Internetinių kūrėjų įmonė patyrė daugybę veiksnių, kurie atšaldė jos verslą. Be finansavimo, „FaZe Clan“ gali žiūrėti į „Game Over“.
WSnoopas Doggas 2022 m. „Super Bowl“ puslaikio pasirodymo sceną persekiojo su „FaZe Clan“ prekės ženklo auksine grandinėle. Tai buvo svarbus momentas esporto organizacijai, tapusiam gyvenimo būdo prekės ženklu, kuris save laiko jaunimo kultūros pavyzdžiu: atvyko „FaZe Clan“.
Papuošalai buvo signalas, kad Snoop tapo FaZe klano „nariu“, prisijungė prie profesionalių žaidėjų, internetinio turinio kūrėjų ir kitų įžymybių, tokių kaip Lil Yachty, Kyleris Murray ir Bronny Jamesas, kurie sudaro didžiausią ambicingą šaunų vaikų klubą. „FaZe“ vizitinė kortelė – tai jos gebėjimas bendradarbiauti su šiais talentais, kad tiek konkurencingas e-sportas, tiek atsitiktiniai žaidimai taptų dar labiau populiarūs. Nesvarbu, ar tai būtų „Super Bowl“, ant viršelio "Sports Illustrated arba triukšminguose vakarėliuose bendrovės Los Andželo būstinėje „FaZe“ sunkiai dirbo, kad sukurtų reputaciją.
Tačiau Snoop Dogg prisijungimas prie klubo nebuvo pigus. Už savo panašumą ir reputaciją FaZe sutiko suteikti jam 1.9 mln. USD akcijų ir vietą bendrovės direktorių valdyboje, taip pat po 248,000 2024 USD vertės akcijų jo sūnui ir įmonėms, kurias kontroliuoja jo sutuoktinė ir jo vadovas. Akcijos bus visiškai įgytos, kai jų pradinė dvejų metų partnerystė baigsis XNUMX m. pradžioje. „Snoop Dogg“ atstovai neatsakė į prašymus pakomentuoti.
Kaip ir kitoms esporto įmonėms, ieškokite būdo, kaip interneto įtaką paversti teisėtu verslu buvo pagrindinis iššūkis „FaZe“, kuri uždirba pinigus iš e-sporto laimėjimų, pajamų dalijasi iš savo talentų ir prekės ženklo partnerystės su tokiomis įmonėmis kaip „McDonald's“ ir „DoorDash“. Spaudimas padidėjo, kai bendrovė liepos mėnesį nusprendė paskelbti SPAC susijungimą su B. Riley Principal 150. Nuo tada, kai debiutavo NASDAQ, „FaZe“ akcijos smarkiai pakilo, tačiau kelis mėnesius jos išlaikė virš debiutinės 10 USD kainos. Rugpjūčio mėn. akcijos pasiekė aukščiausią tašką iki 20.08 USD, o tai atsipirko dėl to, kad ji tapo pirmąja esporto organizacija, kurios vertė 1 mlrd.
Tada rugsėjo 26 d. pateikta teisinė paraiška atskleidė, kad maždaug 71.4 mln. USD iš 100 mln. USD PIPE investicijų, skirtų operacijoms finansuoti, neįvykdė įsipareigojimų ir ją turės padengti B. Riley. Taip pat pasklido naujienos, kad 92% SPAC akcininkų susijungimo metu nusprendė išpirkti savo akcijas už grynuosius pinigus, o ne konvertuoti jas į naujas „FaZe“ paprastąsias akcijas, todėl iš bendrovės patikos sąskaitos buvo nusausinta beveik 159 mln.
Akcijos smuko. Per šiek tiek daugiau nei savaitę „FaZe“ akcijos nukrito nuo 14.75 USD iki mažiau nei 5 USD, o lapkritį vienu metu nukrito iki 1.78 USD, paskelbus bendrovės trečiojo ketvirčio finansinius rezultatus.
Dabar kaina svyruoja apie 2 USD, o tai suteikia bendrovei šiek tiek daugiau nei 150 mln.
