Per nuosmukį šios dividendų atsargos gali būti jūsų duona ir sviestas

Po to, kai vartotojų infliacijos skaičiai išgąsdino investuotojus ir sumažino rinkas savaitės pradžioje, dabar baiminamės, kad FED per greitai padidins palūkanų normas, o tai pastūmės mus į recesiją.

Taigi, kur investuotojai turėtų dėti savo pinigus, jei mano, kad nuosmukis yra už kampo?

Viena sritis, kuri, mūsų manymu, veiks gerai net ir ekonomikos nuosmukio metu, yra maisto pramonė, kurios pilna „blue chip“ akcijų kurios veikė gerai per kelis nuosmukius dėl stiprių verslo modelių, kurie leido dešimtmečius augti dividendams.

Trys iš mūsų mėgstamiausių „blue chip“ maisto atsargų yra:

• „Hormel Foods Corporation“ (HRL)

• Kellogg kompanija (K)

• JM Smucker Company (SJM)

Dabar įsigilinkime į juos:

Alkanas Hormelio

Versle nuo 1800-ųjų pabaigos „Hormel“ visada daugiausia dėmesio skyrė kiaulienos produktams, o tai skyrė ją nuo bendraamžių. Pavyzdžiui, Hormel 1926 metais pagamino pirmąjį pasaulyje konservuotą kumpį.

Šiandien „Hormel“ portfelį taip pat sudaro „Hormel“, „Spam“, „Skippy“ žemės riešutų sviestas, „Jennie-O“ kalakutienos produktai ir „Applegate“.

Nors tokie prekių ženklai kaip „Spam“ ir „Applegate“ vis dar yra svarbūs verslui, bendrovė, siekdama užimti didesnę rinkos dalį, pradėjo įvairinti savo produktų asortimentą nuo perdirbtos mėsos.

Pavyzdžiui, „Hormel“ įsigijo „Planters“ užkandžių portfelį iš „Kraft Heinz Company“ už 3.35 mlrd.KHC) 2021 m. birželio pradžioje. Tai buvo nemenkas bendrovės papildymas. Planters uždirba maždaug 1.1 milijardo dolerių metinių pajamų likus metams iki įsigijimo pabaigos. Tuo pačiu metu „Hormel“ metinės pajamos siekė 9.5 mlrd.

Siūlomi produktai ne tik perdirbta mėsa, bet ir leido Hormel sėkmingai konkuruoti įvairiose maisto pramonės kategorijose. Šios kategorijos taip pat yra labai stabilios, o dėl kainodaros jos yra prieinamos daugeliui vartotojų, o tai padeda išlaikyti paklausą net ir ekonomikos nuosmukio metu.

Tai yra pagrindinis veiksnys, kodėl Hormel pelnas vienai akcijai 17–2007 m. išaugo beveik 2009%. Per tą patį laikotarpį dividendai taip pat išaugo 27%. Šiais metais akcijos taip pat viršijo S&P 500 ir per metus nukrito 5.9%, palyginti su 17% indekso kritimu.

„Hormel“ verslo modelis numatė lėtą ir stabilų augimą dešimtmečius, todėl bendrovė padidino dividendus 56 metus iš eilės. Per pastarąjį dešimtmetį dividendai išaugo 14% sudėtiniu metiniu augimo tempu (CAGR), tačiau pastaraisiais metais šis augimo tempas šiek tiek sulėtėjo.

Vis dėlto šis Dividendų karalius 56 m. numatomas 2022% išmokėjimo koeficientas, todėl tikėtina, kad dividendai ir toliau augs. Akcijos pajamingumas yra 2.3%, tai yra geresnis skaičius, palyginti su vidutiniu 1.6% S&P 500 pajamingumu.

Kellogg Can

Kitas yra Kellogg, turintis vienintelę istoriją. Įmonė buvo įkurta 1906 metais ir ilgainiui tapo perdirbto maisto pramonės lydere.

„Kellogg“ jau seniai yra populiariausias grūdų sektoriaus vardas, savo portfelyje turintis daugiau nei 30 tokių prekių ženklų. Bendrovės perkamiausi grūdai yra razinų sėlenos, vaisių kilpos, šalčio dribsniai, specialus K ir ryžių krispies. Šie prekių ženklai buvo pagrindiniai maisto prekių parduotuvių koridoriai ir sandėliukai kartoms.

Kiti bendrovės prekių ženklai yra „Eggo“ vafliai, „Pringles“, „Pop-Tarts“ ir „Town House“. Kellogg taip pat atkreipė dėmesį į besikeičiančius vartotojų skonius ir stengėsi teikti sveikesnius maisto produktus. Tai apima „Morningstar Farms“ augalinius baltymus, „Pure Organic“ vaisių batonėlius, „Smart Start“ dribsnius ir „Kashi“ pusryčius bei užkandžių batonėlius. Tai padėjo įmonei kreiptis į labiau savo sveikatą besirūpinančius vartotojus.

