Pamiršai Klarną? Investuotojai lažinasi, kad naujos įmonės „pirk dabar, mokėk vėliau“

Su ažiotažu dėl tendencijos „pirk dabar, mokėk vėliau“. blukimas, kai kurie investuotojai lažinasi, kad rado kitą didelį dalyką.

Pirkite dabar, mokėkite vėliau tokioms įmonėms kaip Klarna ir Patvirtink, kuri leidžia pirkėjams atidėti mokėjimus vėlesniam laikui arba išskaidyti pirkinius į beprocentes įmokas, patiria didžiulę įtampą, nes vartotojai tampa atsargesni dėl išlaidų dėl augančių pragyvenimo išlaidų, o dėl aukštesnių palūkanų normų didėja skolinimosi išlaidos. Jie taip pat susiduria padidėjusi konkurencija, su technologijų milžinu Apple žengdamas į ringą su savo BNPL pasiūlymu.

Tačiau rizikos kapitalistai lažinasi, kad nauji startuoliai iš Europos bus tikri erdvės laimėtojai. Tokios įmonės kaip „Mondu“, „Hokodo“ ir „Billie“ iš investuotojų susigrąžino krūvas grynųjų pinigų su paprastu žingsniu: įmonės, o ne vartotojai, yra pelningesnė pirkėjų grupė, kurią reikia pirkti dabar, o vėliau – tendencija.

„Yra didelė galimybė „pirkti dabar, mokėk vėliau“ už B2B [verslas verslui] erdvę“, – sakė Berlyne įsikūrusio startuolio Mondu generalinė direktorė Malte Huffman.

Huffmanas, kurio įmonė neseniai surinko 43 milijonus dolerių iš investuotojų, įskaitant Silicio slėnio milijardierių Peteris Thielis „Valar Ventures“ prognozuoja, kad BNPL B2B sandorių rinka Europoje ir JAV per ateinančius kelerius metus pasieks 200 mlrd.

Kadangi tokios paslaugos kaip „Klarna“ suteikia kreditą vartotojų pirkiniams – tarkime, naujiems džinsams ar prašmatniai garsiakalbių sistemai – B2B BNPL įmonės siekia sudaryti sandorius tarp įmonių. Tai skiriasi nuo kai kurių kitų esamų trumpalaikių finansavimo formų, tokių kaip apyvartinio kapitalo paskolos, kurios padengia įmonės kasdienes veiklos išlaidas, ir sąskaitų faktūrų faktoringas, kai įmonė parduoda visą sąskaitą arba jos dalį savo klientui, kad greičiau gautų grynuosius pinigus. jie skolingi.

Patrickas Norrisas, privataus kapitalo įmonės „Notion Capital“ generalinis partneris, teigė, kad B2B BNPL rinka yra „daug didesnė“ nei verslo vartotojui arba B2C rinka. „Notion“ neseniai investavo 40 mln. USD į Hokodo, B2B BNPL įmonę, įsikūrusią JK.

"Vidutinis B2B krepšelio dydis yra daug didesnis nei vidutinis vartotojų krepšelis", - sakė Norrisas ir pridūrė, kad tai leidžia įmonėms lengviau gauti pajamų ir pasiekti masto.

Pagrindinių į vartotoją orientuotų BNPL žaidėjų akcijos 2022 m. smarkiai nukrito, nes susirūpinimas dėl galimo nuosmukio slegia šį sektorių.

Švedijos „Klarna“ derasi siekdama surinkti lėšų su didele nuolaida iki paskutinio įvertinimo, teigiama Švedijos ataskaitoje. Wall Street Journal "  – sumažėjo iki 15 milijardų dolerių nuo 46 milijardų dolerių 2021 m. “Klarna” atstovas sakė, kad įmonė nekomentuoja “spekuliacijų”.

Valstijų, viešai įtraukta fintech Patvirtink jos akcijos nuo metų pradžios smuko daugiau nei 75%, o akcijos Blokuoti, kuri įsigijo Australijos BNPL firmą Afterpay už 29 mlrd. USD, sumažėjo 57%. PayPal, kuri siūlo savo paskolų išsimokėtinai funkciją, per metus sumažėjo 60 %.

BNPL įsibėgėjo koronaviruso pandemijoje, siūlydama pirkėjams patogų būdą padalyti mokėjimus į mažesnes dalis vos keliais paspaudimais mažmenininkų atsiskaitymo puslapiuose. Dabar verslo tendencijos laikosi šios tendencijos.

„Dėl blogėjančių makroekonominių sąlygų ir tebesitęsiančios tiekimo grandinės krizės įmonės vis dar susiduria su pinigų srautų problemomis, todėl bet koks būdas greičiau gauti pinigus lanksčiai bus patrauklus“, – sakė rinkos tyrimų bendrovės „Omdia“ fintech analitikas Philipas Bentonas.

Mondu ir Hodoko savo vertinimų viešai neatskleidė, tačiau Scalapay ir Billie, dvi B2B BNPL įmonės iš Italijos, paskutinį kartą buvo vertinamos atitinkamai 1 mlrd. ir 640 mln.

BNPL paslaugos ypač populiarios tarp mažų ir vidutinių įmonių, kurios taip pat jausdamas žiupsnelį nuo augančios infliacijos. Pasak „Mondu“ vadovo Huffmano, MVĮ ilgą laiką „nepakankamai aptarnauja“ dideli bankai.

„Bankai tikrai negali sumažinti bilietų dydžio, kad tai būtų ekonomiška, nes įmokų marža, kurią jie gautų gavę tokią paskolą, nepadengia susijusių išlaidų“, – sakė jis. 

„Tuo pačiu metu „fintech“ įmonės įrodė, kad labiau duomenimis pagrįstas metodas ir labiau automatizuotas požiūris į kreditą iš tikrųjų gali priversti jį veikti ir išplėsti prieinamą rinką.

Kai kurios reguliavimo institucijos atmetė BNPL produktus, nes baiminasi, kad jie gali paskatinti žmones įsiskolinti, kurių jie negali sau leisti, taip pat dėl ​​skaidrumo stokos dėl pavėluotų mokėjimų ir kitų mokesčių.

JK turi vadovavo kaltinimui reguliavimo srityje, o vyriausybės pareigūnai tikisi įvesti griežtesnes sektoriaus taisykles jau 2023 m. Vis dėlto, Norrisas teigė, kad į verslą orientuotos BNPL įmonės susiduria su mažesne reguliavimo rizika nei tokios įmonės kaip Klarna.

„B2C reguliavimas suteiks labai reikalingą apsaugą vartotojams ir padės jiems protingai apsipirkti ir nesiskolinti“, – sakė jis. „B2B verslui rizika, kad įmonės per daug išleis daiktams, kurių joms nereikia, yra nereikšminga.

Tačiau vienas dalykas, kurio B2B žaidėjai turės būti atsargūs, yra jų prisiimamos rizikos lygis. Norrisas sakė, kad artėjant galimai recesijai, didelis iššūkis B2B BNPL startuoliams bus išlaikyti spartų augimą ir pasiruošti galimiems nemokumams.

„B2B paprastai bus didelės vertės, mažos apimties, todėl natūraliai rizikuojama, o įperkamumo patikrinimai bus svarbesni“, – sakė „Omdia“ Bentonas.