„Kaip aprašėme trečiojo ketvirčio pranešime, „FaZe“ pastebi stiprų verslo pagreitį dėl prekės ženklų, talentų ir žaidimų bendruomenės, kai įžengėme į viešąsias rinkas, o mūsų pajamų rodikliai ir visų metų lūkesčiai tai atspindi“, – sakė FaZe generalinis direktorius Lee Trinkas. "Forbes" rašytiniame pareiškime. „Atsižvelgiant į platesnę ekonomiką ir mažesnes, nei tikėtasi, pajamas iš viešo sandorio, mes agresyviai valdome savo kapitalą ir ieškome būdų, kaip pagerinti savo balansą, kad galėtume pasinaudoti mūsų laukiamomis augimo galimybėmis. Trinkas atsisakė daugiau komentuoti.
Trečiojo ketvirčio finansinėje ataskaitoje pateikiamas vaizdas, kaip įmonė greitai pritrūksta pinigų. Kadangi „FaZe“ niekada nebuvo pelninga, ji visada naudojo išorės investicijas savo veiklai finansuoti. Masinis akcijų išpardavimas reiškė, kad „FaZe Holdings“ iš SPAC susijungimo pritraukė maždaug 100 mln. USD kapitalą, tai yra mažiau nei pusė 218 mln.
Rugsėjo 30 d. „FaZe“ praneša, kad kasoje turėjo 43.9 mln. USD grynųjų, kurių pakaktų dabartinėms operacijoms finansuoti tik iki 2023 m. lapkričio mėn.
„Šios sąlygos sukėlė didelių abejonių dėl mūsų gebėjimo tęsti veiklą“, – sakoma bendrovės pranešime kas ketvirtį teikiama reguliavimo byla, „kuris priklauso nuo mūsų gebėjimo gauti didelių pajamų ir mūsų sugebėjimo pritraukti papildomų lėšų iš mūsų skolos ir nuosavybės finansavimo pastangų“.
Šiuo tikslu „FaZe“ pastaraisiais mėnesiais paskelbė apie partnerystę su „Xfinity“ ir „The Sandbox metaverse“ bei atnaujintą sandorį su „McDonald's“, pakabindama kepurę nuo 11 aktyvių rėmėjų, kurių vertė viršija 500,000 XNUMX USD per pirmuosius tris ketvirčius, o praėjusiais metais šiuo metu tokių buvo aštuoni.
Pagrindinis pardavimo taškas, kuriuo „FaZe Clan“ privilios naujus investuotojus ir reklamuotojus, yra gausi „Gen-Z“ sekėjų auditorija. Tačiau net ir šie skaičiai, atidžiau pažvelgus, prekės ženklui atrodo mažiau palankūs. Dažniausia įmonės reklamuojama statistika yra jos „bendras pasiekiamumas“ – bendras visų „FaZe“ narių sekėjų skaičius visose socialinėse ir vaizdo įrašų platformose – tai neįtikėtinai 526 mln. Palyginimui, visi JAV gyventojai yra 332 mln.
Tačiau beveik 200 milijonų „FaZe“ sekėjų yra iš populiarių įžymybių narių, tokių kaip „Snoop Dogg“, kurių paskyros „FaZe“ sutartimi sutiko negauti pinigų tiesiogiai. Likusi suma vis dar yra padidinta, kaip pripažįsta pati bendrovė, nes kiekvienas gerbėjas, sekantis kelis kūrėjus keliose platformose, pavyzdžiui, „Instagram“, „YouTube“ ir „Twitch“, gali būti skaičiuojamas kelis kartus.
Tikslesnis „FaZe“ gerbėjų skaičiaus įvertinimas gali būti bendras „YouTube“ prenumeratorių skaičius, kuris rugsėjo 30 d. siekė šiek tiek mažiau nei 136 mln., nors ši metrika taip pat padvigubintų visus asmenis, kurie užsiprenumeravo kelis su FaZe susijusius kanalus.
Kad ir koks būtų tikrasis skaičius, „FaZe“ vis dar turi didelę gerbėjų bazę. Verslo kovos rodo besitęsiančią tendenciją žaidimų pramonėje, kur geriausios organizacijos, o konkrečiau – jų įdarbinti talentai, užkariavo didelę auditoriją internete, bet dar nerado būdo, kaip uždirbti didelių pajamų iš santykių. Vietoj to, jie pasikliovė didelėmis išorės investicijomis. „FaZe“ ankstyvųjų investuotojų sąraše buvo tokios įžymybės kaip Pitbull ir Offset bei profesionalūs sportininkai, tokie kaip Jamalas Murray.
