„Dow Jones“ ateities sandoriai: rinkos vis dar trapios po „Credit Suisse“ sandorio; Pirmieji respublikos nardymai

Dow Jones ateities sandoriai pirmadienio rytą beveik nepasikeitė, taip pat S&P 500 ateities sandoriai ir Nasdaq ateities sandoriai. UBS sekmadienį sutiko pirkti „Credit Suisse“, tačiau finansų rinkos vis dar trapios.

X

FDIC paskelbė apie susitarimą parduoti didžiąją dalį Signature Bank turto Niujorko bendruomenės „Bancorp“ (NYCB). Pirmasis Respublikos bankas (FRC) vis dar yra taikiklyje, kol artėja Federalinio rezervo banko susitikimas.

Vyksta akcijų rinkos ralio bandymas, tačiau akivaizdus skirtumas. Nasdaq, vadovaujamas "Microsoft" (MSFT), Meta platformos (META), nvidia (NVDA) ir "Advanced Micro Devices (AMD), viršijo savo 50 ir 200 dienų linijas, net ir penktadienį atsitraukus. Daugelis žetonų akcijų yra netoli pirkimo taškų.

Tuo tarpu bankų ir žaliavų akcijos slegia kitus indeksus. S&P 500 indeksas pakilo nežymiai, bet negalėjo išlaikyti pagrindinio palaikymo penktadienį. „Dow Jones“ krito žemyn, o „Russell 2000“ krito.

Antradienį–trečiadienį vyksiančiame FED politikos posėdyje bus bandoma subalansuoti bankų bėdas ir kova su infliacija. Fed fondų ateities sandoriai per pastarąją savaitę smarkiai svyravo, tačiau rinkos šiuo metu linkusios nedidelio palūkanų kėlimo.

Naujienų skatinamas, nepastovus, suskaldytas rinkos susitraukimas galimos bankų krizės metu nėra ideali situacija. Investuotojai turėtų būti atsargūs. Tačiau daugelis augančių akcijų mirksėjo pirkimo signalais.

UBS perka „Credit Suisse“.

UBS (UBS) pirks kitą Šveicarijos milžiną "Credit Suisse" (CS) už 3 mlrd. Šveicarijos frankų (3.24 mlrd. USD). „Credit Suisse“ penktadienį uždarė su 8 mlrd. Maždaug 17 milijardų JAV dolerių vertės Credit Suisse obligacijų bus panaikinta, o tai gali turėti įtakos kitoms neapibrėžtoms konvertuojamoms obligacijoms.

UBS planuoja sumažinti „Credit Suisse“ investicinės bankininkystės padalinį. Iki 8 m. bus sumažintos daugiau nei 2027 mlrd. USD išlaidos, daugiausia sumažinus darbuotojų skaičių.

UBS, prisiėmusi pirmuosius 9 mlrd. Šveicarijos nacionalinis bankas teigė, kad UBS ir CS turi „neribotą prieigą“ prie esamų įrenginių. Bankai taip pat gali gauti iki 9.7 milijardų Šveicarijos frankų (5.4 milijardų dolerių) likvidumo pagalbos paskolą.

Šveicarijos prezidentas sakė, kad penktadienį nutekėję indėliai aiškiai parodė, kad stabilizuoti „Credit Suisse“ reikia, nepaisant ketvirtadienį SNB suteiktų 54 mlrd. USD likvidumo paskolų. Finansų ministras teigė, kad „Credit Suisse“ įsipareigojimų nevykdymas būtų turėjęs „sunkių pasekmių“ pasaulinei finansų sistemai.

Iždo sekretorė Janet Yellen ir Fed vadovas Jerome'as Powellas bendrame pareiškime sakė, kad „sveikina“ „Credit Suisse“ susitarimą.

CS akcijos žlugo dėl nuolaidos sandorio. UBS akcijos atpigo 5%.

Didelis klausimas yra tai, kaip pasaulinės rinkos, nuo Dow Jones ateities sandorių, iždo, žaliavų iki užsienio rinkų ir bankų akcijų apskritai, reaguoja į UBS-Credit Suisse sandorį.

„Dow Jones Futures Today“

Dow Jones ateities sandoriai buvo vienodi, palyginti su tikrąja verte, svyruodami tarp nedidelio pelno ir nuostolių. S&P 500 ateities sandoriai ir Nasdaq 100 ateities sandoriai mažai pasikeitė.

Honkongo „Hang Seng“ indeksai smuko 2.65%, nes dauguma užsienio akcijų rinkų krito po Niujorko penktadienio nuostolių.

