Sunku pasakyti, kaip efektyviai JAV federalinio rezervo sistemos griežtinama pinigų politika sutramdė infliaciją. Tačiau viena aišku: didesnės skolinimosi išlaidos ekonomikai nieko gero nežada.
Nenuostabu, kad ekspertai, įskaitant „Tesla“ generalinį direktorių ir „Twitter“ savininką Eloną Muską, dabar ragina sumažinti palūkanų normas.
„Fed turi nedelsiant sumažinti palūkanų normas“, – tviteryje sako Muskas. „Jie labai padidina didelio nuosmukio tikimybę.
Tačiau net turtingiausias pasaulio žmogus ne visada gauna tai, ko nori.
Trečiadienį Brukingso institute kalbėdamas Federalinio rezervo banko pirmininkas Jerome'as Powellas sako, kad infliacija „vis dar per didelė“.
„Nepaisant kai kurių daug žadančių įvykių, turime nueiti ilgą kelią, kad atkurtume kainų stabilumą“, – pažymi jis.
Investuotojai nemėgsta užsitęsusių palūkanų kėlimo. S&P 500 šiais metais jau smuko 15%. Tačiau ne visi turtai yra lygūs. Kai kurie, pavyzdžiui, trys toliau išvardyti, gali veikti gerai, net jei normos ir toliau kils.
Nepraleiskite
Nekilnojamasis turtas
Nekilnojamojo turto įtraukimas į šį sąrašą gali atrodyti prieštaringas. Kai Fed padidina bazines palūkanų normas, hipotekos palūkanų normos taip pat linkusios kilti, tad ar tai neturėtų pakenkti nekilnojamojo turto rinkai?
Nors tiesa, kad hipotekos įmokų daugėjo, investicijų valdymo bendrovės „Invesco“ teigimu, nekilnojamasis turtas iš tikrųjų demonstravo savo atsparumą augant palūkanų normoms.
„Nuo 1978 m. iki 2021 m. buvo 10 skirtingų metų, kai federalinių fondų kursas padidėjo“, - sako Invesco. „Per šiuos 10 nustatytų metų JAV privatus nekilnojamasis turtas septynis kartus viršijo akcijas ir obligacijas, o JAV viešasis nekilnojamasis turtas – šešis kartus.
Taip pat padeda tai, kad nekilnojamasis turtas yra [gerai žinomas apsidraudimas nuo infliacijos].
Kodėl? Nes brangstant žaliavoms ir darbo jėgai, naujų nekilnojamojo turto statyba brangsta. Ir tai padidina esamo nekilnojamojo turto kainą.
Tinkamai parinktas turtas gali suteikti daugiau nei tik kainos įvertinimą. Investuotojai taip pat gauna nuolatinį pajamų iš nuomos srautą.
Bet jums nereikia būti nuomotoju, kad [pradėtumėte investuoti į nekilnojamąjį turtą]. Yra daugybė nekilnojamojo turto investicinių fondų (REIT), taip pat sutelktinio finansavimo platformų, kurios gali padėti jums tapti nekilnojamojo turto magnatu.
Bankai
Dauguma įmonių baiminasi didėjančių palūkanų normų. Tačiau tam tikriems finansiniams subjektams, pavyzdžiui, bankams, aukštesni tarifai yra geras dalykas.
Bankai skolina pinigus aukštesnėmis palūkanomis, nei skolinasi, todėl sumoka skirtumą. Kai palūkanų normos didėja, banko pajamų skirtumas paprastai didėja.
Bankų gigantai šiuo metu taip pat yra gerai kapitalizuoti ir grąžina pinigus akcininkams.
Plačiau paskaitykite čia: Turtingi jauni amerikiečiai prarado pasitikėjimą akcijų rinka ir stato už šį turtą. Prisijunkite prie stipraus ilgalaikio galinio vėjo
Liepos mėnesį Bank of America padidino savo ketvirčio dividendus 5% iki 22 centų už akciją. Birželio mėnesį „Morgan Stanley“ paskelbė 11% padidinusi savo ketvirčio išmoką iki 0.775 USD už akciją – praėjusiais metais padvigubino ketvirčio dividendus iki 0.70 USD už akciją.
Investuotojai taip pat gali patekti į grupę per ETF, tokius kaip SPDR S&P Bank ETF (KBE) ir Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Vartotojų kabės
Didesnės palūkanų normos gali atvėsinti ekonomiką, kai ji veikia per karšta. Tačiau ekonomika nėra per karšta, ir daugelis baiminasi, kad didesnis palūkanų normų kėlimas gali sukelti nuosmukį.
Štai kodėl investuotojai gali norėti patikrinti recesijai atsparius sektorius, pvz., pagrindinius vartojimo reikmenis.
Pagrindiniai vartojimo reikmenys yra būtini produktai, tokie kaip maistas ir gėrimai, namų apyvokos prekės ir higienos prekės.
Mums reikia šių dalykų, nepaisant to, kaip sekasi ekonomikai ar kokie yra federalinių fondų palūkanų normos.
Kai dėl infliacijos didėja sąnaudų sąnaudos, pagrindinės vartotojų įmonės, ypač turinčios įsitvirtinusias pozicijas rinkoje, gali perkelti tas didesnes išlaidas vartotojams.
Net jei JAV ekonomiką ištiks recesija, tikriausiai ant šeimų pusryčių stalo vis tiek pamatysime Quaker Oats ir Tropicana apelsinų sultis, kurias pagamino PepsiCo (PEP). Tuo tarpu „Tide“ ir „Bounty“ – gerai žinomi „Procter & Gamble“ (PG) prekių ženklai – greičiausiai išliks pirkinių sąrašuose visoje šalyje.
Prieigą prie grupės galite gauti per ETF, tokius kaip Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) ir Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Ką skaityti toliau
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html