Išplėskite savo portfelį su šiomis trimis sporto kompanijomis

Athleisure Stocks Naujausios naujienos

Per pastaruosius kelerius metus sportiniai drabužiai pradėjo populiarėti. Sportas yra populiari kategorija, nes joje atsispindi kelios plačios tendencijos, įskaitant pasaulinį perėjimą prie vartotojų, dėvinčių kasdieniškesnius drabužius, vartotojų, ieškančių patogių drabužių, ir į sveikatą besirūpinančius vartotojus, užsiimančius labiau sportine veikla. Rinka yra labai konkurencinga ir nuožmi dėl daugybės tarptautinių ir regioninių žaidėjų, kurie atkakliai siekia naujovių.

Pasaulinės sporto rinkos dydis 306.6 m. buvo įvertintas 2021 milijardo JAV dolerių ir tikimasi, kad 8.9–2022 m. išaugs 2030 % metinio augimo tempo (CAGR). Šiaurės Amerika užėmė didžiausią pajamų dalį 2021 m., o Azijos Ramiojo vandenyno regionas, kaip tikimasi, paliudys. sparčiausias augimas per prognozuojamą laikotarpį. Jogos drabužių segmentas turėtų plėstis sparčiausiai. Augantis jogos, kaip proto ir kūno treniruotės, populiarumas ir teikiama nauda lemia, kad visame pasaulyje daugėja jogos entuziastų.

Sporto segmentą galima suskirstyti į du posegmentus: masinį sportą ir aukščiausios kokybės sportą. Sportiniai ir laisvalaikio drabužiai tampa vis labiau priimtini naudoti įvairiose socialinėse aplinkose. Taigi, daugelis prabangių mados prekių ženklų buvo smarkiai paveikti gatvės aprangos sporto tendencijų, kurias motyvuoja dabartinių pasiturinčių vartotojų poreikis derinti komfortą ir stilių. Siekdami kovoti su tuo, daugelis prabangių mažmenininkų išleido laisvalaikio prekių, tokių kaip sportbačiai, antblauzdžiai ir sporto salės aksesuarai.

Kaip ir daugelis mažmenininkų, koronaviruso pandemija buvo naudinga sporto įmonių elektroninei prekybai. Bendrovės pastebėjo elektroninės prekybos pardavimų padidėjimą dėl uždarymo. Be to, daugeliui įmonių buvo naudinga pereiti prie darbo iš namų, nes daugelis pasirinko patogesnius darbo drabužius.

Apskritai, sporto pramonės laukia šviesi ateitis. Įmonės tikisi gauti naudos iš didėjančio sąmoningumo apie sveikatą ir vartotojų tinkamumo. Vis daugiau įmonių gali pradėti siūlyti laisvalaikio gaminius, kad užfiksuotų tam tikrą pramonės augimą. Platus pritaikymas jau vyksta, o įmonės turės rasti būdų, kaip išsiskirti, kad išliktų ir taip konkurencingoje pramonėje.

Sportinių akcijų įvertinimas pagal AAII A+ akcijų įvertinimus

Analizuojant įmonę, pravartu turėti objektyvią sistemą, kuri leistų lyginti įmones vienodai. Štai kodėl AAII sukūrė A+ akcijų reitingus, kurie įvertina įmones pagal penkis veiksnius, kuriuos rodo tyrimai ir realaus pasaulio investicijų rezultatai, siekiant nustatyti ilgalaikėje perspektyvoje rinkoje lenkiančius akcijas: vertę, augimą, pagreitį, pelno įvertinimo peržiūras (ir netikėtumus) ir kokybės.

Naudojant AAII A+ Stock Grades, šioje lentelėje apibendrinamas trijų sportinių akcijų – Lululemon Athletica, Nike ir Under Armour – patrauklumas, remiantis jų pagrindais.

