Reguliavimo institucijos uždarė neramus Silicio slėnio banką po to, kai sumažėjo indėlių nutekėjimas ir nesėkmingas kapitalo pritraukimas 16-as pagal dydį šalies bankas, patekęs į krizę, jaudinantis didesnę skolinimo pramonę.
Jis tapo didžiausiu bankrutavusiu banku nuo Sietlo „Washington Mutual“ per patį 2008 m. finansų krizės įkarštį ir antrą pagal dydį banko žlugimą JAV istorijoje. Tai taip pat pirmasis bankas, žlugęs nuo 2020 m. Iždo sekretorė Janet Yellen penktadienį pripažino sumaištį pramonėje. sakydamas, kad yra „keli“ bankai, kuriuos departamentas atidžiai stebi.
„Naujausi įvykių, susijusių su keliais bankais, kuriuos labai atidžiai stebiu, ir kai bankai patiria finansinių nuostolių, tai kelia ir turėtų kelti susirūpinimą“, – penktadienį įstatymų leidėjams sakė Yellen.
Silicio slėnio banko veikla baigėsi penktadienį, kai Kalifornijos valstijos reguliuotojai konfiskavo Santa Klaros instituciją ir paskyrė Federalinę indėlių draudimo korporaciją gavėja, o tai reiškia, kad FDIC galės parduoti turtą ir grąžinti pinigus apdraustiems indėlininkams.
Bankas turėjo 209 milijardus dolerių turto ir 175.4 milijardo dolerių indėlių. FDIC, kuri yra JAV bankų indėlių iki 250,000 XNUMX USD ribos apsaugos priemonė, teigė, kad visi apdrausti indėlininkai turės prieigą prie savo lėšų „ne vėliau kaip“ pirmadienio rytą.
Remiantis jo metine ataskaita, 87 m. gruodžio mėn. apytiksliai 2022 % Silicio slėnio banko indėlių buvo neapdrausti. FDIC nurodė, kad neapdrausti indėlininkai per kitą savaitę gaus avansinį dividendą ir likvidavimo pažymėjimą už likusias neapdraustų lėšų dalis. Parduodama Silicio slėnio banko turtą, ji gali ateityje mokėti dividendus.
Banko patronuojančios bendrovės „SVB Financial“ akcijos (SIVB), buvo sustabdytos dėl prekybos, kai ketvirtadienį prarado 60%, o penktadienį – dar 60%. SVB dabar ieško pirkėjo ir tikisi užbaigti sandorį iki pirmadienio, teigiama Bloomberg pranešime.
Banko rūpesčiai pūliuoja
Susirūpinimas dėl bankų sektoriaus išplito penktadienį, kai smuko jų akcijos, taip pat buvo sustabdytos kelių kitų regioninių bankų akcijos.
Sustojimai apėmė parašų banką (SBNY), Niujorko institucija, aptarnaujanti kai kuriuos kriptovaliutų klientus, po to, kai jos akcijos nukrito daugiau nei 16%. Pirmasis Respublikos bankas (FRC), kuri aptarnauja kai kurias rizikos pasaulio įmones ir taip pat orientuota į turtingus klientus iš technologijų pramonės, penktadienio pradžioje akcijos nukrito net 40%. Jos akcijos taip pat buvo sustabdytos, kaip ir kitų regioninių bankų Western Alliance Bancorp (WAL) ir PacWest Bancorp (PACW). Prekyba tuose keturiuose bankuose buvo atnaujinta dieną, o visų keturių akcijos sumažėjo dviženkliais skaitmenimis. Didžiausias kritimas buvo „PacWest“ – beveik 38%.
Kitas Kalifornijos bankas, aptarnaujantis kriptovaliutų klientus, Silvergate Capital (SI), paskelbė „savanoriškas likvidavimas“ Trečiadienis. Duomenų analizės įmonė „S3 Partners“ nustatė, kad „Silvergate“ penktadienį buvo labiausiai sutrumpintų akcijų biržoje bendrovė, o daugiau nei 84% jos akcijų, kurias galima pasiskolinti, buvo parduota trumpai.
Palyginimui, statymai prieš Silicio slėnio banką, kriptovaliutą draugišką Signature Bank ir kitus regioninius bankus, tokius kaip First Horizon National (FHB) ir bankas OZK (OZK).
Sumaištis buvo ženklas, kad investuotojai vis labiau nerimauja dėl to, kaip bankams, ypač mažesniems, seksis dabar, kai Federalinis rezervų bankas agresyviai kelia palūkanų normas. Investuotojai penktadienį nubaudė bankus, kurie, kaip manoma, turėjo problemų dėl klientų ar didelių obligacijų kiekių, galinčių sukelti nuostolių, jei bankai būtų priversti jas parduoti.
Daugelis milžiniškų bankų penktadienį išvengė skerdynių, o tai gali būti ženklas, kad investuotojai laiko juos stipresniais ir galinčiais atlaikyti bet kokias problemas, kylančias dėl aukštesnių palūkanų normų. JP Morgan Chase akcijos (JPM), didžiausias pagal turtą JAV bankas, pakilo 2.5%. Amerikos bankas (BAC) ir Citigroup (C) buvo maždaug plokšti. Goldman Sachs grupės akcijos (GS) sumažėjo daugiau nei 4 proc.