„Tai beveik sekė technologijų modeliu, o ne sporto modeliu, renkant lėšas ir sprendžiant, kaip užsidirbti pinigų“, – sako Malphas Minnsas, esporto konsultacijų įmonės „Strive Sponsorship“ generalinis direktorius. „Dabar pinigai pateko į tą lygį, kai investuotojai dabar sako: gerai, kaip matysime grąžą? Ir aš manau, kad esporto pramonėje vis dar nėra aiškaus atsakymo į tai.
Skirtingai nuo tradicinių sporto šakų, esporto organizacijos paprastai nedalyvauja sutarčių dėl el. sporto transliacijų žiniasklaidos teisių, o turinio kūrėjai yra visiškai priklausomi nuo trečiųjų šalių platformų platindami savo turinį. „YouTube“, remiantis ketvirčio ataskaita, vidutinės pajamos vienam abonentui FaZe tinkle siekė tik 36 centus.
Tada kyla klausimas, kiek iš 36 centų „FaZe“ pasilieka. Procentas derinamas individualiai su talentais, kurie veikia kaip nepriklausomi rangovai, tačiau 2019 m. sakė didžiausia turnyrų laimėjimų ir pajamų suma iš turinio buvo 20%.
Tai svarbus skirtumas balanse. Iš 48.6 mln. USD bendrų pajamų, gautų per pirmuosius tris 2022 m. ketvirčius, pati bendrovė atnešė tik 14 mln.
Lapkričio mėnesio pajamų skambučio metu naujasis finansų direktorius Christophas Pachleris paskelbė, kad kasmet sutaupys 7 mln. USD, tačiau ataskaitoje teigiama, kad „FaZe“ ketina „padidėti būsimais laikotarpiais“, kai ji tęsia savo augimo strategiją, įskaitant įsigijimus. Tai rodo, kad artimiausiu metu reikės papildomo finansavimo. Naujų akcijų pardavimas šiuo metu atrodo mažai tikėtinas, atsižvelgiant į tai, kad jų potenciali vertė per pastaruosius kelis mėnesius sumažėjo daugiau nei 80%.
„Jei pritrauksime papildomą skolos finansavimą, iš mūsų gali tekti sutikti su sąlygomis, kurios riboja mūsų galimybes įsiskolinti, verčia išlaikyti tam tikrus likvidumo ar kitus rodiklius arba apriboja mūsų galimybes mokėti dividendus ar įsigyti įsigijimų“, – sakoma ketvirčio ataskaitoje. .
Pastaraisiais metais buvimas įmone, turinčia ateities planus ir ambicingą augimo strategiją, patiriančią didžiulius nuostolius, pavyzdžiui, „Netflix“, buvo tam tikras paradoksalus sėkmės receptas. Tačiau „FaZe“ viešai pradėjo veikti vertybinių popierių rinkos aplinkoje, kur pinigus praradusios technologijų įmonės buvo staiga sugrąžinamos į žemę, ypač jei nebuvo galima lengvai paaiškinti jokio kelio į pelningumą.
„FaZe“ ir toliau laikosi savo ilgalaikės vizijos. Skelbdamas savo trečiojo ketvirčio pajamas, Trink savo talentų pirmąjį modelį pavadino „pramogų ateitimi“. Kitas šio optimizmo išbandymas ateis sausio viduryje, kai „FaZe“ talentai, darbuotojai ir savininkai bus atleisti nuo šešių mėnesių trukmės „užrakinimo“ sutarčių kaip susijungimo sąlygos ir gaus galimybę parduoti savo akcijas.
„Buvo pripažinta, kad jie bando sukurti kažką vertingo, o jums reikia investuoti, kad gautumėte grąžą“, - sako Minns. „Tačiau didelis klausimas yra, kiek jūs nuolat įdedate, kad galėtumėte tikėtis gauti grąžą?
DAUGIAU NUO FORBŲ
Šaltinis: https://www.forbes.com/sites/mattcraig/2022/12/15/faze-clan-faces-substantial-doubt-it-can-survive-five-months-after-going-public/