„Exxon Stock“: ar turėtumėte nusipirkti XOM pagal 2023 m. pajamų ir naftos pramonės perspektyvų prognozes?

"Exxon Mobil" (XOM) nugalėjo šansus. 2020 m. rugpjūtį po 92 metų pašalintas iš „Dow Jones“ pramonės indekso, „Exxon“ naudojo naftos kainų grįžimą 2022 m. kaip katalizatorių, įrodantį savo vertę. Bet ar „Exxon“ iš tiesų susigrąžino energetikos pramonės sostą? O naftos atsargos jau pasiekė aukščiausią tašką? O gal „Exxon“ ir nafta tik pradeda? Norėdami gauti atsakymą, pažiūrėkite į „Exxon“ akcijų diagramą.

X

Spalio 28 d. pralenkęs trečiojo ketvirčio pelno prognozes, „Exxon“ pakilo aukštyn. Naftos milžinė augo nuo metų pradžios, pirmiausia reaguodama į kylančias naftos kainas, o vėliau kaip į Rusijos ataką prieš Ukrainą. Tačiau naftos kainoms nukritus žemiau 100 USD už barelį, „Exxon“ privertė pakelti akcijas ir parodyti investuotojams, kad jos padidėjusi gamyba, augantis pelningumas ir planuojama naftos perdirbimo verslo plėtra nebuvo tik atsitiktinumas.

„Exxon“ šį mėnesį pristatė naują įmonės planą, apimantį iki 50 m. padidinti akcijų supirkimą iki 2024 mlrd. USD, padidinti gamybą ir sumažinti šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą. „Exxon“ teigė, kad planas turėtų padvigubinti pajamas ir pinigų srautų potencialą iki 2027 m., palyginti su 2019 m., dėl „didelės grąžos ir mažų tiekimo sąnaudų projektų“.

Bendrovė taip pat teigė, kad iki 2027 m. „tikimasi, kad tiekėjų gavyba padidės 500,000 4.2 naftos ekvivalentų barelių per dieną iki 50 mln. naftos ekvivalentų barelių per dieną“, o daugiau nei XNUMX % visos produkcijos bus iš JAV Permės baseino, Gajanos. , Brazilijoje, ir suskystintų gamtinių dujų projektus, į kuriuos bendrovė investuoja.

Ar „Exxon“ vadovaus atsinaujinančiam energetikos sektoriui?

„Mes į savo sėkmę žiūrime kaip į lygtį „ir“, kurioje galime gaminti visuomenei reikalingą energiją ir produktus ir būti lyderiais mažinant šiltnamio efektą sukeliančių dujų išmetimą iš savo veiklos ir kitų įmonių“, – Darrenas Woodsas, generalinis direktorius. pareigūnas, sakoma pranešime spaudai.

Energija sudarė tik 2.5 % S&P 500 2000 m. rugpjūčio mėn., kai Exxon buvo pašalinta iš Dow. Dabar energija sudaro daugiau nei 5 % S&P 500.

Tačiau „Exxon“ strategija gali susidurti su kliūtimis.

Prezidentas Joe Bidenas ir kiti demokratai ir toliau smerkia „Exxon“ ir kitas dideles naftos bendroves už savo pelną. Šį mėnesį JAV Atstovų Rūmų priežiūros komiteto ataskaitoje teigiama, kad „Big Oil“ neketina atsisakyti atmosferą šildančio kuro, kad gautų daugiau saulės energijos, vėjo, vandenilio ir kitų alternatyvų, nepaisant „žaliųjų plovimo“.

O „Exxon“ šią savaitę pateikė ieškinį Europos Sąjungai dėl bloko sprendimo apmokestinti netikėtą mokestį už didelį energetikos įmonių pelną, kurį sukėlė Rusijos invazija į Ukrainą.

Klausimų taip pat kyla dėl naftos kainos 2023 m. Analitikai skaičiuoja, kad 90 m. žalios naftos vidutinė kaina viršys 2023 USD už barelį, o naftos ateities sandoriai prognozuoja, kad kaina nukris iki 70 USD.

Ar gali naftos paklausa ir toliau didėti?

Woodsas šį mėnesį „The Wall Street Journal“ generalinio direktoriaus taryboje investuotojams sakė, kad pasaulinė naftos ir dujų paklausa nepasieks piko dešimtmečius ir kad politikos formuotojai, be kovos su klimato kaita, turi sutelkti dėmesį į energijos įperkamumą ir patikimumą.

