Jaučiatės jūros liga? Šie paprasti, nebrangūs pensijų portfeliai laikosi gerai

Nereikia būti aiškiaregiui ir numatyti, kur eina rinka.

Jums nereikia mokėti už didelių mokesčių rizikos draudimo fondus (kurie paprastai vis tiek neveikia).

Ir jums nereikia praleisti ilgalaikės naudos, tiesiog sėdėdami grynaisiais.

Pinigų valdytojo Dougo Ramsey paprastas portfelis „All Asset No Authority“ nuo sausio 1 d. prarado perpus mažiau nei standartinis „subalansuotas“ portfelis ir trečdaliu mažiau nei S&P 500. Dar paprastesnis Meb Faber atitikmuo išsilaikė dar geriau.

Kartu su labai paprasta rinkos laiko nustatymo sistema, kurią kiekvienas galėtų atlikti namuose, šie portfeliai yra beveik nenusipelnę.

Tai per metus, kai beveik viskas, įskaitant S&P 500, smarkiai sumažėjo
SPX
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
Apple
AAPL,
+ 1.02%,
Amazonė
AMZN,
+ 1.49%,
meta
FB,
+ 1.04%,
Tesla
TSLA,
+ 4.66%,
Bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Žinau, šokiruojantis, tiesa?), mažų įmonių akcijos, investicijų į nekilnojamąjį turtą fondai, didelio pajamingumo obligacijos, investicinio lygio obligacijos ir JAV iždo obligacijos.

Tai taip pat ne tik pažvelgus į praeitį.

Ramsey, vyriausiasis Vidurio Vakarų pinigų valdymo įmonės „Leuthold Group“ investicijų strategas, daugelį metų stebėjo portfelį, kurį jis vadina „viso turto neturinčiu autoritetu“, o tai yra toks portfelis, kurį turėtumėte, jei savo pensijų fondo valdytojui pasakytumėte, kad jis turėtų šiek tiek laiko. visų pagrindinių turto klasių ir nepriima jokių sprendimų. Taigi jį sudaro vienodos sumos 7 turtuose: JAV didelių įmonių akcijos, JAV mažų įmonių akcijos, JAV nekilnojamojo turto investiciniai fondai, 10 metų JAV iždo obligacijos, tarptautinės akcijos (išsivysčiusiose rinkose, tokiose kaip Europa ir Japonija), žaliavos ir auksas. .

Bet kuris iš mūsų galėtų nukopijuoti šį portfelį su 7 ETF: pavyzdžiui, SPDR S&P 500 ETF fondu.
Šnipas,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Nekilnojamasis turtas „Vanguard“
VNQ,
+ 0.51%,
„iShares“ 7–10 metų iždo obligacijos
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE Developed Markets ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB prekių indekso ETF
DBC,
+ 0.80%,
ir SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Tai nėra konkrečios fondo rekomendacijos, o tik iliustracijos. Tačiau jie rodo, kad šis portfelis yra prieinamas visiems.

„Faber“ portfelis yra panašus, tačiau neapima aukso ir JAV mažų įmonių akcijų, o JAV ir tarptautinių didelių įmonių akcijose, JAV nekilnojamojo turto patikos fonduose, JAV iždo obligacijose ir žaliavose lieka po 20 proc.

Stebuklinga šių metų sudedamoji dalis, žinoma, yra prekių buvimas. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
nuo sausio 33 d. išaugo 1%, o visa kita sumažėjo.

Čia svarbiausia ne tai, kad prekės yra puiki ilgalaikė investicija. (Jie taip nėra. Ilgainiui žaliavos buvo arba vidutiniška, arba baisi investicija, nors auksas ir nafta, atrodo, buvo geriausi, sako analitikai.)

Svarbiausia yra tai, kad žaliavoms paprastai sekasi gerai, kai viskas, pavyzdžiui, akcijos ir obligacijos, sekasi blogai. Tokie kaip 1970 m. Arba 2000 m. Arba dabar.

Tai reiškia mažiau nepastovumo ir mažiau streso. Tai taip pat reiškia, kad kiekvienas, turintis žaliavų savo portfelyje, turi geresnes galimybes pasinaudoti pranašumais, kai akcijos ir obligacijos smunka.