10 metų iždo pajamingumas po didelių svyravimų per naktį pakilo 3 baziniais punktais iki 3.42%. 2 metų pajamingumas sumažėjo 4 baziniais punktais iki 3.81%.

Žalios naftos ateities sandoriai sumažėjo 1%. Vario kainos pakilo 1%.

Praėjusią savaitę šoktelėjęs Bitcoin, po UBS ir „Credit Suisse“ sandorio vis kilo.

Atminkite, kad vienos nakties veiksmai „Dow“ ateities sandoriuose ir kitur nebūtinai reiškia faktinę prekybą kitoje reguliarioje akcijų rinkos sesijoje.

Tai ypač aktualu rinkos suirutės metu. Dow ateities sandoriai, obligacijų pajamingumas ir dar daugiau gali išmušti per naktį ir pradėti pirmadienį arba reikšti didelį judėjimą viena kryptimi, kad rinkos apverstų kursą Niujorko prekybos metu.

Pirmosios Respublikos akcijos ir toliau mažėja

S&P Global sumažino reitingą Pirmasis Respublikos bankas (FRC) dar labiau pavirto į šiukšles, tai antrasis reitingo sumažinimas per savaitę. Praėjusią savaitę „Moody's“ ir „Fitch“ taip pat sumažino „First Republic“ statusą.

„First Republic“ siekė pritraukti pinigų iš privačių akcijų pardavimo kitiems bankams ar privataus kapitalo įmonėms, vėlai penktadienį pranešė „New York Times“.

Prekyboje prieš rinką FRC akcijos nukrito daugiau nei 15%.

Ketvirtadienį, "JPMorgan Chase (JPM), Bank of America " (BAC), Wells Fargo (WFC), "Citigroup" (C) ir 10 kitų didelių bankų paskelbė, kad į Pirmąją Respubliką įneš 30 mlrd.

FRC akcijos ketvirtadienį atšoko 10%, bet per savaitę nukrito 72%, įskaitant penktadienio 33% kritimą.

Kyla kiti regioniniai bankai

„Pacific Western Bank“, „PacWest Bancorp“ (PACW) dukterinė įmonė, penktadienio vakarą pranešė, kad vis dar turi „tvirtą likvidumą“ ir neturi daugiau nei 10.8 mlrd. USD grynųjų pinigų. Pirmadienio pradžioje PACW akcijos šoktelėjo 20%.

Federalinė indėlių draudimo korporacija paskelbė apie sandorį perduoti iš esmės visus „Signature Bank“ indėlius ir kai kurias paskolas „Flagstar Bank“, visiškai priklausančiai „New York Community Bancorp“.

Regioniniai bankai paprastai judėjo aukščiau, įskaitant Vakarų aljanso „Bancorp“ (WAL).

Tuo tarpu FDIC, kaip pranešama, ketina parduoti Silicio slėnio banką dalimis po to, kai stengėsi rasti pirkėją.

Kitos banko naujienos

Fed, ECB ir kiti pasaulio centriniai bankai sekmadienį paskelbė, kad dolerio apsikeitimo operacijos didės nuo savaitės iki kasdienės, o tai padidins likvidumą.

Bideno administracija neseniai derėjosi su Warrenu Buffettu dėl regioninės bankų krizės, šeštadienį pranešė „Bloomberg“. Diskusijose daugiausia dėmesio skirta Buffettui, galbūt investuojančiam į regioninius bankus, tačiau jis taip pat davė patarimų. Buffettas įsigijo 5 milijardus dolerių Goldman Sachs akcijų per patį finansų krizės įkarštį 2008 m. spalį, o vėliau įsigijo privilegijuotųjų BofA akcijų, kai 2011 m. ji sunkiai sekėsi.

Senatorė Elizabeth Warren, D-Mass., sakė, kad ji pritaria FDIC indėlių draudimo viršutinės ribos pakėlimui nuo 250,000 XNUMX USD iki milijonų dolerių. Vidutinio dydžio bankų grupė paragino reguliavimo institucijas dvejus metus garantuoti visus neapdraustus indėlius.

Chip atsargos žiūrėti

Skiedrų akcijos išlieka aiškiomis rinkos lyderėmis. Apie puslaidininkį (ĮJUNGTA), Aehr bandymo sistemos (AEHR), „Mobileye“ (MBLY), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monolitinės elektros sistemos (MPWR) ir STMikroelektronika (STM) yra beveik potencialūs pirkimo taškai arba ankstyvi įrašai. Visų santykinės stiprumo linijos yra aukštumose arba šalia jų.

Tesla (TSLA) ir toliau konsoliduojasi, palaiko paramą ir susiduria su pasipriešinimu keliais pagrindiniais lygiais.

