„Cerulli Associates“ išleido antrus metus baltas popierius Užsakė „Parametric Portfolio Associates“, prognozuoja, kad tiesioginio indeksavimo turtas padidės iki 12.3% penkerių metų CAGR ir iki 825 m. pasieks 2026 mln.
Ataskaitoje, skirtoje finansų patarėjams, numatoma, kad tiesioginis indeksavimas iki 2026 m. sudarys trečdalį mažmeninės prekybos atskirų sąskaitų, kurias skatins turtingi klientai, kurių turtas siekia 2–3 mln.
Tyrimų direktorius Tomas O'Shea, vienas iš ataskaitos autorių, teigia, kad šiuos klientus aptarnauja „gigantiška rinkos dalis“, kuri galėtų gauti naudos iš tokio produkto dėl savo mokesčių poreikių, ir pažymi, kad numatoma norma yra „ agresyvus“, palyginti su kitomis investicinėmis priemonėmis, tokiomis kaip atskiros sąskaitos ir ETF.
O'Shea apibūdino tiesioginio indeksavimo srautus per pastaruosius dvejus ar trejus metus kaip „nepaprastai stiprų“, pažymėdamas, kad šios koncepcijos kelią šiek tiek sušvelnino „robo“ patarėjų, nulinių komisinių sandorių ir akcijų prekybos padidėjimas. Tačiau, pasak O'Shea, patarėjų supratimas nėra didelis.
„Tai, ką matėme – kas buvo žavu – patarėjai labai mažai žino apie produktą, skirtą klientams, turintiems apie 1 milijoną dolerių investuojamo turto“, – sakė jis, nurodydamas, kad tik 14 % konsultantų iš tikrųjų žino apie tiesioginį indeksavimą.
Didelėms įmonėms, tokioms kaip „BlackRock“, „Charles Schwab“ ir „Morgan Stanley“, įžengus į erdvę, O'Shea mano, kad tai pasikeis, nes šios įmonės agresyviai parduoda šią koncepciją.
Atskiroje „Cerulli“ investuotojų apklausoje, paminėtoje baltojoje knygoje, tarp 2–5 mln. USD investuojamo turto grupės 74% investuotojų sutinka, kad sąskaita turi sumažinti savo mokesčių sąskaitą taikant efektyvią mokesčių strategiją, sakė O'Shea. Tačiau jis pažymi, kad kai turtas viršija 5 mln. USD, 100% investuotojų sutinka su šiuo teiginiu.
„Cerulli netiki, kad itin žemo ir minimalaus tiesioginio indekso sprendimai yra pats tinkamiausias vaisius produkto plėtrai per trumpą laiką“, – sakoma ataskaitoje apie investuotojus, kurių turtas mažesnis nei 2 mln.
Baltojoje knygoje nagrinėjamos penkios skirtingos tiesioginio indeksavimo pritaikymo programos, įskaitant mokesčių nuostolių surinkimą, išėjimą iš labai koncentruotų akcijų pozicijų, planuojamą labdarą, įvairaus masto ESG investavimą į portfelį ir pritaikytų fiksuotų pajamų laiptelių kūrimą.
Ataskaitoje netgi cituojamas neįvardytas laidų patarėjas, kuris apgailestauja, kad tiesioginis indeksavimas tampa vis populiaresnis.
„Esu nusivylęs, kad tai tampa įprasta, nes manau, kad tiesioginis indeksavimas dabar man padeda išsiskirti iš savo bendraamžių“, – sakė jis.
Susisiekite su Heather Bell adresu [apsaugotas el. paštu]
Rekomenduojamos istorijos
Nuolatinė nuoroda | © Autorių teisės, 2022 m ETF.com. Visos teisės saugomos
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html