Ištikimybė atidaryti tiesioginį indeksavimą masėms

Turto valdytojas „Fidelity“ planuoja JAV įdiegti tiesioginio indeksavimo įrankį, kuriam prireiks vos 1 USD investicijų už vieną akciją.

Tiesioginio indeksavimo koncepcija, leidžianti investuotojams kurti individualius portfelius, pritaikytus jų asmeniniams poreikiams, plačiai vertinama kaip ilgalaikė grėsmė tradicinėms bendrosioms priemonėms, pvz., investiciniams fondams ir biržoje prekiaujamiems fondams.

Kadaise apsiribojo turtingais investuotojais, „Fidelity“ žingsnis yra naujausias tiesioginio indeksavimo plitimo į masinę rinką, ypač JAV, ženklas.

„Fidelity Solo FidFolios“ platforma kainuos tik 4.99 USD mėnesinį mokestį. Tai leis investuotojams kurti pasirinktinius indeksus, sukuriant juos nuo nulio arba pasirenkant vieną iš 13 teminių „Fidelity“ akcijų modelių. Tada investuotojai gali pritaikyti modelius, pridėdami arba pašalindami akcijas arba koreguodami jų svorį.

Galimi teminiai modeliai: debesų kompiuterija, kibernetinis saugumas, 5G „ateities ryšys“, elektrinės transporto priemonės, švari energija, „fintech“, skaitmeninė sveikata, biotechnologijos ir vaistų atradimas, pagrindinės prekės, komunalinės paslaugos, investicijų į nekilnojamąjį turtą fondai, „kokybiškos“ pajamos ir robotika bei dirbtinė. intelektas.

Šį straipsnį anksčiau paskelbė Užsidega, nuosavybės teise priklauso FT grupei.

Remiantis „Solo FidFolios“ svetaine, modeliuose yra įprastų akcijų, Amerikos depozitoriumo pakvitavimų ir privilegijuotųjų vertybinių popierių. Užsienio akcijos, opcionai ir kiti ne nuosavybės vertybiniai popieriai, tokie kaip ETF ir investiciniai fondai, iš pradžių nebus prieinami.

Naujoji platforma, kurią „Fidelity“ planuoja pristatyti „per ateinančias savaites“, leis vartotojams vienu paspaudimu subalansuoti, įsigyti ir išpirkti visą akcijų portfelį, sakoma „Fidelity“ pranešime.

Bostone įsikūręs vadovas teigė, kad auganti tiesioginio indeksavimo sritis yra kitas „žaidimų keitiklis“ mažmeniniams investuotojams.

„Investicinių fondų įvedimas pakeitė eilinį investuotoją, o tai leido jiems patekti į finansų rinkas, kai tik turtingieji turėjo prieigą“, – sakė Fidelity. „Tada atsirado ETF ir padėjo diversifikuoti bei padidinti mokesčių efektyvumą vykdant dienos prekybą. Kas toliau? Tiesioginis indeksavimas“.

Pastaraisiais metais tiesioginio indeksavimo erdvė sparčiai išaugo, nes daugelis parduotuvių nekantrauja įsigyti įmonių, turinčių technologiją, skirtą paslaugai teikti.

Sausio mėnesį UBS paskelbė, kad už 1.4 mlrd. „Wealthfront“ prarastų mokesčių surinkimo ir tiesioginio indeksavimo technologija buvo pagrindiniai įsigijimo motyvai, sakė Kirtas Gardneris, tuometinis UBS finansų direktorius, pasakojo analitikai Vasarį.

Gruodžio mėn. „BNY Mellon's Pershing“ paskelbė, kad nusipirks tiesioginio indeksavimo tiekėją „Optimalus turto valdymas“ ir įtrauks įrankį į naują „Pershing X“ vienetą, kurio tikslas – valdyti „kelias ir atjungtas technologijų priemones ir duomenų rinkinius“.

Kituose naujausiuose sandoriuose Franklinas Templetonas įsigijo „O'Shaughnessy Asset Management“ – 6.4 mlrd. USD vertės parduotuvę, kuri valdo tiesioginio indeksavimo platformą; „Vanguard“ surinko tiesioginį indeksuotoją „Just Invest“; ir JPMorgan Chase nusipirko pasirinktinį indeksavimo tiekėją OpenInvest.

„Cerulli Associates“ rugpjūčio mėn. ataskaitoje teigiama, kad per ateinančius penkerius metus tiesioginis indeksavimas plėsis greičiau nei investiciniai fondai ir ETF.

Anot Cerulli, tikimasi, kad turtas per metus augs 12.4 procento, greičiau nei prognozuojamas 11.3 procento ETF ir 3.3 procento investicinių fondų augimo tempas per tą patį laikotarpį.

Spalio mėn. Sethas Bernsteinas, „AllianceBernstein“ vadovas, tiesioginį indeksavimą pavadino „tikra galimybe“, kuri ir toliau augs.

Naujoji „Fidelity“ paslauga pasiekiama kaip „patobulinimas“ esamoms tarpininkavimo paskyroms. Nėra sąskaitų mokesčių ar prekybos komisinių.

Balandžio mėn. ji išleido Fidelity Managed FidFolios – tiesioginio indeksavimo platformą, kuriai reikia mažiausiai 5,000 40 USD investicijų, imamas XNUMX bazinių punktų valdymo mokestis ir naudojami profesionaliai valdomi portfeliai.

Valdomas „FidFolios“ siekė „atverti duris naujos kartos klientams, kurie dar neturi nei turto lygio, nei polinkio dirbti su patarėju“, – „Barron's“ sakė „Fidelity“ turto valdymo ir skaitmeninių konsultacijų vadovas Ram Subramaniam.

„Fidelity“ paslaugos yra pigesnės nei dauguma konkurentų ir reikalauja mažesnės turto slenksčio. Pavyzdžiui, Charlesas Schwabas neseniai pradėjo „Schwab Personalized Indexing“, kuriam reikalingas mažiausiai 100,000 40 USD sąskaitoje ir taip pat taikomas 250,000 bp mokestis. „Schwab“ paslaugai reikia mažiau nei pusės minimalaus „Vanguard Personalized Indexing“ ir „Goldman Sachs“ mokesčių lengvatų strategijų, kurių abiem reikia mažiausiai XNUMX XNUMX USD investicijų.

„Fidelity“ teigė, kad esamas tiesioginio indeksavimo pasiūlymas turėjo daugiau nei 33 mlrd. USD turto. Jie laikomi atskirai valdomose sąskaitose, kuriose yra „didelis investicijų minimumas“, sakoma pranešime.

Solo FidFolios vartotojai gali pradėti investuoti nuo 1 USD už akcijas ir kiekviename portfelyje pasirinkti iki 50 vertybinių popierių, įskaitant dalines akcijas.

Tikėtina, kad „Fidelity“ žingsnis bus „turto rinkimo žaidimas“, nes ji bando tapti pagrindiniu žaidėju pigių tiesioginio indeksavimo srityje, sakė Scottas Smithas, Cerulli patarimų santykių direktorius. Jis pridūrė, kad pritaikytų portfelių, atitinkančių investuotojų tikslus, siūlymas yra „pramonės veiklos kryptis“.

Neseniai atliktas tyrimas rodo, kad apie 58 procentai mažmeninių investuotojų yra suinteresuoti, kad visas investuojamas turtas būtų sujungtas į vieną instituciją. Cerulli ataskaita.

„FidFolios tikrai galėtų būti skirtumas, išstumiantis Fidelity į kai kurių investuotojų konsolidavimo paslaugų teikėjų sąrašo viršūnę“, – sakė Smithas.