Pagrindinis uždarbis

Pinduoduo tėvas PDD Holdings (PDD) pranešė, kad ketvirtojo ketvirčio pajamos ir pajamos buvo mažesnės nei tikėtasi. Kinijos elektroninės prekybos milžinės akcijos prieš atidarymą nukrito gerokai daugiau nei 10%, po to, kai prekiavo beveik 50 dienų biržoje naujoje bazėje.

Pėdų užsklanda (FL) pirmadienį pirmavo peržiūrų skaičius, tačiau gairės buvo silpnos. FL akcijos pakilo nežymiai, netoli 50 dienų linijos.

MPWR akcijos yra „SwingTrader“. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye ir ON atsargos yra IBD 50. Monolithic Power, MBLY ir AMAT atsargos yra IBD Big Cap 20.

Šiame straipsnyje pateiktame vaizdo įraše išsamiai apžvelgti savaitės rinkos veiksmai ir analizuojamos AEHR atsargos, PDD ir Lennaras (LEN).

Prisijunkite prie IBD ekspertų, kai jie analizuoja akcijų vertę akcijų biržoje „IBD Live“

Akcijų rinkos mitingas

Akcijų rinkos mitingo savaitė buvo beprotiška – pirmadienio rytą prasidėjo dideli nuostoliai, o vėliau vėl pralaimėjo.

„Dow Jones Industrial Average“ praėjusios savaitės biržoje nukrito 0.2%. O S&P 500 indeksas pakilo 1.4%. Nasdaq sudėtinis indeksas šoktelėjo 4.4%. Mažos kapitalizacijos „Russell 2000“ prarado 2.6 proc., praėjusią savaitę nardęs 8.4 proc.

Atkreipkite dėmesį, kad 10 metų iždo pajamingumas sumažėjo 30 bazinių punktų iki 3.395%. 10 metų pajamingumas yra šiek tiek didesnis už vasario 2 d. žemiausią dienos 3.33 proc. Dvejų metų pajamingumas nukrito 74 baziniais punktais iki 3.85 %, tai yra didžiausias savaitinis kritimas nuo 1987 m.

JAV žalios naftos ateities sandorių kaina praėjusią savaitę smuko 13% iki 66.74 USD už barelį ir pasiekė 15 mėnesių žemumas.

Vario kainos nukrito 3.3%, bet ketvirtadienį ir penktadienį pakilo.

ETF

Tarp augančių ETF Innovator IBD 50 ETF (FFTY) praėjusią savaitę pakilo 0.85%. „iShares Expanded Tech-Software Sector ETF“ (IGV) šoktelėjo 5.1 proc., jam padėjo „Microsoft“, Salesforce.com (CRM) ir plaušamolis (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) šoktelėjo 5.4%. AMAT atsargos, On Semiconductor ir STMicroelectronics yra SMH akcijų paketai.

Atspindėdamas labiau spekuliatyvias istorijas, ARK Innovation ETF (ARKK) praėjusią savaitę šoktelėjo 7.4%, o ARK Genomics ETF (ARKG) – 3.9%. „Tesla“ akcijos yra pagrindinė „Ark Invest“ ETF akcijų dalis.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) praėjusią savaitę sumažėjo 5.7%. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) slydo 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) smuko 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sumažėjo 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) smuko 6.9%, o The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) pakilo 1.4%.

Banko atsargos

Financial Select SPDR ETF (XLF) smuko 5.9% iki žemiausio lygio per penkis mėnesius. JPM akcijos, viena iš pagrindinių XLF akcijų, nukrito 5.9 %, o tai yra žemiausia nuo spalio mėnesio ir tik išlaikė 200 dienų. Taip yra nepaisant to, kad JPMorgan yra vienas geriausiai valdomų, gerai kapitalizuojančių bankų. Praėjusią savaitę BAC akcijos nukrito 8.1% iki blogiausio lygio nuo 2020 m. pabaigos.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) nukrito 14.3% iki žemiausio lygio nuo 2020 m. pabaigos, kai praėjusią savaitę smuko 16%. Kalifornijoje įsikūrusi Pirmoji respublika, Vakarų aljansas (WAL) ir PACW akcijos yra tarp daugelio KRE akcijų, taip pat didesnių regioninių pavadinimų, tokių kaip „KeyCorp“ (RAKTAS) ir Komerika (CMA).

WAL akcijos ir „PacWest“ patyrė didžiulius savaitinius nuostolius, o „KeyCorp“ ir „Comerica“ prarado 26%.

