanguard ir BlackRock kaip bendroves, kurios savo investiciniuose sprendimuose diskriminuoja Teksaso naftos ir dujų įmones. Galų gale, tokia citata gali panaikinti abiejų didelių investicinių namų galimybes išlaikyti pozicijas įvairių valstybės valdomų pensijų fondų turte.

Kitos VVP vadovaujamos valstybės ėmėsi panašių veiksmų. Iždininkas vienoje iš tokių valstijų, Šiaurės Karolinoje, penktadienį nuėjo taip toli paraginti „BlackRock“ generalinį direktorių Larry'į Finką „atsistatyti arba būti pašalintam“ dėl jo propagavimo prieš iškastinį kurą.

„Deja, Larry'io Finko politinės darbotvarkės siekimas sutrukdė BlackRock patikėtinei pareigai. Dėmesys ESG nėra susitelkimas į grąžą ir galbūt gali priversti mus pažeisti savo patikėtines pareigas“, – sakė valstijos lobis Dale'as Folwellas laiške, išsiųstame „BlackRock“ direktorių valdybai.

ESG judėjimo pastangos atsisakyti kapitalo prisidėjo prie to, kad nuo 2015 m. susidarė didelis ir didėjantis investicijų į naujų naftos ir gamtinių dujų atsargų radimą ir plėtrą deficitas. Tiek Rystad Energy, tiek Wood-Mackenzie išleido ataskaitas 2021 m. apskaičiavo, kad deficitas tuo metu siekė 400–500 mlrd.

Nuspėjamas šio investicijų deficito rezultatas – didėjančios energijos sąnaudos, regioninis naftos ir gamtinių dujų tiekimo trūkumas ir tūkstančių iš naftos pagamintų produktų, pavyzdžiui, trąšų, trūkumas.

„Exxon“, „Chevron“ paskelbė apie strateginius planus – Tuo tarpu „Big Oil“ milžinai „ExxonMobil“ ir „Chevron“ ketvirtadienį paskelbė naujus strateginius planus, kuriuose numatomas didelis kapitalo išlaidų padidinimas ir akcijų supirkimo programos.

„ExxonMobil“ planus aprašiau penktadienį istorija susieta čia. Ševronas taip pat planai reikšmingų papildomų investicijų į naujus naftos ir dujų projektus, planuojant 17 milijardų JAV dolerių organinio kapitalo biudžetą, daugiau nei 25% daugiau nei 2022 m. Abiejų bendrovių biudžetai apima reikšmingą kapitalo padidinimą naftos ir dujų projektams bei atitinkamiems mažo anglies dioksido kiekio verslo segmentams.

Jamie Dimon pataikė į galvą – Visa tai, kas išdėstyta pirmiau, veda į padarytą pareiškimą Antradienį JP Morgan generalinis direktorius Jamie Dimon CNBC „Squawkbox“ programoje. „Jei pasimokėme iš Ukrainos, mums reikia pigios, patikimos, saugios energijos, kurios 80 % gaunama iš naftos ir dujų“, – sakė Dimonas. „Ir šis skaičius bus labai didelis 10 ar 20 metų.

Šis komentaras atitinka pareiškimą, kurį Dimonas padarė per rugsėjį vykusį Kongreso posėdį, kuriame jo buvo paklausta, ar jis pažadėtų, kad jo įmonė nustos investuoti į naftos ir dujų projektus. „Visiškai ne ir tai būtų kelias į pragarą Amerikai“, – sakė jis.

Pasaulis negali tikėtis turėti „patikimos, saugios ir saugios energijos“, apie kurią kalba Dimon, neturėdamas galimybės investuoti pakankamai kapitalo į didelius naujus projektus. „ExxonMobil“ ir „Chevron“ tai supranta, ir, matyt, „Vanguard“ vadovų komanda taip pat atsibunda nuo šios realybės.