Darykite gera gerai investuodami 2022 m

Kai svarstote apie 2022 m. sprendimus, štai vienas, kuris jums naudingas ir naudingas visuomenei – investavimas į įmones, kurios skatina ekonomikos augimą. Augimas skamba kaip abstraktus tikslas, todėl sukonkretinkime jį palygindami gyvenimą JAV 1900 m. su gyvenimu šiandien. Jei gimėte 1900 m., gyvenote iki 47 metų senatvės; dirbote 58 valandas per savaitę (taip, žinau, kad daugelis iš jūsų vis dar dirbate, bet vidutinė darbo savaitė yra 34.6 valandos); ir už tas 58 valandas uždirbote 490 USD per metus šiandienos doleriais. Tačiau didžiausias skirtumas tarp tuomet ir dabar yra tas, kad tik 1 % namų ūkių turėjo vidaus vandentiekį. Taigi, norint išsimaudyti, likusieji 99% turėjo išeiti į lauką, pripildyti kibirus iš šulinio, sugrąžinti juos į vidų, pašildyti vandenį virš krosnelės, užpildyti kubilą, išsimaudyti, tada išeinant apversti procesą. Tai buvo labai sunku, žmonės maudydavosi tik kartą per savaitę, šeštadienio vakarą, iš vieno vandens kubilo: pirmiausia tėvas, tada mama, tada vaikai.

1900–1980 m. buvo didžiulis augimas ir, atitinkamai, didžiulė pažanga. Tačiau nuo to laiko nominalusis BVP augimas mažėjo. Natūrali lėtėjančio augimo ir besiplečiančių paslaugų pasekmė yra ta, kad federalinė skola turi didėti. Šiuo metu jis yra aukščiausias JAV istorijoje. Vienintelis būdas grąžinti šią skolą ir toliau gerinti paliktųjų gyvenimo lygį yra augimas. Galite padėti paskatinti šį augimą, ir uždirbti didesnę grąžą procese. Štai kaip.

Iš kur kyla augimas

Pagrindinis ekonomikos augimo variklis yra technologiniai pokyčiai. Solow Nobelio premijos laureato darbe jis nustatė, kad tai sudaro 63% augimo. Taigi nenuostabu, kad BVP augimo mažėjimo priežastis yra ta, kad sugedo JAV inovacijų variklis. Įmonių MTEP produktyvumas, vertinamas kaip RQ, per tą patį laikotarpį, kai sumažėjo BVP augimas, sumažėjo 70 %, kaip parodyta paveikslėlyje žemiau.

Investuotojų vaidmuo

Jau daugelį metų kreipiausi į įmones, kad jos pagerintų savo RQ. Argumentas paprastas: padidinus RQ, didėja jūsų augimas, pelnas ir rinkos vertė. Tačiau apeliacijos buvo neveiksmingos. Kaip įmonės ignoravo savo ESG reitingus 1990 m., taip ir dabar jos ignoruoja savo RQ. Suprantama, kad jie ignoruojami, nes atlygis už aukštesnius ESG balus ir RQ trunka ilgiau nei vadovų kadencijos. Taigi vadovai padengia investicijų išlaidas, nesinaudodami nauda. Atitinkamai, įmonėms rūpi tik ESG ir RQ, kai tai daro jų ilgesnio laikotarpio investuotojai.

Sąžiningai, mane užklupo investuotojai, kurie valdo įmonės sprendimus. Viename spektro gale vyriausiasis technologijų pareigūnas (CTO) man pasakė, kad niekaip negali padidinti MTTP, „nes mūsų investuotojai mus nužudys“. Kitame, dar labiau apgailėtiniame spektro gale, CTO man pasakė: „Ką tik kalbėjausi su mūsų ryšių su investuotojais grupe, ir jie pasakė, kad niekas neklausia apie mūsų RQ, todėl man nereikia dėl to jaudintis“.

Kai supratau, kokie svarbūs yra investuotojai, pirmiausia atlikau akademinį darbą, parodantį a) kaip pelno augimas ir rinkos vertė gaunama iš RQ, b) kad šios augimo ir rinkos vertės „prognozės“ galioja 47 metus visoms JAV prekiaujamoms bendrovėms ir c) kad RQ yra vienintelė inovacijų priemonė, kuri patikimai prognozuoja rinkos grąžą.  

Nors akademinis darbas buvo svarbus pagrindas, jis paprastai neišplito į praktiką, todėl aš padariau kažką apčiuopiamesnio. Sukūriau sintetinį portfelį RQ50, kurį pirmą kartą pademonstravo CNBC, o kitais metais jis buvo pristatytas meistriškumo klasėje „Inovacijų vertinimas“ CFA institute.  

RQ50 yra 50 JAV įmonių, kurių kiekviena išleidžia daugiau nei 100 mln. Mes patikrinome vienodo svorio, kasmet perbalansuotą šių RQ50 įmonių portfelį nuo 1973 iki 2020 m. ir nustatėme, kad jis 500 kartų viršijo S&P10! Nors 1000 m. liepos mėn. į S&P 500 investuota 1973 USD išaugo iki 129,538 1000 USD, tie patys 50 1,371,820 USD, investuoti į RQ50, būtų išaugę iki 500 XNUMX XNUMX USD. Tai buvo tiesa, nors RQXNUMX ir S&PXNUMX kintamumas yra toks pat.  

Nuo tada aš stengiausi sukurti RQ50 ETF. Pažanga buvo lėtesnė nei tikėtasi, bet laukdamas investavau į RQ50 sunkiai – kasmetinį balansavimą atlikdamas rankiniu būdu. Nuo 2018 m. lapkričio mėn., kai pirmą kartą investavau, iki 2021 m. pabaigos S&P500 veikė tikrai gerai: grąžino 75 %, bet RQ50 dar geriau: 167.5 %, ir tai atsitiko po didelių sandorio išlaidų, nes esu „ mažmeninis investuotojas“.

Kaip galite padaryti gerai darydami gera

Taigi pirmasis būdas, kuriuo galite prisidėti prie ekonomikos augimo ir uždirbti didesnę grąžą, yra investuoti į RQ50. Galite investuoti patys, naudodami M1 finansų pyragą, arba palaukti, kol atsiras ETF, pateikdami savo informaciją čia.* Tikimės, kad įmonės sieks RQ50, kaip ir S&P500. Jei taip, jie pagerins savo RQ, savo augimą ir atitinkamai ekonomikos augimą.

Tačiau 50 įmonių nekuria ekonomikos. Taigi, norėdami turėti dar platesnį poveikį, pradėkite teirautis savo finansų patarėjo dėl savo valdomų tyrimų ir plėtros įmonių RQ. Kai tik įmonių santykiai su investuotojais išgirs, kad žmonės klausia jų paklausimų, technologijų vadovai pradės į juos atkreipti dėmesį... ir stengsis juos tobulinti. Su jūsų pagalba galbūt galėsime atkurti įmonės RQ ir atgaivinti augimą iki XX amžiaus vidurio lygio. Tai turėtų būti daug laimingų Naujųjų metų!

*Pastaba: nesu registruotas investicinis, teisinis ar mokesčių patarėjas ar brokeris / prekiautojas. Visos investicijų ir finansinės nuomonės yra iš asmeninių tyrimų ir patirties ir yra skirtos kaip mokomoji medžiaga. Nors dedamos visos pastangos siekiant užtikrinti, kad visa informacija būtų tiksli ir atnaujinta, kartais gali atsirasti nenumatytų klaidų.