Woodsas teigė, kad bendrovė nekeičia savo strategijos investuoti į atsinaujinančią energiją, kaip tai daro kai kurios jos kolegos Europoje, bet ir toliau daug investuos į naftos ir dujų projektus, taip pat mažins savo anglies dvideginio išmetimą. „Jei pasauliui reikia naftos ir dujų, o tai daro, kam geriausia jas gaminti“, – sakė Woodsas. „Mūsų požiūris yra toks, kad tol, kol reikės naftos ir dujų... mes norime būti geriausiais pasirengusiais tai užtikrinti.

JAV žalios naftos kainos krito nuo tada, kai kovo 130 d. pasiekė aukščiausią tašką iki maždaug 7 USD. Penktadienį žalios naftos kainos nukrito iki 78 USD už barelį.

ir "Chevron" (CVX) ir toliau kovoja su Exxon dėl lyderystės energetikos pramonėje, kaip ir užsienio naftos milžinai, tokie kaip apvalkalas (SHEL) ir BP (BP).

Exxon Stock: Fundamentalioji analizė

„Exxon“ pranešė, kad trečiąjį ketvirtį pajamos išaugo 181% iki 4.45 USD vienai akcijai, o pajamos šoktelėjo 3% iki 52 mlrd. Kapitalo ir tyrimų išlaidos trečiąjį ketvirtį siekė 112.1 mlrd. Iki trečiojo ketvirčio pabaigos XOM išleido 5.7 milijardo dolerių, o tai, bendrovės teigimu, yra tinkama, o per visus metus numatoma nuo 3 iki 15.2 milijardų dolerių.

Naftos ekvivalento gavyba trečiąjį ketvirtį buvo 3.7 mln. barelių per dieną, ty daugiau nei 50,000 2 naftos ekvivalentų per dieną, palyginti su antrojo ketvirčio gavyba.

„Exxon Mobil“ taip pat paskelbė apie ketvirtojo ketvirčio dividendus – 91 centą vienai akcijai, ty 3 centais už akciją. Bendrovė teigė, kad per metus planuoja išmokėti 15 mlrd.

„Investicijos, kurias padarėme net per pandemiją, leido mums padidinti gamybą, kad būtų patenkinti vartotojų poreikiai“, – sakė Woodsas, paskelbdamas trečiojo ketvirčio pajamas. „Griežta sąnaudų kontrolė ir didesnės maržos naftos ir chemijos produktų augimas taip pat prisidėjo prie pajamų ir pinigų srautų augimo per ketvirtį.

Ateities uždarbio prognozės

Kaip bus „Exxon“ pajamos? „FactSet“ apklausti analitikai tikisi, kad „Exxon“ uždirbs 3.32 USD už akciją 4 m., o metinis pelnas sumažės iki 11.26 USD už akciją 2023 m. 15 mlrd. USD 97.75 m.

Johnas Kornitzeris, 503.9 mln. USD Buffalo lanksčiųjų pajamų fondo (BUFBX) vienas iš valdytojų, praėjusį mėnesį „Investor's Business Daily“ sakė fondas maždaug sausį ar vasarį nuspręs, ar apkarpyti „Exxon Mobil“. Sprendimas bus grindžiamas energijos kainomis šią žiemą Europoje. Tai taip pat priklausys nuo politinių klausimų, pavyzdžiui, ar energetikos sektoriui kyla didelė reguliavimo našta, sako Kornitzeris. Fondas rugsėjo 28 d. turėjo 30% akcininkų pinigų energetikos sektoriaus akcijose.

„Exxon turi didelį lauką Suriname prie Pietų Amerikos krantų Hessas (HES),“ – sakė Kornitzeris. „Gamyba šioje srityje augs ateinančius trejus, ketverius, penkerius metus. Jie vis dažniau paliečia naujus šulinius.

„Exxon“ atsargų techninė analizė

„Exxon Mobil“ akcijos penktadienį pabrango 0.5% ir vis dar buvo per a plokščias pagrindas modelis su 144.76 pirkimo tašku, pagal MarketSmith diagramos analizė. „Exxon“ sėkmingai užbaigė konsolidavimą spalio mėn. Prekybos apimtys šią savaitę buvo mažos dėl švenčių. Akcijos stengiasi išlaikyti savo 50 dienų palaikymą ir yra gerokai virš 200 dienų linijos.

