„Dow“ turi geriausią dieną nuo 2020 m. dėl infliacijos optimizmo, tačiau vienas analitikas perspėja, kad tai „dar vienas vilties triumfas prieš realybę“

TOPLINE

Akcijos ketvirtadienį šoktelėjo į viršų po to, kai naujausi infliacijos rodikliai atskleidė, kad Federalinio rezervo kovos dėl kainų mažinimo pagaliau duoda vaisių, nors ekspertai teigia, kad tai tik pirmasis žingsnis ilgoje FED odisėjoje siekiant sutramdyti infliaciją.

svarbiausi faktai

„Dow Jones Industrial Average“ šoktelėjo 3.7%, arba 1,200 punktų, o S&P 500 – 5.5%, o „Nasdaq“ – 7.4%.

Tai didžiausias Dow dienos prieaugis nuo 2020 m. gegužės mėn., S&P nuo 2020 m. balandžio mėn. ir Nasdaq nuo 2020 m. kovo mėn.

Padidėjimas seka Darbo departamento išlaisvinti praėjusio mėnesio vartotojų kainų indekso duomenų, rodo, kad kainos per metus išaugo 7.7%, o tai yra mažiau nei ekonomistai prognozuoja ir mažiausią 12 mėnesių augimą nuo sausio mėnesio.

Tai akivaizdus įrodymas, kad negailestingas FED palūkanų normų kėlimas veiksmingai sulėtina JAV didžiausią infliacijos priepuolį per keturis dešimtmečius.

Stipri VKI ataskaita įrodė stiprią „pirmąją mylią“ FED „maratone“ prieš infliaciją, ketvirtadienio pranešime rašė Rickas Riederis, „BlackRock“ vyriausiasis investicijų pareigūnas pasaulinių fiksuotų pajamų klausimais, perspėdamas „šiandieniniai duomenys toli gražu nėra finišo tiesioji. Fed, ir bus tikras maratonas, kad infliacija būtų arčiau tikslo.

Obligacijų rinka taip pat pakilo – 10 metų JAV iždo pajamingumas nukrito 33 baziniais punktais iki 3.82%, o tai yra žemiausias lygis per mėnesį.

Kontra

Johnas Lynchas, „Comerica Wealth Management“ vyriausiasis investicijų pareigūnas, ketvirtadienio akcijų mitingą metė šaltu vandeniu ir paskelbė, kad tai „dar vienas vilties triumfas prieš realybę“. Lynchas paminėjo „užsitęsiančią kovą su infliacija“ dėl vis dar padidėjusių būsto ir energijos sąnaudų bei nepakitusių atlyginimų.

Pagrindinės aplinkybės

Didžiulis rinkos judėjimas paprastai vyksta po VKI išleidimo, o Dow patyrė prasčiausią 2022 m. dienos rezultatą (sumažėjo 3%) po rugsėjo mėnesio rodiklio, o po praėjusio mėnesio rodiklio pakilo 3%. Per paskutinius keturis susitikimus Fed padidino federalinių fondų palūkanų normą 75 baziniais punktais, tačiau investuotojai tikisi, kad kitą mėnesį FED imsis ne tokios žiaurios pinigų politikos. Yra 81 % tikimybė, kad kitas palūkanų normos padidinimas bus tik 50 bazinių punktų, pagal į CME grupės atidžiai stebimą „FedWatch“ įrankį.

Tangentas

Kriptovaliutos taip pat pakilo ketvirtadienį – bitkoinas pabrango apie 10%, o tai sumažino kai kuriuos didžiulius šios savaitės nuostolius po kriptovaliutų biržos FTX žlugimo. Bitcoin vis dar sumažėjo beveik 15% nuo sekmadienio.

Papildoma literatūra

Infliacija spalį pakilo 7.7 %: lėčiausias tempas nuo sausio mėnesio, tačiau aukštos maisto ir nuomos kainos tebėra problemiškos ("Forbes")