ETF į Kiniją atkeliauja su kaupu

Pekinas – Kinija prisijungė prie pasaulinio pamišimo dėl biržoje prekiaujamų fondų – investicinio produkto, leidžiančio prekybininkams pirkti ir parduoti akcijų krepšelį.

Šie fondai, geriau žinomi kaip ETF, JAV išpopuliarėjo po finansų krizės ir sukūrė 3 trilijonus dolerių verslą, pvz., BlackRock iShares ETF prekės ženklą.

Žemyninėje Kinijoje ETF daugėjo greičiau nei akcijų rinka. Per penkerius metus ETF skaičius išaugo daugiau nei keturis kartus iki 645, o akcijų skaičius išaugo vos 53% iki 4,615.

Remiantis oficialiais duomenimis ir Honkongo biržų ir kliringo ataskaita, kurioje taip pat teigiama, kad žemyninė ETF rinka tapo 1.4 trilijono juanių (209 mlrd. USD) verslu, ty daugiau nei trigubai per penkerius metus.

Pirmadienį įsigaliojęs reguliavimo pakeitimas atvėrė ETF rinką užsienio investuotojams per Honkongą – programą, pavadintą ETF Connect.

Pekine įsikūrusi „ChinaAMC“, kuri teigė, kad 2004 m. įkūrė pirmąjį ETF žemyne, įveikė šios pramonės šaką ir valdo 10 fondų, kuriais galima prekiauti pagal naują tarpvalstybinės prekybos programą. Tai apima ETF stebėjimo indeksus ir temas, tokias kaip puslaidininkių kūrimas.

ETF Connect stipriai pasvirusi žemyno link. Iš pradinės tinkamų ETF partijos 83 yra išvardyti žemyne, o tik keturi Honkonge.

„Goldman Sachs“ prognozuoja, kad per ateinančius 80 metų žemyninės dalies turtas įsigys 10 milijardų dolerių daugiau nei Honkonge.

„Šią savaitę paskelbtoje ataskaitoje „Goldman Sachs“ analitikai rašė: „Šiaurės krypties ETF įtraukimas į A akcijų portfelį gali išplėsti veiksmingą ribą ir padidinti riziką ir atlygį. „Nors pradinė tinkama į pietus nukreipta visata atrodo siaura, pagrindinės sudedamosios dalys žemyninės dalies investuotojams vis dar siūlo platų HK kotiruotų interneto ir finansų akcijų poveikį.

Kinijos interneto technologijų gigantai, tokie kaip Tencent ir Alibaba, turi sąrašus Honkonge, bet ne žemyne. Kita vertus, daugelis į Kiniją orientuotų įmonių yra kotiruojamos tik žemyne.

Vienas iš dalykų, kurį gali padaryti ETF Connect, yra padidinti tarptautinių investuotojų supratimą apie žemyninės Kinijos ETF ir padidinti produktų įtaką, sakoma ChinaAMC fondų valdytojo Xu Mengo pranešime. Xu taip pat yra įmonės kiekybinių investicijų skyriaus vykdomasis generalinis direktorius.

„ChinaAMC“ teigia, kad 2021 m. pabaigoje ji pasyviai valdė daugiau nei 300 mlrd. juanių.

Tą pačią dieną, kai pradėjo veikti ETF Connect, Kinijos reguliavimo institucijos paskelbė apie naują programą, kuri įsigalios maždaug po šešių mėnesių. leisti investuoti į išvestines finansines priemones žemyne ​​per Honkongą.

Kitas programos etapas skirtas žemyninės dalies investuotojams Honkonge prekiauti išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Šie žingsniai siekiant sujungti Honkongo ir žemyninės dalies rinkas vykdomi pagal panašias programas akcijoms ir obligacijoms, kurios buvo pradėtos 2014 m. Žemyninėje Kinijoje yra antra pagal dydį akcijų rinka pasaulyje.

Kitos finansų įmonės ateina į ETF rinką, daugiausia dėmesio skirdamos didesniems Kinijos klientams, norintiems investuoti tarptautiniu mastu per Honkongą.

Turto valdytojas „Hywin Holdings“., įsikūrusi Šanchajuje ir dukterinė įmonė Honkonge, praėjusią savaitę paskelbė sveikatos priežiūros akcijų indeksą su „FactSet“, finansinių duomenų ir programinės įrangos įmonė.

40 akcijų „FactSet Hywin Global Health Care Index“ seka įmonių, kurios daugiausia kotiruojamos Europoje arba Šiaurės Amerikoje, pvz., „AstraZeneca“ ir „Merck“, akcijas.

Planuojama komercializuoti šį indeksą su Honkonge listinguotu ETF.

„Hywin klientai [daugiau nei 130,000 XNUMX visoje Azijoje] vis dažniau mano, kad pasaulis yra labai nepastovus, labai nepastovus. Jie nori pasinaudoti galimybėmis, tačiau šiais laikais jie nėra tokie tikri dėl akcijų ir laiko pasirinkimo“, – sakė Nickas Xiao, „Hywin Holdings“ viceprezidentas ir bendrovės užsienio verslo „Hywin International“ generalinis direktorius.

Po šio pirmojo bendro prekės ženklo indekso Xiao teigė, kad tikisi daugiau bendradarbiavimo su FactSet kuriant indeksus ir ETF. Jis pažymėjo, kad Honkonge jau yra aštuoni ETF, kurie seka „FactSet“ indeksus.

Tarp institucinių investuotojų ir pinigų valdytojų Didžiojoje Kinijoje beveik 40% teigė, kad daugiau nei pusę savo valdomo turto investavo į ETF, o tai yra daug daugiau nei 19% JAV, teigia Brown Brothers Harriman kasmetinėje apklausoje, paskelbtoje sausį.