Daugelis naftos atsargų buvo išplėstos, tačiau per pastaruosius kelis mėnesius naftos pramonė išnaikino akcijas, kurių našumas buvo prastesnis, ir atsipirko akcijas, kurios, investuotojų nuomone, išliks ilgainiui. „Exxon“ yra viena iš tų išskirtinių energijos atsargų.

„IBD Live“: nauja priemonė kasdienei vertybinių popierių rinkos analizei

Šios santykinio stiprumo linija vis dar laikosi, tai yra padrąsinantis ženklas.

XOM akcijų vertė yra beveik tobula Sudėtinis įvertinimas iš 98. XOM EPS reitingas yra vidutiniškas 80, bet tai iš dalies atspindi 2020 m. nuostolį.

Padidėjęs pajamų rodiklis padidina „Exxon Mobil“ akcijų gerų perspektyvų patikimumą.

„Exxon“ sukūrė didžiulį pinigų srautą ir tuos pinigus reinvestavo į savo naftos perdirbimo verslą ir skalūnų telkinius.

Prieš uždirbdamas „Jefferies“ analitikas Lloydas Byrne'as spalio 18 d. sakė, kad „Exxon“ sumažino kapitalo išlaidas nuo pastaruoju metu buvusių 31 mlrd. USD aukštumų 2019 m. „Mes ir toliau teigiamai vertiname Exxon visuose padaliniuose, nes matome stiprų, bet kryptingą augimą aukštyn. -vertės ir pigių projektų“, – rašė Byrne'as. Jis pridūrė, kad mato „didesnį vartotojų grandies elementų poveikį, leidžiantį įmonei išnaudoti didesnes vidutinio ciklo rafinavimo maržas, ir energijos perėjimo strategiją, kuri atspindi jos stipriąsias puses“.

„Exxon“ išlaidos: reinvestavimas į verslą?

Praėjusį mėnesį „Exxon Mobil“ paskelbė apie pasitraukimą iš Rusijos po to, kai Maskva užgrobė bendrovės „Sachalin-1“ naftos ir dujų įmonės akcijų paketą. Daugiau nei 25 metus Rusijoje veikiantis naftos milžinas šiuo projektu turėjo 30 proc.

Praėjusią vasarą Bidenas kaltino naftos bendroves dėl augančių dujų kainų ir skyrė 500 milijonų dolerių švarios energijos projektams JAV kasybos žemėse. Bidenas taip pat atvėrė JAV strategines naftos atsargas, padidindamas tiekimą rinkai, siekdamas sumažinti dujų kainas.

Remiantis AAA duomenimis, vidutinė dujų kaina JAV penktadienį buvo 3.17 USD, o prasidėjus vasarai pakilo virš 5 USD už galoną.

„Mes užtikrinsime, kad visi žinotų „Exxon“ pelną“, – vizito Los Andžele metu žurnalistams sakė Bidenas. „Exxon šiais metais uždirbo daugiau pinigų nei Dievas.

„Exxon“ atsakymas: „Exxon Mobil daugiau nei bet kuri kita bendrovė investuoja į JAV naftos ir dujų tiekimo plėtrą. Tai apima daugiau nei 50 mlrd.

Kol kas jokie pagrindiniai analitikai nesumažino ar padidino Exxon akcijų reitingą per pastaruosius porą mėnesių, nors praėjusį mėnesį Morgan Stanley, Wells Fargo ir JPMorgan padidino tikslinę akcijų kainą. Visos trys bendrovės išlaikė savo pirkimo reitingą XOM.

„Exxon“ ateitis

„Exxon“ taip pat paskelbė, kad liepos mėnesį prie Gajanos krantų padarė dar du atradimus, todėl iš viso toje vietoje ir aplink ją buvo rasta septyni naftos gręžiniai. „Gajanos investicijų strategija ir toliau duoda teigiamų rezultatų“, – pranešime spaudai sakė „Exxon“.

Šių metų pradžioje naftos įmonė taip pat paskelbė, kad persitvarkys į tris verslo padalinius. Pagal naują struktūrą cheminių medžiagų ir rafinavimo padaliniai buvo sujungti į vieną atskaitomybės segmentą, siekiant sumažinti išlaidas. Bendrovė taip pat planuoja iki 2023 m. vidurio perkelti savo būstinę iš Irvingo, Teksase, į Hiustoną.