SVB kilimas ir kritimas
Silicio slėnio banką 1983 m. įkūrė Billas Biggerstaffas ir Robertas Medearis per pokerio žaidimą. Bankas pradėjo vadovaudamasis indėlių rinkimo iš rizikos kapitalistų finansuojamų įmonių strategijos ir išgyveno „dot-com“ burbulą, nepaisant to, kad akcijų kaina sumažėjo 50%. Iki 2011 m. Santa Clara bankas padėjo finansuoti daugiau nei 30,000 XNUMX naujų įmonių.
Naujausios SVB problemos prasidėjo nuo Fed kampanijos, kuria siekiama sumažinti infliaciją, kuri suspaudė daugelį jos pradedančiųjų ir technologijų klientų. Indėlių nutekėjimas privertė nuostolingai parduoti turtą, obligacijas.
Bankai yra stambūs investuotojai į obligacijas, nes jiems reikia daug saugių vietų, kur galėtų pasistatyti grynuosius pinigus. Daugelis didžiausių šalies finansinių institucijų investavo į šias investicijas per istoriškai žemų palūkanų normų laikotarpį, kuris apėmė ankstyvuosius pandemijos metus, kai bankai priėmė tonas naujų indėlių, o skolinimas buvo šiek tiek suvaržytas.
Tačiau dabar FED sparčiai didina palūkanų normas, o FED pirmininkas Jerome'as Powellas anksčiau šią savaitę perspėjo, kad centrinis bankas gali tekti paspartinti augimą, kad ekonomika dar labiau atvėstų. Bankams kylanti problema yra paprasta: aukštesnės palūkanų normos sumažina jų esamų obligacijų vertę.
Pasak Federalinės indėlių draudimo korporacijos, FDIC pirmininkas Martinas Gruenbergas kovo 620 d. kalboje pabrėžė, kad visuose JAV bankuose nerealizuoti nuostoliai dėl parduodamų ir iki išpirkimo laikomų vertybinių popierių 2022 m. pabaigoje siekė 6 mlrd. į tarptautinę bankininkystės konferenciją.
Bankai neprivalo patirti šių nuostolių, jei neparduoda turto. Tačiau „SVB Financial“ neturėjo tokio pasirinkimo. Indėlių nutekėjimas privertė ranką. Ketvirtadienį akcijos nukrito 60% dėl susirūpinimo, kad bankas atskleidė 1.8 mlrd. USD nuostolį pardavus obligacijas, ir planų pritraukti 2.25 mlrd. USD parduodant paprastas ir privilegijuotąsias akcijas.
CNBC atstovas Davidas Faberis anksti penktadienį pranešė, kad SVB planuojamas kapitalo padidinimas nepadarė rinkos išvalymo ir kad įmonė dabar siekia parduoti save. Tada reguliuotojai konfiskavo SVB banką. SVB taip pat turi privačios bankininkystės ir turto padalinį, rizikos kapitalo ir kredito investicijų skyrių bei investicinės bankininkystės operacijas.
„Tai yra pats agresyviausias Fed palūkanų kėlimo ciklas nuo devintojo dešimtmečio. Kai palūkanų normos taip greitai kyla, neišvengiamai kažkas sugenda“, – „Yahoo Finance“ sakė „Pagrindinio turto valdymo“ vyriausioji pasaulinė strategė Seema Shah.
„JAV visada bus kai kurie bankai, kurie yra silpnesni, tačiau apskritai JAV bankų sektorius yra gana gerai kapitalizuotas. Taigi mes nežiūrime į didelę finansų sistemos žlugimą, bet kokiu būdu“, – pridūrė Shahas.
Keli analitikai penktadienį teigė nesitikintys, kad „SVB Financial“ iššūkiai sužlugdys kitus regioninius bankus. Morgan Stanley savo pastaboje teigė, kad „finansavimo spaudimas, su kuriuo susiduria SIVB, yra labai savitas ir neturėtų būti vertinamas kaip analogija kitiems regioniniams bankams“.
„Mes netikime, kad bankų sektorius susiduria su likvidumo krize, o dauguma mūsų finansuojamų bankų turi pakankamai galimybių gauti likvidumo“, – teigė bankas.
„Bank of America“ analitikai penktadienio pranešime teigė, kad „manome, kad staigus bankų akcijų išpardavimas“ ketvirtadienį greičiausiai buvo perdėtas, nes investuotojai ekstrapoliavo atskirų bankų problemas į platesnį bankų sektorių.
Nepaisant to, augančios palūkanų normos yra iššūkis visiems bankams, pažymėjo „Bank of America“ analitikai. Jie turės įtakos grynosioms palūkanų maržoms, kurios yra pagrindinis bankų pelningumo rodiklis, ir pakenks jų klientų kredito kokybei.
Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html