AAII A+ akcijų klasės trijų sporto akcijų suvestinė

Ką atskleidžia A + akcijų klasės

„Lululemon Athletica“ (LULU) yra gyvenimo būdo įkvėptų sportinių drabužių ir aksesuarų dizaineris, platintojas ir mažmenininkas. Jos segmentai apima įmonės valdomas parduotuves ir tiesiogiai vartotojui. Jo drabužių asortimentą sudaro kelnės, šortai, viršutiniai drabužiai ir švarkai, skirti tokiai veiklai kaip joga, bėgimas, treniruotės ir kiti prakaitą keliantys užsiėmimai. Jame taip pat siūlomi su kūno rengyba susiję priedai. Bendrovės valdomas parduotuves sudaro maždaug 574 parduotuvės 17 šalių. „Lululemon“ tiesioginių vartotojų segmentas apima JAV elektroninės prekybos svetainę, kitas konkrečiai šaliai ir regionui skirtas svetaines ir mobiliąsias programas, įskaitant mobiliąsias programas parduotuvės įrenginiuose. Bendrovė taip pat vykdo veiklą per MIRROR, kuri siūlo treniruotes namuose per treniruočių platformą.

Pelno sąmatos peržiūros parodo, kaip analitikai vertina trumpalaikes įmonės perspektyvas. Pavyzdžiui, „Lululemon“ pelno sąmatos peržiūros įvertinimas yra B, o tai yra teigiama. Įvertinimas pagrįstas statistine paskutinių dviejų ketvirčio pajamų netikėtumų reikšmingumu ir bendru einamųjų fiskalinių metų įverčio procentiniu pokyčiu per pastarąjį mėnesį ir pastaruosius tris mėnesius.

„Lululemon“ pranešė apie teigiamą 2022% 3.3 m. pirmojo ketvirčio pelno staigmeną, o praėjusį ketvirtį pranešė apie teigiamą 2.8% pelną. Per pastarąjį mėnesį bendras 2022 m. antrojo ketvirčio uždarbio įvertis padidėjo nuo 1.852 1.868 USD iki 20 2022 USD už akciją dėl 1.1 padidinimų ir dviejų sumažinimų. Per pastarąjį mėnesį bendras visų 9.383 m. pajamų įvertinimas padidėjo 9.488 % nuo 26 XNUMX USD iki XNUMX XNUMX USD už akciją, remiantis XNUMX padidintais pakeitimais.

„Lululemon“ impulso laipsnis yra C, remiantis jo impulso balu 42. Tai reiškia, kad jis yra vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Šis balas gaunamas iš didesnių nei vidutinių santykinių kainų lygio –1.1 % antrąjį paskutinį ketvirtį, –12.1 % trečiąjį paskutinį ketvirtį ir 9.3 % ketvirtąjį paskutinį ketvirtį, o tai kompensavo mažesnėmis kainomis. -Vidutinis santykinis kainų stiprumas –15.1% paskutinį ketvirtį. Rezultatai iš eilės yra 33, 51, 51 ir 83 iš paskutinio ketvirčio. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra –6.8 %, o tai reiškia 42 balą. Svertinis keturių ketvirčių santykinis stiprumo rangas yra santykinis kainų pokytis per kiekvieną iš paskutinių keturių ketvirčių, pateikiant naujausią ketvirčio kainų pokytį. 40 %, o kiekvienam iš trijų ankstesnių ketvirčių – 20 %.

Bendrovė turi F vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 86, kuris laikomas itin brangiu. Tai gaunama iš didelio kainos ir nemokamų pinigų srautų (P/FCF) santykio – 70.2 ir didelio kainos ir knygos (P/B) santykio – 12.64. Be to, Lululemon turi B augimo laipsnį, kuris laikomas stipriu. Tai lemia stiprus veiklos grynųjų pinigų srauto penkerių metų augimo tempas – 29.2 % ir stiprus penkerių metų pardavimų augimo tempas – 21.7 %. Tai šiek tiek kompensuoja labai mažas ketvirčio veiklos pinigų srautų augimas –213.6%.

