FAANG akcijų laikas viršuje gali būti pasibaigęs

Pagrindiniai taksieji

• Didžiosios technologijos šiais metais buvo sumuštos, o 34 m. technologijų Nasdaq Composite sumažėjo 2022%.
• Kai kurie analitikai mano, kad dabartinė aplinka apsunkins augimą orientuotų technologijų akcijų atsigavimą.
• Vertingos investicijos gali būti atgimusios, nes po dešimtmečio žemų palūkanų normų tai buvo nepalanki.

Anot rizikos draudimo fondo „Third Point“ įkūrėjo ir generalinio direktoriaus Dano Loebo, investuotojai, kurie tikisi ir meldžiasi dėl Silicio slėnio technologijų akcijų atpirkimo, gali būti nusivylę.

Visa JAV akcijų rinka 2022 m. smarkiai nukentėjo, o Kalėdų Senelio ralis niekur nesimatė, atrodo, kad paskutinės minutės palengvėjimo horizonte nėra. Technologijų sektorius nukentėjo ypač smarkiai, o „Nasdaq Composite“ pasiekė blogiausius metus nuo 2008 m.

Likus vos porai prekybos dienų iki metų, technologijų indeksas per metus sumažėjo daugiau nei 34%.

Daugelis investuotojų tikisi, kad posūkis pasireikš anksčiau nei vėliau. Galų gale, daugelis didžiausių technologijų įmonių ir toliau generuoja dideles pajamas. Negana to, plačiai paplitęs darbuotojų mažinimas leido jiems tapti veiksmingesniems, kai pandemijos metais siautulingi samdymai tapo šiek tiek nevaldomi.

Danas Leobas nėra toks tikras. Pirmadienį „Twitter“ žinutėje jis pareiškė, kad „Nemanau, kad pastarojo dešimtmečio brangieji stovyklavimas su rožiniais rankose, tikintis sugrįžimo, bus laimėjusi strategija“.

Vietoj to Leobas mano, kad 2023 m. ir vėlesniais metais verta žaisti akcijas, o tai reikštų reikšmingą pokytį daugeliui investuotojų. Technika buvo lengva žaisti, tačiau gali būti, kad mąstymas turi keistis, kad būtų galima pasinaudoti nauja ekonomine aplinka.

Taigi, ką tai reiškia įprastam mažmeniniam investuotojui ir ar turėtumėte pakeisti savo strategiją 2023 m.?

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Kas yra FAANG akcijos?

Čia tik labai greita santrauka, nes šiomis dienomis šis akronimas yra gana pasenęs. Tai reiškia „Facebook“, „Amazon“, „Apple“, „Netflix“ ir „Google“ ir daugelį metų atstovavo Silicio slėnio kremui.

Su juo yra keletas problemų. Pirma, „Facebook“ ir „Google“ pakeitė savo pavadinimus (na, patronuojančių įmonių pavadinimus), atitinkamai „Meta“ ir „Alphabet“. Antra, visų šių įmonių akcijų vertė sumažėjo, tačiau „Netflix“ perkėlė tai į kitą lygį.

Jums būtų sunku pateikti argumentą, kad įtrauktumėte juos į geriausių technologijų įmonių sąrašą šiuo metu. Negana to, iš tų penkių raidžių yra keletas žymių išimčių. „Microsoft“ yra akivaizdžiausia įmonė, palikta šaltyje.

Nuo to laiko buvo keli bandymai sukurti naujus akronimus, kurie pakeistų FAANG. Pirmasis atneša „Netflix“ skirtumą „Microsoft“ ir atnaujina įmonių pavadinimus, kad suteiktų mums MAMAA – „Microsoft“, „Alphabet“, „Meta“, „Apple“ ir „Amazon“.

Kita versija yra MATANA – „Microsoft“, „Apple“, „Tesla“, „Alphabet“, lustų gamintoja „Nvidia“ ir „Amazon“.

FAANG ir kitų technologijų sektoriaus akcijos 2022 m. smarkiai sumažėjo

Nepriklausomai nuo to, kurį akronimą naudojate ar kokius pavadinimus jie vadina, kad ir kaip bežiūrėtumėte, jau metai buvo pamiršti apie didžiąsias technologijas.

„Netflix“ buvo vienas pirmųjų didelių 2022 m. skalpų, o nuo gegužės mėnesio jo kaina iš tikrųjų gerokai atsigavo. Nepaisant to, per metus jis sumažėjo daugiau nei 52%. „Amazon“ (-51 proc.), „Microsoft“ (-29 proc.), „Apple“ (-28 proc.) ir „Nvidia“ (-52 proc.) patyrė grėsmę, bet tai nieko, palyginti su „Tesla“ (-72 proc.) ir „Meta“ (-65 proc.). ).

Sumažinti slypi daugybė priežasčių. Pernelyg didelis įdarbinimas pandemijos metu, kai visi namų ūkiai buvo daug labiau įstrigę namuose ir prisijungę prie interneto, reiškė, kad išlaidos išliko didelės, nes pasaulis pradėjo normalizuotis.

Šiais metais tai atsipalaidavo masiniai atleidimai iš darbo visoje pramonėje, tačiau tai užtruko ir sugriovė investuotojų pasitikėjimą.

Negana to, nervinasi ir dėl augančių palūkanų įtakos. Nuo 2008 m. pasaulinės finansų krizės palūkanų normos išliko istorinės žemumos. Tai reiškė, kad skola buvo pigi. Kadangi kapitalas yra pigus dėl mažos skolos kainos, augimas buvo daugelio prioritetas, ypač technologijų srityje.

