Dow krenta daugiau nei 400 punktų, o Nasdaq – 2.2 %, o iždo pajamingumas nuolat auga

Kas nutiko

• "Dow Jones Industrial Average"
  DJIA,
  -1.19%
  finišavo 413.04 punkto, arba 1.2%, žemiau – 34,308.08 31. Remiantis „Dow Jones Market Data“, tai buvo didžiausias „Dow Industrials“ vienos dienos taškas ir procentinis kritimas nuo kovo XNUMX d.

• „S&P 500“
  SPX
  -1.69%
  užsidarė 75.75 punkto, arba 1.7%, iki 4,412.53 punkto. Tai buvo didžiausias indekso vienos dienos nuosmukis ir procentas nuo kovo 7 d.

• „Nasdaq Composite“
  COMP,
  -2.18%
  finišavo 299.04 taško, arba 2.2%, žemiau – 13,411.96 XNUMX.

Kas paskatino rinkas

Investuotojai ir toliau aiškinosi galimo gegužę galimo Federalinio rezervų banko palūkanų padidinimo pusę punkto ir greitesnio nei anksčiau centrinio banko balanso atsipalaidavimo pasekmes, nes politikos formuotojai bando pažaboti infliaciją, kuri yra tokia pati. 40 metų aukštis. Antradienio metinė infliacija, nurodyta kovo mėnesio vartotojų kainų indekso ataskaitoje, turėtų viršyti 8%.

Skaityti: Didėja nerimas, kad 8% infliacija, daugiau FED komentarų apie balanso nutekėjimą gali „vėl išgąsdinti obligacijų rinką“.

10 metų iždo pajamingumas
TMUBMUSD10Y,
2.826%
išaugo 6.6 bazinio punkto iki 2.78%, tai yra aukščiausias lygis nuo 18 m. sausio 2019 d., rodo „Dow Jones Market Data“. Tuo tarpu 30 metų palūkanų normos pakilo 7.5 bazinio punkto iki 2.82 %, aukščiausią nuo 21 m. gegužės 2019 d. Dešimties ir 30 metų palūkanų normos kyla atitinkamai septintą ir šeštą prekybos dienas iš eilės. Pajamingumas juda priešinga kainoms kryptimi.

Didėjantis obligacijų pajamingumas veikia kaip priešpriešinis vėjas akcijoms, ypač technologijų ir kitoms augančioms akcijoms, kurių vertinimai grindžiami laukiamu pelnu ir pinigų srautais tolimoje ateityje. Didesnis nerizikingų iždo pajamingumas reiškia, kad tie būsimi srautai yra mažiau vertingi dabartinėmis sąlygomis.

„Net jei JAV pelno sezonas, kuris prasidės šią savaitę, atskleis neblogą pelno augimą, abejojame, ar lūkesčiai dėl pajamų ir toliau bus didinami“, – sakė „Capital Economics“ rinkų ekonomistas Oliveris Allenas. „Tai rodo mūsų prognozę, kad JAV akcijų rinka per likusį šių metų laikotarpį bus nežymi“, – pirmadienį rašė Allenas.

Prieš vėliau šią savaitę paskelbtus bankų pajamų ir infliacijos duomenis, prekybininkai daugiausia dėmesio skyrė rinkos būklei.

Skaityti: JAV bankai susiduria su didžiuliais smūgiais dėl Ukrainos karo ir investicinės bankininkystės veiklos nuosmukio

Michaelas Darda, „MKM Partners“ vyriausiasis ekonomistas ir rinkos strategas, teigė, kad S&P 500 vis dar viršija tikrąją vertę, net ir neseniai įvykus smukimui. Jis teigė, kad norint grįžti prie penkerių metų vidurkio, akcijų rizikos premija – pajamų pajamingumas atėmus obligacijų pajamingumą – turi įvykti vienas iš keturių dalykų: obligacijų pajamingumas sumažės maždaug 100 bazinių punktų, o pajamos padidėtų apie 20 proc. , akcijų rinka krenta apie 17 % arba tam tikru šių trijų deriniu.

