Fed padidina tarifus 0.50 procentinio punkto, kai infliacija mažėja

Pagrindiniai taksieji

• Lapkričio mėnesį infliacija padidėjo tik 0.1%, todėl metinė norma sumažėjo iki 7.1%, palyginti su 7.7% praėjusį mėnesį.
• Šiandien FED vėl padidino palūkanų normas, nors 0.50 procentinio punkto padidėjimas yra mažiau agresyvus nei ankstesni keturi 0.75 procentinio punkto padidėjimai.
• Fed narių „taškinė diagrama“ rodo, kad bazinės palūkanų normos mediana iki 5.1 m. pabaigos pasieks 2023 %, o vėliau sumažės.

Taip, infliacija vis dar didelė. Tačiau ji mažėja, ir ši tendencija vis spartėja. Paskelbti naujausi skaičiai, rodantys, kad vartotojų kainų indeksas lapkritį pakilo vos 0.1 proc.

Šis skaičius atsilieka nuo 0.3%, kuris buvo prognozuotas, o metinė norma sumažinama iki 7.1%. Tai reiškia, kad bendras rodiklis yra žemiausiame lygyje nuo 2021 m. gruodžio mėn.

Tai buvo paprastesnis laikas. FTX vis dar buvo „blue chip“ įmonė, karalienė vis dar buvo su mumis, o Rusija dar nebuvo įsiveržusi į Ukrainą. Investuotojams portfeliai vis dar atrodė labai sveiki. Tokie mieli vasaros vaikai buvome, ypač tie, kurie daug investavo į kriptovaliutą.

Nuo tada rinkos žlugo, infliacija išaugo, nors nuosmukis stebėtinai dar neatėjo.

Bet ar tai gali būti ženklas, kad reikalai pradeda keistis?

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Bendra metinė infliacija mažėja penktą mėnesį iš eilės

Vartotojų kainų indeksas, plačiausiai naudojamas infliacijos matas Jungtinėse Valstijose, birželį pasiekė aukščiausią tašką – 9.1 proc. Nuo tada jis kiekvieną mėnesį lėtai mažėjo ir pasiekė dabartinį 7.1 % lygį.

Geros naujienos yra tai, kad šios tendencijos tempas, regis, didėja – lapkritį kainos pakilo vos 0.1 proc.

Nuo liepos iki rugpjūčio mėn. metinė palūkanų norma sumažėjo tik 0.2%, kitą mėnesį ji sumažėjo tik 0.1%, spalį sumažėjo 0.5%, o naujausias skaičius rodo 0.6% mažėjimą, palyginti su praėjusiu mėnesiu.

Nors bendras mėnesinis infliacijos lygis šiek tiek padidėjo, daugelyje sektorių kainos sumažėjo. Maistas per mėnesį pabrango 0.5%, o drabužiai - 0.2%, o benzinas per mėnesį atpigo 2%.

Daugiau blogų naujienų sumušta Karvana, naudotų automobilių ir sunkvežimių kainos lapkritį krito dar 2.9%. Kiti krito vamzdynų dujos – 3.5 proc., o medicininės priežiūros paslaugos – 0.7 proc.

Nebuvo pastebimo padidėjimo nė viename iš JAV darbo statistikos biuro išmatuotų elementų. Labiausiai pabrango mazutas – 1.7 proc. Apskritai, tai gana gera žinia vartotojams.

Lapkritį pagrindinė infliacija, iš kurios pašalinami maisto ir energijos produktai, kurie gali būti ypač nepastovi, padidėjo 0.2%. Nors tai šiek tiek didesnis nei antraštės rodiklis, tai taip pat mažiausias padidėjimas nuo 2021 m. rugpjūčio mėn.

Kiti ženklai, kad galime matyti posūkio pradžią.

Fed padidino palūkanų normas 0.50 procentinio punkto

Tai atveda mus prie Fed. Visa neseniai įvykusio didelio palūkanų kėlimo esmė buvo mažesnės infliacijos siekimas.

Kai Fed padidina palūkanų normas, žmonėms ir įmonėms tampa brangiau skolintis pinigų. Pavyzdžiui, jei turite kredito kortelę su kintama palūkanų norma, palūkanų norma, kurią mokate už neapmokėtą likutį, greičiausiai padidės, kai Fed padidins palūkanų normas.

Dėl to žmonėms ir įmonėms gali būti sunkiau prisiimti naujas skolas, o tai gali padėti sulėtinti ekonomiką, nes sumažėja išlaidų ir investicijų suma.