Dienos IBD atsargos: sužinokite, kaip rasti, sekti ir pirkti geriausias atsargas

Naftos paklausa ilgainiui mažėja, nes įsigali alternatyvūs energijos šaltiniai. Nepriklausomos JAV skalūnų naftos bendrovės mažina savo išlaidas, kad išlaikytų teigiamą balansą. Tai palieka duris didžiosioms naftos bendrovėms užimti rinkos dalį.

„Exxon“ tapo didesniu skalūnų žaidėju, padidindamas savo akcijų paketą Teksaso ir Naujosios Meksikos Permės baseine.

Didelės naftos griebiasi klimato kaitos

Konkurentai taip pat imasi plėsti skalūnų valdas. 2020 m. liepą „Chevron“ paskelbė, kad perka Hiustone įsikūrusią nepriklausomą naftos ir dujų gamintoją „Noble Energy“, sudarydama 5 mlrd. USD vertės sandorį. Noble turi 92,000 XNUMX akrų naftos turtingo Permės Delavero baseine.

Ir 2020 m. spalio mėn. "ConocoPhillips" (COP) sutiko pirkti Concho Resources, sudarydamas 9.7 mlrd. USD vertės sandorį. Taip buvo sukurta didžiausia nepriklausoma JAV naftos gamintoja.

IBD 50 augimo akcijos, kurias reikia žiūrėti: raskite geriausias akcijas ir stebėkite

Klimato kaitos aktyvistai ir investuotojai norėjo, kad „Exxon“ įsipareigojtų iki 2050 m. sumažinti išmetamų teršalų kiekį iki nulio.

„Exxon“ įsipareigojo iki 2050 m. visiškai išmesti anglies dvideginio emisijas. Tačiau įsipareigojimas neapėmė vartotojų, naudojančių naftą ir kitą iškastinį kurą, išmetamų teršalų.

Praėjusiais metais „Chevron“ paskelbė, kad iki 2050 m. jos tiekėjų operacijų išmetamųjų teršalų kiekis bus lygus nuliui. Tačiau ji nesižadėjo pasiekti nulio visose operacijose.

Ar „Exxon Stock“ pirkimas?

Praėjusių metų akcijų akcija pažymėjo „Exxon“ žingsnį atgal. Naftos kainų žlugimas 2014–2020 metais lėmė tai, kad „Exxon“ akcijos po 90 metų prarado „Dow Jones Industrial Average“ sąrašo statusą. Exxon buvo pakeistas Pardavėjai (CRM) 2021 m. rugpjūčio mėn.

Kaip ir su kitais naftos atsargas pirkti ir žiūrėti, Exxon akcijos kils ir kris kartu su žalios naftos kainomis. Taigi net tada, kai „Exxon“ atrodo gerai pagal pagrindinius ir techninius duomenis, žalios naftos kainos gali staiga nukristi, o XOM akcijos taip pat sumažės.

Investuotojai gali pasirinkti pirkti energijos biržoje prekiaujamą fondą, kad galėtų atlikti sektoriaus pokyčius, išvengiant specifinės akcijų rizikos. Energijos pasirinkto sektoriaus SPDR fondas (XLE) ir iShares US Energy ETF (IYE) yra du su energija susiję ETF. Tačiau šie ETF vis dar susiduria su žalios naftos kainų svyravimais.

„Exxon“ ir „Chevron“ yra pagrindiniai XLE svoriai.

Apatinė eilutė: „Exxon“ akcijos šiuo metu artėja prie kito pirkimo taško – 114.76 nuo plokščio pagrindo. „Exxon“ nuolat viršijo neramią rinką ir gali atsigauti po pastarojo meto naftos žemumo. Tačiau tam reikės reinvestuoti į naftą, anglies dioksido surinkimą ir alternatyvias energijos rūšis bei užtikrinti, kad ji išlaikytų savo lyderio poziciją.

Investuotojai gali patikrinti IBD akcijų sąrašai ir kita IBD turinys rasti dešimtis geriausias akcijas pirkti ar žiūrėti.

Sekite Michaelą Molinskį „Twitter“ @IMmolinskis

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

Investavimas į infliacinę aplinką

Ar „Chevron“ akcijos perkamos dabar? Štai koks uždarbis, akcijų diagramos rodymas

Sugaukite kitas dideles laimėtas akcijas su „MarketSmith“

Gaukite visišką prieigą prie IBD akcijų sąrašų ir reitingų

Kas yra SLIM? Jei norite rasti laimėjusių atsargų, geriau tai žinokite