„Nike“ (NKE) kuria, parduoda ir platina sportinę avalynę, drabužius, įrangą ir aksesuarus, skirtus sporto ir kūno rengybos veiklai. Jos veiklos segmentai apima Šiaurės Ameriką, Europą, Vidurinius Rytus ir Afriką (EMEA), Didžiąją Kiniją ir Azijos Ramiojo vandenyno bei Lotynų Amerikos šalis (APLA). Ji parduoda „Nike“ vardu veikiančios įrangos ir priedų liniją, įskaitant krepšius, kojines, sportinius kamuolius, akinius, laikrodžius, skaitmeninius prietaisus, lazdas, pirštines, apsauginę įrangą ir kitą sporto įrangą.

Bendrovė turi F vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 81, kuris laikomas itin brangiu. Žemesni balai rodo patrauklesnes akcijas vertės investuotojams, taigi ir geresnį įvertinimą.

„Nike“ vertės balo reitingas yra pagrįstas keliomis tradicinėmis vertinimo metrikomis. Įmonė turi 30 balų akcininkų pelningumas, 65 – kainos ir pardavimo (P/S) santykis, o 86 – įmonės vertės ir pelno prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA) santykis. Kuo mažesnis balas, tuo geresnė vertė. Bendrovės akcininkų pelningumas yra 1.1%, kainos ir pardavimo santykis yra 3.42 ir 29.9 įmonės vertės ir EBITDA santykis. Kainos ir buhalterinės vertės santykis yra 10.79, o tai reiškia 95 balus.

Vertės laipsnis yra aukščiau paminėtų vertinimo metrikų procentilių eilių vidurkio procentilė kartu su kainos ir nemokamų pinigų srautų santykiu bei kainos ir pelno (P/E) santykiu.

Aukštesnės kokybės akcijos pasižymi bruožais, susijusiais su galimu padidėjimu ir sumažinta neigiamo poveikio rizika. Atgalinis kokybės laipsnio patikrinimas rodo, kad 1998–2019 m. aukštesnio lygio akcijos vidutiniškai viršijo žemesnio lygio akcijas.

„Nike“ turi A kokybės laipsnį, kurio balas yra 98. A+ kokybės klasė yra turto grąžos (ROA) procentilių vidurkio procentilis. investuoto kapitalo grąža (ROIC), bendrasis pelnas į turtą, išpirkimo pajamingumas, visų įsipareigojimų turtui pokytis, sukauptos sumos turtui, Z dviguba bankroto rizika (Z) balas ir F balas. Balas yra kintamas, tai reiškia, kad jis gali atsižvelgti į visus aštuonis matus arba, jei kuris nors iš aštuonių matų negalioja, į likusius galiojančius matus. Tačiau, kad akcijos būtų priskirtos kokybės balui, jos turi turėti galiojantį (ne nulinį) matą ir atitinkamą reitingą bent keturiems iš aštuonių kokybės rodiklių.

Bendrovė stipriai vertina savo bendrąsias pajamas ir turtą bei F-Score. „Nike“ bendrosios pajamos yra 55.7 %, o F balas – 8. Pramonės bruto pajamų ir turto mediana yra 29.2 %, o F balo mediana yra 5. F balas yra skaičius nuo 0 iki 9, kuris įvertina įmonės finansinės padėties stiprumas. Jame atsižvelgiama į įmonės pelningumą, svertą, likvidumą ir veiklos efektyvumą. Vienintelė kokybės metrika, kuri yra žemesnė už „Nike“ vidurkį, yra jos sukauptų išteklių pokytis 48 procentilyje.

„Nike“ pranešė apie 2022% teigiamą 11.8 m. ketvirtojo ketvirčio pelną, o praėjusį ketvirtį pranešė apie teigiamą 22.2% pelną. Per pastarąjį mėnesį bendras 2023 m. pirmojo ketvirčio pajamų įvertinimas sumažėjo nuo 1.258 USD iki 0.941 USD už akciją dėl 20 sumažintų pataisymų. Per pastarąjį mėnesį bendras visų 2023 metų uždarbio įvertis sumažėjo 18.5% nuo 4.647 USD iki 3.786 USD už akciją, remiantis 28 sumažintais pakeitimais.