„Mūsų vertinimo darbai rodo, kad finansai išlieka patraukliausiu cikliniu sektoriumi, o sveikatos priežiūra – patraukliausias gynybinis sektorius. Mūsų nuomone, aukšto vertinimo technologija visoje kapitalizavimo struktūroje išlieka „vengiama“ arba trumpalaikė priemonė“, – sakė Darda.

Reikia žinoti: „Bank of America“ tvirtina, kad dar ne laikas investuoti į Kiniją. Štai kodėl.

Tuo tarpu, Charlesas EvansasFederalinio rezervų banko regioninio banko Čikagoje vadovas sakė, kad 50 bazinių punktų palūkanų padidinimas gegužės mėnesį gali būti „labai tikėtinas“.

Atsargos sutelktos

• Po to Elonas Muskas liko antraštėse „Twitter Inc.“
  TWTR,
  + 1.69%
  Generalinis direktorius Parag Agrawal sakė, kad „Tesla Inc.
  TSLA,
  -4.83%
  vyriausiasis „nusprendė neprisijungti prie mūsų valdybos“. Praėjusią savaitę „Twitter“ paskelbė, kad Muskas prisijungs prie valdybos po to, kai teisės aktų dokumentai atskleidė, kad jis tapo pagrindiniu socialinės žiniasklaidos platformos akcininku. „Twitter“ akcijos pakilo 1.7%.

• Akcijos Shopify Inc
  PARDUOTUVĖ,
  + 2.35%
  Kanadoje įsikūrusiai el. komercijos programinės įrangos kompanijai pareiškus, kad ji planuoja 2.4 proc jos paprastųjų akcijų padalijimas 10 už 1, siekdama, kad jos akcijos taptų „visiems investuotojams prieinamesnės“.

• „Veru Inc. akcijos VERU po biofarmacijos bendrovės pakilo 182.3%. paskelbė teigiamus rezultatus iš 3 fazės geriamojo gydymo COVID-19 tyrimo.

• SailPoint Technologies Inc. akcijos SAIL uždaryta 29.2 % po to, kai kibernetinio saugumo įmonė patvirtino susitarimą dėl privataus kapitalo įmonės Thoma Bravo įsigijimo. sandorį, kurio vertė 6.9 mlrd.

• Kinijos uždarymo poveikis buvo parodytas kaip elektrinių transporto priemonių gamintojas „Nio Inc.“ NIO pasakė, kad dėl to turės sustabdyti gamybą tiekimo grandinės sutrikimų. „Nio“ Amerikos depozitoriumo akcijos nukrito 1.5%.

Kaip veikė kitas turtas

• ICE JAV dolerio indeksas
  DXY,
  + 0.06%,
  valiutos rodiklis, palyginti su šešių pagrindinių konkurentų krepšeliu, padidėjo 0.2%.

• Naftos ateities sandoriai atsitraukė, o Vakarų Teksaso vidutinė žaliava pristatyta gegužės mėn
  CLK22,
  + 2.23%
  Niujorko prekių biržoje sumažėjo 3.97 USD, arba 4%, iki 94.29 USD už barelį. Auksinis pristatymas birželio mėn
  GCM22,
  + 0.81%
  pabrango 2.60 USD, arba 0.1%, iki 1,948.20 XNUMX USD už unciją.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.43%
  nukrito 7.7% iki beveik 39,829 40,000 USD ir pirmą kartą nuo kovo mėnesio nukrito žemiau XNUMX XNUMX USD.

• „Stoxx Europe 600“
  SXXP,
  -0.59%
  ir Londono FTSE 100
  UKX,
  -0.67%
  sumažėjo atitinkamai 0.6% ir 0.7%.

• Akcijos Azijoje smuktelėjo su Shanghai Composite
  SHCOMP,
  + 0.69%
  baigiasi 2.6% žemiau, o Hang Seng indeksas
  HSI,
  + 0.47%
  Honkonge nukrito 3%, o Japonijos „Nikkei 225“
  NIK,
  -1.70%
  mesti 0.6%.

- Steve'as Goldsteinas prisidėjo prie šio straipsnio.