Didesnės palūkanų normos ne tik brangina skolinimąsi, bet ir gali padaryti taupymą patrauklesnį. Kai palūkanų normos yra didelės, žmonės ir įmonės gali daugiau uždirbti iš savo santaupų, o tai gali paskatinti juos taupyti daugiau ir išleisti mažiau. Tai padeda sumažinti prekių ir paslaugų paklausą, o tai gali padėti dar labiau sumažinti infliaciją.

Turėdami omenyje šį tikslą, per pastaruosius keturis susitikimus iš eilės jie padidino tarifus 0.75 procentinio punkto. Tai didžiulis augimo lygis ir sparčiausias augimo tempas nuo devintojo dešimtmečio pradžios.

Kad ir kaip atrodo, kad infliacija pradeda mažėti, FED greičiausiai nesulėtės per greitai. 7.1 % infliacija vis dar yra beveik 40 metų aukščiausia, todėl tai dar ne visai įvykdyta misija.

Štai kodėl šį mėnesį vis dar matėme didelį palūkanų normų šuolį, o Fed padidino centrinio banko palūkanų normą 0.50 procentinio punkto. Tai atitiko daugumos analitikų prognozes, pagrįstas paskelbtais ekonomikos duomenimis ir pastarųjų savaičių FED pirmininko Jerome'o Powello komentarais.

Ar palūkanų normos kils toliau?

Dabartinis palūkanų kėlimo ciklas beveik neabejotinai nesibaigė. Kol infliacijos lygis išliks aukštas, FED greičiausiai ir toliau didins palūkanų normas. Jie aiškiai pasakė, kad planuoja sumažinti pagrindinį rodiklį iki ilgalaikio tikslo – 2–3 proc., o tai reiškia, kad jie dar turi ką nuveikti.

Tikėtina, kad palūkanos ir toliau kils pirmąjį 2023 m. pusmetį.

Jerome'as Powellas tai patvirtino spaudos konferencijoje po FED pranešimo, kuriame teigiama, kad „Mes apėmėme daug dalykų ir kol kas dar nepajusime visų mūsų greito griežtinimo padarinių. Turime daugiau darbo“.

Toliau tai priklausys nuo to, kaip reaguos infliacijos lygis. Jei jis greitai sumažės, kaip kai kurie prognozuoja, galime pastebėti, kad FED išlaikys stabilias palūkanų normas arba net sumažins jas antrąjį ir trečiąjį ketvirtį. Atsižvelgiant į tai, jei infliacija išliks atkakliai aukšta, palūkanų normos beveik neabejotinai toliau didės 2 m.

Po kiekvieno FED posėdžio atskiri nariai apklausiami, kokie, jų manymu, gali būti palūkanų normos ateityje. Tai žinoma kaip „taškinis sklypas“. Beveik visi nariai mano, kad bazinė palūkanų norma 5 m. viršys 2023%, o kai kurie mano, kad ji gali siekti beveik 6%.

Nuo tada bendras sutarimas yra tas, kad 5 m. palūkanų normos sumažės žemiau 2024 %, o 3.1 m. prognozuojama 2025 % mediana.

Ką visa tai reiškia investuotojams?

Tiesą sakant, tai nėra netikėta. Todėl rinkos į naujienas nereagavo. Teigiamas sprendimas investuotojams yra tas, kad FED nariai tiki, kad 2024 m. infliacija bus suvaldyta, o tai yra geras rezultatas tiek įmonėms, tiek vartotojams.

Kai naujienos pradeda suktis, nenuostabu, kad akcijų rinka elgiasi taip pat. Investuotojams tai gali reikšti, kad 2023-ieji yra geresni nei 2022-ieji, kurie buvo baisūs, nors, žinoma, niekas nėra garantuotas.

Jei norite pasinerti į rinkas, kai šiais metais susideginote, bet nerimaujate dėl tolesnio nuosmukio, galite pagalvoti apie Q.ai's Portfelio apsauga.

Naudojame dirbtinio intelekto galias, kad išanalizuoti jūsų portfelio jautrumą įvairioms rizikos formoms, pvz., palūkanų normos rizikai, rinkos rizikai ir naftos rizikai, ir, atsižvelgdami į jūsų turimus turtus, automatiškai įgyvendiname sudėtingas apsidraudimo strategijas, kad apsaugotume nuo jų.

Tai pažangiausios prekybos strategijos tipas, paprastai skirtas brangių rizikos draudimo fondų klientams, tačiau mes padarėme ją prieinamą visiems.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.