Under Armour (UAA) kuria, parduoda ir platina vyriškus, moteriškus ir vaikiškus drabužius, avalynę ir aksesuarus. Pagrindinė jos veikla vykdoma keturiuose geografiniuose segmentuose: Šiaurės Amerikoje, kurią sudaro JAV ir Kanada; Europa, Artimieji Rytai ir Afrika; Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas; ir Lotynų Amerika. Šiaurės Amerikos segmentas parduoda drabužius, avalynę ir aksesuarus per didmeninę prekybą ir tiesiogiai vartotojams. EMEA parduoda drabužius, avalynę ir aksesuarus per didmeninius klientus ir nepriklausomus platintojus, taip pat el. prekybos svetaines, taip pat prekių ženklų ir gamyklų parduotuves. Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas parduoda drabužių, avalynės ir aksesuarų gaminius Kinijoje, Pietų Korėjoje, Australijoje, Singapūre, Malaizijoje ir Tailande per parduotuves, kurias valdo jos platinimo ir didmeninės prekybos partneriai.

„Under Armour“ turi A kokybės laipsnį, kurio balai yra 88. Įmonės reitingas yra tvirtas pagal bendrąsias pajamas, palyginti su turtu ir bendrųjų įsipareigojimų turtu pokytį. Under Armour bendrosios pajamos turtui yra 63.7%, o visų įsipareigojimų pokytis -9.4%. Vidutinis visų įsipareigojimų turtui pokytis yra 2.9%. Vieninteliai „Under Armour“ kokybės rodikliai, kurie yra žemesni už vidutinį, yra išpirkimo pajamingumas ir investuoto kapitalo grąža, atitinkamai 37 ir 26 procentiliuose.

„Under Armour“ turi C vertės laipsnį, pagrįstą 49 balais, kuris laikomas vidutiniu. Bendrovė turi 33 balus už kainos ir nemokamų pinigų srautų santykį ir 22 už kainos ir pardavimo santykį. Bendrovės kainos ir nemokamų pinigų srautų santykis yra 10.3, o kainos ir pardavimo santykis – 0.70. Mažesnis kainos ir pelno santykis laikomas geresne verte, o Under Armour kainos ir pelno santykis yra 61.6% didesnis nei sektoriaus mediana – 11.2. Įmonės vertės ir EBITDA santykis yra 13.5, o tai reiškia 59 balus.

„Under Armour“ pranešė apie 2022% neigiamą 117.5 m. pirmojo ketvirčio pelną, o praėjusį ketvirtį pranešė apie 115.4% teigiamą pelną. Per pastarąjį mėnesį bendras 2022 m. antrojo ketvirčio pajamų įvertinimas išliko toks pat – 0.260 USD už akciją, nepaisant vieno padidinimo ir 10 sumažinimo. Per pastarąjį mėnesį bendras visų 2022 m. pajamų sąmatas sumažėjo 14.7% nuo 0.797 USD iki 0.680 USD už akciją, remiantis dviem peržiūromis.

„Under Armour“ turi D augimo laipsnį, pagrįstą 35 balu. Vienintelis augimo rodiklis, viršijantis pramonės medianą, yra penkerių metų veiklos grynųjų pinigų srauto augimo tempas – 16.9%. Bendrovės „Momentum Grade“ įvertinimas yra 19. „Under Armour“ santykinis kainų stiprumas trečiąjį ir ketvirtąjį pastarąjį ketvirtį buvo didesnis nei vidutinis, bet labai prastas santykinis kainų stiprumas pirmąjį ir antrąjį paskutinius ketvirčiai.

____

Akcijos, atitinkančios metodo kriterijus, neatspindi „rekomenduojamo“ ar „pirkti“ sąrašo. Svarbu atlikti deramą patikrinimą.

Jei norite pranašumo visame šio rinkos nepastovume, tapti AAII nariu.