Penkios geriausios Kinijos akcijos, kurias reikia žiūrėti dabar

Fed palūkanų normos padidinimas ar ne?

Dabartinė bankų krizė, kurią sukėlė spartus FED palūkanų normų kėlimas per praėjusius metus, apvertė netikėtus statymus dėl palūkanų padidinimo puse punkto kovo 22 d.

Šiuo metu rinkos mato 63% tikimybę, kad palūkanų norma bus padidinta ketvirtadaliu punkto FED posėdžio pabaigoje trečiadienį. Investuotojai lažinasi dėl pertraukos gegužę, o po to tikimasi daug kartų sumažinti palūkanų normas.

Tačiau visa tai keičiasi. Fed vadovas Jerome'as Powellas ir kiti politikos formuotojai gali dar nežinoti, ką ketina daryti.

Politikos formuotojai nenori sušvelninti infliacijos, bet akivaizdu, kad jie nenori sukelti platesnės finansinės krizės. Federalinis rezervų bankas yra pagrindinis finansinio reguliavimo ir bet kokios krizės politikos veikėjas.

Bankininkystės problemos griežtina finansines sąlygas, nepaisant iždo pajamingumo nuosmukio. Net jei finansinė įtampa greitai išnyks, bankai greičiausiai pažabos skolinimą. Tai dar labiau sulėtins ekonomiką ir kartu su mažėjančiomis žaliavų kainomis sumažins infliacijos spaudimą.

Palūkanų kėlimo perspektyvos bus labai svarbios. Federalinis rezervų bankas trečiadienį atnaujins ekonomikos ir palūkanų normų kėlimo prognozes. Rinkos atidžiai stebės FED vadovo Powello komentarus apie tai, kaip politikos formuotojai vertina dabartinę situaciją.

Chip Akcijos šalia pirkimo taškų

Semiconductor, taip pat žinomas kaip Onsemi, praėjusią savaitę sumažėjo 0.1% iki 78.28. Techniškai jis skiriasi nuo tebegaliojančio 77.38 pirkimo taško iš taurės pagrindo, kuris iš pradžių buvo išvalytas sausio mėnesį. ON atsargos taip pat randa palaikymą 10 savaičių ir 21 dienos linijose ir dirba prie naujo konsolidavimo. Pasiekus aukščiausią kovo 9 d. 84.97 ribą, šis į elektromobilius orientuotas mikroschemų gamintojas iš anksto galėtų patekti į rinką.

„Aehr Test Systems“ šoktelėjo 10.3% iki 32.25 ir baigiasi šiek tiek virš 21 dienos ir 50 dienų linijų. AEHR akcijos turi naują bazę su 37.67 pirkimo tašku. Ieškokite ankstyvų šio labai nestabilaus pavadinimo įrašų, galbūt aukščiau penktadienio 33.84. „On Semi“ yra didžiausias „Aehr Test Systems“ klientas.

MBLY akcijos pabrango 11% iki 43.58, atšokusios nuo 50 dienų ir atkovodamos 21 dieną. Tai buvo agresyvus įrašas savarankiškai vairuojančių automobilių sistemų gamintojui, kuris buvo paskelbtas spalį. „Mobiyeye“ atsargos dirba prie naujo konsolidavimo.

GFS akcijos per savaitę pakilo 3.5% iki 66.46, atšokdamos nuo 10 savaičių linijos. Skiedrų liejykla formuoja potencialų plokščią pagrindą šalia ankstesnių konsolidacijų. Pirkimo taškas būtų 72.60, tačiau investuotojai galėtų panaudoti 68.70 kaip ankstyvą įėjimą, o tai pašalintų didžiąją dalį neseniai atliktų veiksmų.

AMAT akcijos šoktelėjo 7.2% iki 122.60, atšokdamos nuo 50 dienų linijos pakilus savaitei. Akcijos yra šiek tiek žemiau 125.02 fiksuoto pagrindo pirkimo taško, bet jau gali būti parduodamos virš 121.50.

Praėjusią savaitę MPWR akcijos pabrango beveik 2% iki 488.31, atšokdamos nuo 10 savaičių linijos ir pasibaigdamos kiek aukščiau 21 dienos ribos. Remiantis MarketSmith analize, Monolithic Power akcijų kaina yra 530.75 puodelio su rankena. Investuotojai gali naudoti penktadienio aukščiausią 503.92 indeksą kaip išankstinį įėjimą.

