„Ford“, „Devon Energy“ ir „Stifel Insiders“ perka akcijas, ar investuotojai turėtų sekti jų pavyzdžiu?

Generalinis direktorius Devon Energy (DVN), Richardas Muncriefas vasario mėnesį du kartus įsigijo savo įmonės akcijų.

Tai intriguoja, nes pastaruoju metu naftos ir gamtinių dujų kainos krenta. „Devon“ akcijos, 18^th- didžiausia JAV energetikos įmonė pagal rinkos vertę, pastarąjį mėnesį sumažėjo daugiau nei 18% ir yra 34% mažesnė už aukščiausią lygį, pasiektą 2014 m.

Muncriefas sumokėjo 797,800 15,000 USD, kad nusipirktų XNUMX XNUMX akcijų.

Kitas neseniai Devono akcijų pirkėjas yra Johnas Bethancourtas, Devono direktorius ir vykdomasis viceprezidentas "Chevron" CVX
. Vasario mėnesį jis nusipirko 4,706 Devono akcijas. Pasak Gurufocus.com, Bethancourt neturi jokių „Chevron“ akcijų.

Nenoriu išpūsti šių sandorių svarbos. Pastarieji Muncrief pirkiniai yra labai mažas jo kibiras: jam priklauso 1,978,977 102 XNUMX Devono akcijos, kurių vertė yra apie XNUMX mln. Šiemet akcijas pardavė keli Devono savininkai.

Vis dėlto vasario sandorius interpretuoju kaip bulių ženklą. Muncriefas per pastaruosius penkerius metus nepirko jokių akcijų.

Devonas man atrodo patrauklus. Jos grynojo pelno marža pastaruoju metu buvo didelė (31%), o nuosavo kapitalo grąža buvo įspūdinga (59%, nors tikėtina, kad ji sumažės).

Dar geriau, kad tokiam sandorių medžiotojui kaip aš, akcijos parduodamos tik už šešis kartus didesnę pajamas. Vidutinis kartotinys per pastarąjį dešimtmetį buvo 11. Ir visa JAV akcijų rinka parduoda už maždaug 18 kartų daugiau pajamų.

Investuotojai laužo galvas, svarstydami, ką daryti su energetika. Praėjusiais metais tai buvo toli stipriausias rinkos sektorius – jis išaugo 64%, o beveik visa kita sumažėjo. Tačiau šiemet jis buvo silpnas.

Aš esu energijos jautis. Viena iš priežasčių yra ta, kad JAV gręžinių skaičius (veikiančių naftos ir dujų gręžinių skaičius) yra 746, o 1900 m. buvo mažiau nei 2014.

„Stifel Financial“ (SF)

Vidutinės kapitalizacijos akcijos, kurios atrodo įdomiai, yra Stifel Financial, įsikūrusi Sent Luise, Misūrio valstijoje. Tai brokerių namai, investicinis bankas ir investicinių konsultacijų įmonė.

„Stifel“ buvo perkamoji įmonė, bėgant metams įsisavinanti tokias kaip „Keefe“, „Bruyette & Woods“, „Legg Mason Capital Markets“, Ryan Beck ir Thomas Weisel Partners Group.

Nuo įsigijimo iki organinio augimo Stifel per pastaruosius penkerius metus padidino savo pajamas apie 11% per metus, o pajamos išaugo 29%. Tačiau praėjusieji metai buvo sunkūs akcijų rinkai ir „Stifel“: pajamos sumažėjo daugiau nei 6%, o pajamos - 20%.

Stifel skolos ir nuosavybės santykis yra tik 22%, o tai, mano nuomone, geras ir mažas. Akcijos parduodamos už 11 kartų didesnę nei pastarojo meto pajamas, ir manau, kad tai gera vertė, kai neseniai buvo apie 58 USD.

Ronaldas Kruševskis, „Stifel“ generalinis direktorius, kovo 590,000 d. sumokėjo apie 10 10,000 USD, kad papildytų savo atsargas 1,374,826 79 akcijų. Jam priklauso XNUMX XNUMX XNUMX akcijos, kurių vertė daugiau nei XNUMX mln.

„Ford“ (F)

„Ford“ daro didelį postūmį elektra varomų transporto priemonių srityje, tačiau įtariu, kad aukščiausio lygio vadovai artimiausioje ateityje nepasitiki. Keturi viešai neatskleista informacija šį mėnesį pardavė kai kurias akcijas, įskaitant Jamesą Farley jaunesnįjį, bendrovės prezidentą ir generalinį direktorių.

Farley pardavė 79,921 4.9 akciją, kuri sudarė tik 4.9% jo akcijų. Kiti trys vadovai pardavė nuo 42% iki XNUMX% savo akcijų.

„Ford“ pernai prarado pinigus, tačiau analitikai šiemet tikisi pelno. Akcijos parduodamos tik už septynis kartus didesnę pajamas, o tai yra patrauklu. Tačiau nerimauju dėl skolos, kuri daugiau nei tris kartus viršija įmonės grynąją vertę. Tai geriau nei buvo anksčiau, bet vis tiek kelia nerimą augant palūkanų normoms.

Ankstesnis įrašas

Nuo 1999 m. aš rekomendavau 93 akcijas, kuriose pirkdavo viešai neatskleista informacija. Per ateinančius metus jie vidutiniškai vienu procentiniu punktu pralenkė „Standard & Poor's 500 Total Return Index“. Aš rekomendavau vengti 27 akcijų, net jei įmonių vadovai pirko. Jie atsiliko nuo S&P 500 daugiau nei 24 procentiniais punktais.

43 akcijos, kuriose pastebėjau pardavimą viešai neatskleista informacija, atsiliko nuo indekso šiek tiek daugiau nei vienu procentiniu punktu. Galiausiai buvo 14 akcijų, kuriose pastebėjau, kad pirko viešai neatskleista informacija, bet nepateikiau rekomendacijos ar dviprasmiško komentaro. Jie indeksą viršijo 16 procentinių punktų.

Atminkite, kad mano stulpelio rezultatai yra hipotetiniai ir neturėtų būti painiojami su rezultatais, kuriuos gaunu klientams. Be to, praeities rezultatai nenumato ateities.

Atskleidimas: vienas iš mano klientų turi „Devon Energy“ akcijų. Su „Stifel Financial“ dukterine įmone užsiimu tarpininkavimu.