Fed didinus palūkanų normas, pigių kreditų era baigsis. Bent jau kurį laiką. Tai sukuria situaciją, kai technologijų sektoriui gali tekti koreguoti savo veiklą, kad daugiau dėmesio būtų skiriama pelningumui ir išlaidų valdymui, o ne nenumaldomam augimui bet kokia kaina.

Ar vertė vėl investuoja?

Taigi, kai į augimą orientuotas investavimas išeina iš mados, vertės investavimas gali būti paruoštas dar vienai akimirkai. Bet kas yra vertės investavimas?

Paprasčiau tariant, tai apima vertybinių popierių, kurių rinka neįvertina, pirkimą. Vertės investavimo tikslas yra rasti turtą, kuriuo prekiaujama su nuolaida, palyginti su jo vidine verte, ty verte, kurią turtas vertas pagal jo pagrindus. Tai tokie dalykai kaip pajamos, dividendai ir turtas.

Vienas iš būdų, kaip vertės investuotojai bando rasti neįvertintą turtą, yra ieškoti įmonių, turinčių stiprius finansinius rodiklius, tokius kaip žemas kainos ir pelno santykis, dideli dividendai ir mažas skolos lygis. Jie taip pat gali ieškoti įmonių, kurios patiria laikinų nesėkmių, pavyzdžiui, mažėja pajamos arba silpna rinka, tačiau turi ilgalaikio augimo potencialo.

Vertės investuotojai tiki, kad pirkdami neįvertintą turtą jie gali uždirbti didesnę investicijų grąžą per ilgą laiką. Jie linkę būti kantrūs ir ilgai išlaikyti savo investicijas, o ne bandyti greitai pirkti ir parduoti, kad pasinaudotų trumpalaikiais rinkos pokyčiais.

Taigi, jei investicijos į augimą orientuotos į pradedančias įmones ir jaunesnes įmones, galinčias gauti eksponentinį pelną, vertės investavimas paprastai yra labiau tradicinės įmonės stabiliose pramonės šakose.

Nereikėtų stebėtis išgirdus, kad Warrenas Buffetas yra vertybių investuotojas. Jo „Berkshire Hathaway“ portfelyje yra daugybė įmonių, kurios gali būti laikomos vertingomis akcijomis.

„Berkshire Hathaway“ priklauso arba didelė dalis įmonių, tokių kaip „Geico“, „Fruit of the Loom“, „Bank of America“, „Chevron“, „Dairy Queen“ ir „Coca-Cola“. Nė vienas iš jų nėra ypač novatoriškas ar įdomus, tačiau jie turi pasiteisinusius verslo modelius ir nuoseklius bei stabilius pajamų šaltinius.

Kai namų ūkių biudžetai įtempti, kai kurie analitikai mano, kad vertės investavimas taps patrauklesnis. Sunkėjant augimui, stabilus, nuobodus pelningumas staiga atrodo daug patrauklesnis.

Kaip sukurti vertybių portfelį

Kaip visada, yra keletas būdų, kaip sukurti portfelį. Galite pradėti nuo apačios ir viską padaryti patys. Jei jums patinka Warren Buffet, galite pasielgti taip, kaip jis, ir susirasti gerų kompanijų, kurias galėtumėte išlaikyti amžinai.

Šios strategijos problema yra ta, kad, deja, jums tikriausiai bus sunku prilygti neabejotinai didžiausio pasaulyje investuotojo rezultatams. Negana to, vertės investavimas reikalauja daug laiko ir tyrimų.

Turite būti pasirengę įsigilinti į įmonės balansus ir pinigų srautų ataskaitas bei sudaryti sudėtingus modelius, kad įsitikintumėte, ar skaičiai patvirtina akcijų kainą. Nelengva.

Laimei, turime keletą parinkčių, kurios gali tai padaryti daug lengviau. Įmonėje Q.ai naudojame dirbtinio intelekto galią, kad atliktume didžiąją dalį sunkių darbų, susijusių su duomenų analize. Šiuos sudėtingus mašininio mokymosi algoritmus supakavome į keletą investicinių rinkinių, o kai kurie iš jų yra skirti investuoti į vertę.

Pirmas yra mūsų „Value Vault“ rinkinys, kuriame nagrinėjamas didžiulis istorinių duomenų kiekis, kad būtų galima rasti geriausius JAV akcijų rinkos variantus. Kas savaitę rinkinys automatiškai subalansuojamas, kad būtų atsižvelgta į naujausią informaciją.

Jei norite šiek tiek lankstesnio požiūrio, mūsų Išmanesnis beta versijos rinkinys yra dar vienas variantas. Tai neinvestuoja tik į vertės turtą, bet naudoja dirbtinį intelektą, kad paskirstytų akcijas pagal įvairius skirtingus veiksnius per įvairius ETF.

Tai reiškia, kad kelias savaites ji gali skirti didesnę sumą vertei, o kitą – vėl pradėti augti ir kitus veiksnius, pvz., pagreitį. Viskas priklauso nuo pagrindinių rinkodaros sąlygų ir nuo to, koks veiksnys mūsų AI tikisi užtikrinti geriausią pagal riziką pakoreguotą grąžą.

Visa tai yra ypač sudėtinga medžiaga, kuri paprastai skirta tik turtingiausiems investuotojams. Bet mes padarėme tai prieinamą visiems.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.