ETF strategijos gali būti iždo prekybos iššūkių sprendimas

Kadangi trumpo termino iždo obligacijų ETF įplaukos yra didelės, vis daugiau investuotojų imasi vienos obligacijos strategijos kaip makroekonominių iššūkių sprendimo. 

Iždo obligacijų pirkimas paprastai apima sąskaitos atidarymą „TreasuryDirect“ arba per tarpininkavimo įmones, tokias kaip Charles Schwab. Tačiau Dave'as Nadigas, „VettaFi“ finansų futuristas, sakė, kad tai dažnai gali būti sudėtinga.

„Nėra taip, kad galite tiesiog spustelėti mygtuką ir pamatyti antraštės rodiklį, kurį skaitote „The Wall Street Journal“ arba matote per CNBC“, – sakė Nadigas. Bobas Pisani per CNBC“ETF kraštas" pirmadienį. „[Ir jei] norite padaryti kažką panašaus į pusiausvyros atkūrimą mėnesio 15 dieną, dabar jūs turite visiškai „kitą skausmo pasaulį“.

„TreasuryDirect“ ir maklerio įmonės išvardija visas CUSIP, kurios identifikuoja šiuo metu aukcione parduodamas finansines priemones. Nadigas pažymėjo, kad tai gali apimti įvairius produktus nuo paskutinės praeitą mėnesį paskelbtos nulinės atkarpos obligacijos iki 15 metų obligacijos, kurios galiojimo laikas baigiasi. 

Jis sakė, kad dirbdami su šiuo dideliu produktų skaičiumi investuotojai labiau linkę į klaidas bandydami perbalansuoti arba paskirstyti atskiras doleriais sumas.

„Dėl visų šių dalykų tai yra nepatogu ir dažnai brangiau, nei tiesiog nusipirkti 15–20 bazinių taškų ETF, kuris tai padarys už jus“, – pridūrė Nadigas.

Siekdamas investuoti į trumpalaikes iždo obligacijas, Nadigas patarė ieškoti tokių ETF produktų, kaip šis, arba konkurentų ETF produktų, siūlančių panašias pozicijas.

Penktadienį 2 metų iždas (US2Y) pajamingumas sumažėjo daugiau nei 4 baziniais punktais iki 4.86%, tačiau grąža šiemet vis tiek išaugo 43 baziniais punktais. The 6 mėnesių iždas (6 mln. JAV dolerių) šiuo metu turi didžiausią pelningumą – 5.137 % nuo penktadienio uždarymo.  

„F/m Investments“ – 4 milijardų dolerių vertės investicinis patarėjas keliems butikams – ruošiasi išleisti šešis naujus vienos obligacijos ETF, pirmadienį segmente atskleidė įmonės CIO Alexas Morrisas.

„Pamatysite 6 mėnesių, 3 metų, 5 metų, 7 metų, 20 metų ir 30 metų“, - sakė jis.

Pirmą kartą įmonė rugpjūtį išleido tris vienos obligacijos ETF JAV iždo 10 metų ETF (UTEN), JAV iždo 2 metų ETF (UTWO)ir JAV iždo 3 mėnesių vekselio ETF (TBIL). Morrisas paminėjo, kad išaugusi ETF paklausa paskatino įmonę plėtoti platesnį pasiūlymų spektrą.

„Žmonės prašė mūsų suteikti jiems visą įkainių rinkinį“, – sakė jis. „Taigi, kai pasislenka pajamingumo kreivė, jie gali pasislinkti kartu su ja. Mes duosime žmonėms tai, ko jie prašė.

Daugiau vienos obligacijos ETF produktų pasiūlymų leidžia investuotojams toliau diversifikuoti savo portfelius. Nadigas paaiškino, kad ši diversifikacija sumažina vienos emisijos sprogimo riziką, pvz., iždo obligacijų perkainojimą arba pajamų nuosmukį.

„Jūs nenorite, kad visi jūsų kiaušiniai būtų viename krepšelyje, [ir] obligacijos tradiciškai buvo tas žaižaruojantis diversifikatorius, kai akcijos kursuoja“, - sakė jis.

Tačiau Nadigas pažymėjo, kad akcijų ir obligacijų santykio įvertinimas nėra vienintelė galimybė investuotojams pasinaudoti.

„Tai yra puiki galimybė žmonėms... [] apsvarstyti kitų, susijusių su priešingais turtais, vaidmenį“, - sakė jis. „Ar tai būtų nuosavas kapitalas jų namuose, ar valdomas ateities sandorių produktas.