STM akcijos nukrito 0.5% iki 48.03, ketvirtadienį atšokdamos nuo 50 dienų linijos, prekiaujant šiek tiek virš 21 dienos linijos. Akcijomis pastarąsias kelias savaites buvo prekiaujama įtemptai. STM akcijos turi 50.90 pirkimo tašką nuo ilgo puodelio su rankena pagrindo. Investuotojai gali pamatyti ankstyvą įėjimą apie 50.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, bet kurį pirkti geriau?

„Tesla Stock“

„Tesla“ akcijos per savaitę pabrango 3.9% iki 180.13, ir vis dar dirba ties dugnu, kai po galingo kurso nuo sausio iki vasario vidurio. EV milžinas prekiauja su pagrindiniais slankiaisiais vidurkiais. TSLA akcijos pirmadienį rado palaikymą ties 50 dienų linija, tačiau susiduria su trumpalaikiu pasipriešinimu ties 21 dienos linija. Virš to yra 200 dienų slenkamasis vidurkis, kuris beveik sutampa su galimu 217.75 pirkimo tašku.

„STMicro“ ir „On Semiconductor“ yra „Tesla“ tiekėjai, tačiau elektromobilių milžinas teigia, kad siekia sumažinti silicio karbido lustų naudojimą naujos kartos transporto priemonių platformoje.

Rinkos analizė

Akcijų rinkos mitingas ne tik suskaidytas, bet ir Jekyll ir Hyde rinka.

Nasdaq atrodo gana sveikas, praėjusią savaitę stipriai judėjo, siekdamas susigrąžinti visus pagrindinius slankiuosius vidurkius. Tačiau kiti indeksai yra žemiau visų slankiųjų vidurkių. S&P 500, paremtas technologijų gigantų, praėjusią savaitę šiek tiek pakilo, tačiau negalėjo išlaikyti savo 200 dienų linijos. „Dow“ ir ypač „Russell 2000“ prarado pozicijas, prekiaujant netoli 2023 m.

Daugeliui augančių akcijų sekasi gerai, ypač technologijų titanams ir lustų žaidimams, taip pat kai kurioms programinės įrangos pavadinimams. Namų statybininkai ir kai kurie medicinos produktų gamintojai taip pat veikia gerai. Tačiau lyderystė yra siaura.

Galiausiai pasidalijusios rinkos mitingas negali pakęsti. Jei bankų krizė atslūgs, gali įsitvirtinti plataus masto augimo skatinamas mitingas. Tačiau jei bankų bėdos išplis, sunku įžvelgti, kad Nasdaq ir augimo lyderiai daro kokią nors pažangą.

Priklausomai nuo savaitgalio antraščių, akcijų ir iždo pajamingumas pirmadienį gali pakilti arba kristi. Didžiulį poveikį turės ir Fed palūkanų kėlimo sprendimas bei perspektyva. Galiausiai svarbu ne naujienos, o reakcija į naujienas. Tačiau yra a daug besisukančių naujienų.

Nasdaq ir S&P 500 gali patvirtinti rinkos pakilimo bandymus su sekimo diena ateinančią savaitę. Tačiau patvirtintos rinkos augimo tendencijos ne visada būna sėkmingos.

Laikas rinkai su IBD ETF rinkos strategija

Ką daryti dabar

Akcijų rinkoje vis dar vyksta korekcija, nors Nasdaq ir augimo akcijos per praėjusią savaitę rodė daug žadančius veiksmus.

Investuotojai gali bandyti žaisti kai kurias akcijas, mirksinčias pirkimo signalais, tačiau rizika išlieka didelė. Laikykite savo ekspozicijos šviesą laukdami atnaujinto rinkos mitingo.

Yra rimtas pagrindas laukti tolesnės dienos. Net ir tada investuotojai turėtų judėti palaipsniui, ypač dėl finansų rinkų tvyrančios bankų krizės.

Tačiau investuotojai turi būti pasirengę. Daugelis akcijų yra ant pirkimo taškų viršūnės arba gali būti kelios geros dienos. Taigi svarbus metas ruoštis dirbant su stebėjimo sąrašais.

Kiekvieną dieną skaitykite „The Big Picture“, kad galėtumėte sinchronizuoti su rinkos kryptimi ir pirmaujančiomis akcijomis bei sektoriais.

Sekite Edą Carsoną „Twitter“ tinkle @IBD_ECarson akcijų rinkos atnaujinimams ir dar daugiau.

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

Kodėl šis IBD įrankis supaprastina populiariausių akcijų paiešką

Geriausios augimo atsargos, kurias galima nusipirkti ir stebėti

„IBD Digital“: šiandien atrakinkite „IBD Premium“ akcijų sąrašus, įrankius ir analizę

„Dow Giant“ pirmauja penkiose akcijose netoli pirkimo taškų