Elono Musko bankininkai turi dilemą: ar jie padeda jam nužudyti „Twitter“ sandorį?

„Wall Street“ skolintojai, finansuojantys Elono Musko „Twitter“ įsigijimą 44 mlrd. USD, netrukus gali atsidurti keblioje padėtyje: ar jie turėtų padėti turtingiausiam pasaulio žmogui nutraukti sandorį ir taip pralaimėti vieną didžiausių atlyginimų šioje srityje?

Muskas šią savaitę pasiūlė, kad 13 mlrd. Tai, pasakė Muskas, galėjo suteikti jam pagrindo pasišalinti iš sandorio, kuris tapo mažiau patrauklus nuo tada, kai technologijų vertinimas smarkiai sumažėjo.

Bankams, dirbantiems su sandoriu, laukia didžiulė atlyginimo diena. Remiantis „Refinitiv“ duomenimis, „Morgan Stanley“, „Goldman Sachs“, „JPMorgan Chase“, „Bank of America“, „Barclays“ ir „Allen & Co“ gali uždirbti 191.5 mln.

Tačiau didžioji šios sumos dalis priklauso nuo įsigijimo uždarymo. Jei sandoris būtų atšauktas, Goldman uždirbtų 15 mln. USD, tik 18.75 proc. iš 80 mln. Muskusas užbaigia išpirkimą, remiantis teisės aktų dokumentais. „JPMorgan“ uždirbs 53 mln. USD, tačiau jei Muskas pasitrauks, įneš tik 5 mln.

Goldmanas atsisakė komentuoti, kol JPMorgan Twitter ir Muskas neatsakė į prašymus pakomentuoti.

Į tai neįeina mokesčiai, kuriuos bankų sindikatas – Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho ir Société Générale – gali uždirbti, jei galiausiai pasirašys 13 mlrd. USD skolos finansavimo. Bankai atsisakė komentuoti, ar vis dar yra įsipareigoję sandoriui.

Matote interaktyvios grafikos momentinę nuotrauką. Greičiausiai taip yra dėl to, kad esate neprisijungę arba naršyklėje išjungta „JavaScript“.

Musko „Twitter“ sandoris buvo ryškus metų taškas, kuris nuvylė Volstryto bankus. Bankininkai tikėjosi mokesčių sulėtėjimo po a rekordinis 2021 m Tačiau jie vis dar buvo optimistiški dėl didesnių nei vidutinių metų ir investuotojams sausį sakė, kad sandorių vamzdynai buvo labai sveiki.

Tačiau įmonių vadovams nerimaujant dėl ​​galimo nuosmukio ir Rusijos karo su Ukraina kursto neapibrėžtumo, pasauliniai investicinės bankininkystės mokesčiai šiais metais sumažėjo iki maždaug 46 mlrd. Remiantis „Refinitiv“ duomenimis, tai yra mažiau nei 70.5 mlrd.

Muskas jau sumažino bankų grąžą iš „Twitter“ sandorio nuspręsti nenaudoti maržos paskolos padėti jį finansuoti. Iš pradžių jis buvo užsitikrinęs bankų įsipareigojimus už 12.5 mlrd. USD paskolų už dalį savo „Tesla“ akcijų.

Praėjus kelioms savaitėms po sąlygų paskelbimo, Muskas sumažino ją per pusę iki 6.25 mlrd. USD, kol galiausiai visiškai atsisakė maržos paskolos.

Muskas sutiko mokėti 300 bazinių punktų palūkanų už trejų metų maržos paskolą už trijų mėnesių garantuotą vienos nakties finansavimo normą arba nulį, atsižvelgiant į tai, kuri yra didesnė. Bankininkai šias sąlygas vertino kaip palankias, nes paskola buvo apribota iki 20 procentų „Tesla“ akcijų vertės, o akcijomis aktyviai prekiaujama.

Taikydamas mažiausiai 3 procentų palūkanų normą, Muskas būtų mokėjęs skolintojams mažiausiai 375 mln. USD kiekvienais metais, jei pradiniai 12.5 mlrd. USD būtų visiškai panaudoti. Jis būtų skolingas mažiausiai pusę sumos už sumažintą maržos paskolą.

Galų gale 12 paskolą gavusių skolintojų sumokėjo nominalų mokestį už įsipareigojimą vienam mėnesiui, pasak vieno su šiuo klausimu susipažinusio asmens.

„Mes praleidome Velykas“, – „Twitter“ sandoryje sakė vienas bankininkas. – Toks yra bankininko gyvenimas.

Papildomi Sujeet Indap ir Ortenca Aliaj reportažai Niujorke