Tiesiog dėl smalsumo grįžau ir pažiūrėjau, kaip Ramsey's All Asset No Authority portfelis būtų pasielgęs, tarkime, per pastaruosius 20 metų. Rezultatas? Tai jį sutraiškė. Jei 7 m. pabaigoje būtumėte investavę vienodas sumas į tuos 2002 turtus, o kiekvienų metų pabaigoje tik subalansuotumėte, kad portfelis būtų vienodai paskirstytas kiekvienam iš jų, būtumėte paskelbę puikią 420 % bendrą grąžą. Tai visais 100 procentinių punktų lenkia, pavyzdžiui, Vanguard Balanced Index Fund.
VBINX,
+ 0.17%.

Paprastas portfelio patikrinimas kartą per mėnesį būtų dar labiau sumažinęs riziką.

Sukanka 15 metų, kai pinigų valdymo įmonės „Cambria Investment Management“ įkūrėjas ir vyriausiasis investicijų pareigūnas Mebas Faberis, parodė paprastos rinkos laiko nustatymo sistemos galią kad bet kas galėtų sekti.

Trumpai tariant: tereikia kartą per mėnesį patikrinti savo portfelį, pavyzdžiui, paskutinę mėnesio darbo dieną. Kai tai padarysite, peržiūrėkite kiekvieną investiciją ir palyginkite jos dabartinę kainą su vidutine kaina per pastaruosius 10 mėnesių arba maždaug 200 prekybos dienų. (Beje, šį skaičių, žinomą kaip 200 dienų slankusis vidurkis, galite labai lengvai rasti čia, MarketWatch, naudojant mūsų diagramų sudarymo funkciją).

Jei investicija yra mažesnė už 200 dienų vidurkį, parduokite ją ir perkelkite pinigus į pinigų rinkos fondą arba į iždo vekselius. Viskas.

Kas mėnesį tikrinkite savo portfelį. Ir kai investicija vėl viršys slenkamąjį vidurkį, pirkite ją atgal. Tai taip paprasta.

Šis turtas priklauso tik tada, kai paskutinę praėjusio mėnesio dieną jis buvo uždarytas virš 200 dienų vidurkio.

Faberis išsiaiškino, kad ši paprasta sistema būtų leidusi apeiti kiekvieną tikrai blogą meškų rinką ir sumažinti savo nepastovumą, nepanaudodama ilgalaikės grąžos. Taip yra todėl, kad avarijos nebūna netikėtos, bet prieš jas dažniausiai slysta ir prarandamas pagreitis.

Jis nustatė, kad tai tinka ne tik S&P 500 indeksui. Jis tinka beveik visoms turto klasėms: auksui, žaliavoms, nekilnojamojo turto patikos fondams ir iždo obligacijoms.

Šiais metais vasario pabaigoje, gerokai prieš balandžio ir gegužės mėnesio nuosmukį, iškritote iš S&P 500 indekso. Praėjusių metų pabaigoje tai pašalino jus iš iždo obligacijų.

Dougas Ramsey apskaičiavo, ką ši rinkos laiko nustatymo sistema būtų padariusi šiems 5 ar 7 turto portfeliams beveik 50 metų. Apatinė eilutė: nuo 1972 m. tai būtų sukūrusi 92 % vidutinės metinės S&P 500 grąžos, o grąžos skirtumai būtų mažiau nei pusė.

Taigi, ne, ilguoju laikotarpiu nebūtų buvę taip gerai, kaip pirkti ir laikyti atsargas. Vidutinė metinė grąža yra apie 9.8 %, palyginti su 10.5 % S&P 500. Ilgainiui tai yra didelis skirtumas. Tačiau tai yra rizikos valdomas portfelis. O grąža būtų buvusi labai įspūdinga.

Nuostabu, kad jo skaičiavimai rodo, kad per visą tą laiką jūsų portfelis būtų praradęs pinigus vos per trejus metus: 2008, 2015 ir 2018. O nuostoliai taip pat būtų buvę nereikšmingi. Pavyzdžiui, naudojant jo All Asset No Authority portfelį kartu su Faber mėnesiniu prekybos signalu, 0.9 m. būtumėte palikę tik 2008% minuso.

Standartinis 60% JAV akcijų ir 40% JAV obligacijų portfelis tais metais: -22%.

S&P 500: -37%.

Tokie dalykai, kaip „visomis oro sąlygomis“ portfeliai ir rizikos kontrolė, visada atrodo abstraktūs, kai akcijų rinka skraido ir jūs uždirbate pinigų kiekvieną mėnesį. Tada pabundi užstrigęs amerikietiškuose kalneliuose iš pragaro, kaip dabar, ir jie pradeda atrodyti daug patrauklesni.