„Melvin Capital“, valdomas rizikos draudimo fondas Gabe'as Plotkinas kad praėjusiais metais sunkiai kovojo su nuostoliais ir niekada visiškai neatsigavo GameStop „short squeeze“ 2021 m., uždaro savo duris.
„Melvin Capital“ kažkada buvo vienas geriausių fondų pasaulyje. Tas pats fondas, kuris darė milijardus lažybas prieš GM ir medalioną, išnaudodamas įstatymų spragas, dabar uždaro savo duris.
Fondas išgyveno audringus dvejus metus. Bendrovė prarado 7 mlrd. USD, kai trumpai trumpino akcijas, ir dar 7 mlrd. USD trumpindama dar vieną. GME uždirbo pinigų, tačiau nuostoliai suvalgė tą pelną.
Praradęs didelę pinigų dalį dėl to, ką jis padarė, kaip teigiama, buvo geras statymas dėl GME, Melvinas padarė viską teisingai. Bendrovė pasamdė aukščiausios klasės audito įmonę, kuri ištirtų jos buhalteriją, dar kartą patikrino skaičius ir nustatė, kad jos pirminis įvertinimas buvo teisingas.
Londone įsikūręs rizikos draudimo fondas naudojo nuosavybės strategiją, kuri priklausė nuo didelio sverto ir techninių priemonių. Savo klestėjimo laikais įmonė sugebėjo priartėti prie 3 milijardų dolerių, tačiau praėjusių metų pabaigoje sumažėjo iki mažiau nei 300 milijonų dolerių po to, kai 2015 m. patyrė didelių nuostolių, kai žlugo ryškiausios jos pozicijos.
„Melvin Capital“ uždarys po didelių nuostolių
Melvin Capital nusprendė viską nutraukti po kelių mėnesių iš naujo įvertinęs savo verslą. Ji kovojo su dideliais nuostoliais, įskaitant 39.3% nuostolius 2021 m. ir 23% nuostolius šiais metais iki balandžio mėn.
Plotkinas sakė, kad uždaro savo įmonę po to, kai prarado milijardus dolerių GME. „WSB Holdings“ (WSB) taip pat bankrutavo, o Melvinas neseniai prarado 6.5 mlrd. Šis skaičius tuo metu sudarė ketvirtadalį viso jų fondo.
Prieš kelis mėnesius Plotkinas pasiūlė planą sumažinti valdomą turtą daugiau nei trečdaliu ir sumažinti valdymo mokesčius. Tikėtina, kad tai nelaimės investuotojų. Tačiau tai jis padarė šių metų pradžioje. Investuotojams skirtame laiške Plotkinas teigė norintis sumažinti įmonės turtą nuo 3 iki 5 milijardų dolerių, sumažinti valdymo mokesčius ir paimti 15 procentų verslo akcijų – pasiūlymas vėliau buvo atmestas.
Melvin Capital žingsnis buvo kaltinamas dėl prastų rezultatų ir padidėjusio reguliavimo. Fondas nusprendė sustabdyti likusias lėšas. Šiuo metu ji bando parduoti arba likviduoti visą savo turtą. Bendrovė patiria didesnius nuostolius, nei tikėtasi. Ji tikėjosi pritraukti naujų investuotojų, tačiau negalėjo pritraukti pakankamai kapitalo iš esamų investuotojų ir klientų. Vis dėlto bendrovė teigė grąžinsianti visą savo turtą investuotojams.
Tiesą sakant, bendrovės vadovai dar praėjusią savaitę teiravosi klientų, kad jie pamąstytų, kokia nauja mokesčių tvarka jiems atrodo teisinga, nes planuoja kompensuoti šių fondų patirtus nuostolius.
Melvino sostinės istorija
Fondą 2018 m. įkūrė Gabe'as Plotkinas, buvęs „Tiger Infrastructure Partners“ įkūrėjas ir dalinis savininkas, kuris paliko šią įmonę dėl ginčo su savo partneriais. Plotkinas, kurio įmonė iki 30 m. pradžios teikė vidutinę 2021 procentų metinę grąžą, buvo plačiai vertinamas tarp geriausių rizikos draudimo fondų pramonės valdytojų. Fondo rezultatai pastaraisiais metais atsiliko po daugybės didžiulių nuostolių dėl prieštaringai vertinamo trumpalaikio GameStop akcijų pardavimo.
Įmonės alternatyva būtų buvusi tęsti veiklą, tačiau investuotojams tai kainuotų labai brangiai. Bendrovė teigė esanti dėkinga už pasitikėjimą ir paramą bėgant metams ir yra įsitikinusi, kad priėmė teisingą sprendimą atsižvelgiant į dabartines rinkos sąlygas. Po uždarymo „Melvin Capital“ kartu su kitais traukiasi iš erdvės, nurodydama nuolatinius reguliavimo priešpriešinius vėjus kaip svarbią jų pasitraukimo priežastį.
Šaltinis: https://www.cryptopolitan.com/melvin-capital-shut-its-doors-this-week/