Kellogg išgyveno Didžiąją recesiją, o pelnas vienai akcijai nuo 14.5 m. iki 2007 m. išaugo 2009 %. Akcininkai per tą laiką iš viso gavo daugiau nei 19 % dividendų padidėjimą. Taigi 2022 m. akcijos buvo išskirtinės, nes per metus jos pabrango 9.5%.

Visai neseniai „Kellogg“ paskelbė apie esminius savo įmonės pokyčius. Šių metų birželio 21 d., Kellogg paskelbė kad ji padalins savo įmonę į tris atskirus viešai parduodamus subjektus. Visos trys naujos įmonės sutelks dėmesį į skirtingą verslo aspektą, įskaitant pasaulinę užkandžių bendrovę, Šiaurės Amerikos grūdų bendrovę ir augalų bendrovę. Šios įmonės uždirba atitinkamai 11.4 mlrd. USD, 2.4 mlrd. USD ir 340 mln. USD metinių pajamų. Mes Tikėti kad atskiros įmonės galės pranokti tai, ką „Kellogg“ galėtų sukurti kaip vienas subjektas, nes kiekviena dabar sutelks dėmesį į tai, ką daro geriausiai.

Nors atskyrimas turėtų būti naudingas akcininkams, dar reikia pamatyti, kas atsitiks su Kellogg dividendais. Nepaisant to, bendrovė padidino savo dividendus 18 metų iš eilės, o pagrįstas numatomas išmokėjimo koeficientas yra 57%. Nuo 3 m. dividendų CAGR yra šiek tiek daugiau nei 2012%, tačiau akcijų pajamingumas yra 3.4%, daugiau nei dvigubai didesnis nei S&P 500.

JM Smucker Up

Galutinis mūsų pavadinimas yra JM Smucker, kuris buvo įkurtas 1897 m. ir šiandien yra pirmaujantis maisto ir gėrimų gaminių gamintojas.

JM Smucker pradėjo gaminti ir platinti obuolių sidrą ir obuolių sviestą. Laikui bėgant įmonė išsiplėtė ir tapo savo pramonės jėga. Dabar bendrovė turi prekių ženklų, kurie yra gerai žinomi ir kuriais pasitiki vartotojai visame pasaulyje, portfelį. Tai apima bendras Smucker prekės ženklą, Jif žemės riešutų sviestą ir Folgers kavą. Bendrovė taip pat turi keletą labai populiarių naminių gyvūnėlių maisto prekių ženklų, įskaitant „Meow Mix“, „Kibbles 'n Bits“, „9Lives“ ir „Milk-Bone“.

Platus gaminių asortimentas leidžia JM Smucker konkuruoti įvairiose kategorijose, suteikdamas įvairius pajamų šaltinius ir apsaugo įmonę iškilus sunkumams tam tikroje srityje.

Tai neseniai įvyko, nes JM Smuckeris turėjo atšaukti didelę savo Jif žemės riešutų sviesto dalį dėl salmonelių padėties. Dėl to įmonė turėjo sustabdyti gamybą. Tai lėmė 9 % apimčių sumažėjimą per paskutinį ketvirtį, tačiau ekologiškų produktų pardavimas vis tiek pagerėjo 4 % dėl kainų padidėjimo, o tai rodo produktų populiarumą ir JM Smucker gebėjimą perkelti augančias išlaidas.

J. M. Smuckerio portfelio stiprumas suvaidino pagrindinį vaidmenį bendrovės gebėjimui 39–2007 m. padidinti pelną vienai akcijai 2009%. Bendrovė per laikotarpį dividendus padidino 19%. Iki šios dienos akcijos grįžo tik šiek tiek daugiau nei 2%, tačiau tai gerokai lenkia rinką.

JM Smuckeris padidino dividendus 26 metus, todėl bendrovė tapo dividendų čempione. Per pastarąjį dešimtmetį dividendų CAGR buvo 7.4%. Tikimasi, kad dividendų išmokėjimo koeficientas per metus bus 57%, o JM Smucker akcijų pajamingumas bus šiek tiek mažesnis nei 3%.

Infliacijai ir toliau augant, tikimybė, kad Federalinis rezervas imsis veiksmų, yra didelė. Tai padidina tikimybę, kad FED per greitai atšaldys ekonomiką ir įvyks nuosmukis.

„Hormel“, „Kellogg“ ir „JM Smucker“ yra trys akcijos, kurių veikla labai gerai pasirodė esant prievartai, nes jų produktai išlieka paklausūs net ir svyruojant ekonomikai. Kiekvienas pavadinimas padidino EPS per pastarąjį nuosmukio laikotarpį, tuo pačiu užtikrindamas akcininkams dividendų padidėjimą.

Investuotojams, norintiems apsaugoti savo portfelį nuo recesijos ir rasti pavadinimus, kurie užtikrintų augimą ir pajamas, siūlome apsvarstyti galimybę įsigyti bet kurį iš šių pavadinimų.