GILD akcijų antplūdis: kodėl Gileadas mano, kad yrakologijos verslas yra jėga, su kuria reikia atsižvelgti

Gileado mokslai'(GILDAS) pagaliau žengia pirmieji savo klasės vaistai nuo vėžio ir GILD atsargos.

X

Biotechnologijų įmonė yra kovos su vėžiu priemonių ekspertė, perprogramuodama paties paciento ląsteles vaistais, vadinamais chimerinių antigenų receptorių T-ląstelių terapija arba sutrumpintai CAR-T. Tačiau gaminti pagal užsakymą pagamintus vaistus išlieka iššūkiu. Daugelį metų pardavimų augimas pranoko lūkesčius beveik tiek pat, kiek pranoko juos – iki 2022 m.

Rugsėjo ketvirtį Gilead pirmojo šios klasės vaisto „Yescarta“ pardavimai išaugo 81% iki 317 mln. Tai padėjo Gilead bendram onkologijos verslui pakilti 79% per metus.

Williamas Grossmanas, Gileado vyresnysis onkologijos klinikinės plėtros viceprezidentas, sako, kad Gileadoje – nauja diena. Jis pripažįsta, kad vėžys tapo Gilead dėmesio sritimi naujajam generaliniam direktoriui Danieliui O'Day.

Žvelgiant į perspektyvą, per pirmąjį 96 m. ketvirtį „Yescarta“ parduota 2019 mln. USD, kai „O'Day“ perėmė Gileado vadžias. Pardavimai per metus augo, bet atsiliko nuo lūkesčių. Šiais metais pardavimų augimas paspartėjo kiekvieną ketvirtį ir lengvai viršijo prognozes. GILD atsargos atitiko stratosferos modelį. Lapkričio 21 d., nuo trečiojo ketvirčio ataskaitos, akcijos pabrango 22%.

„Mes nesame vienkartinis stebuklas“, – „Investor's Business Daily“ sakė Grossmanas. „Mes esame čia, kad pasiliktume (ir) esame čia, kad taptume pramonės lydere onkologijos srityje.

GILD atsargos: tinka ir prasideda nuo vėžio

Norint suprasti ketvirčio sėkmę, svarbu atsigręžti į ankstyvąsias Gileado pastangas kovoti su vėžiu.

„Gilead“ įsigijo „Yescarta“ gamintoją „Kite Pharma“ 2017 m. Netrukus po to Maisto ir vaistų administracija patvirtino „Yescarta“, skirtą pacientams, sergantiems vėlyvos stadijos kraujo vėžiu. Vėliau agentūra pasirašė panašų CAR-T narkotiką iš "Novartis" (NVS) vadinamas Kymriah.

Tačiau „Yescarta“ pardavimai buvo sustabdyti, nes draudikai svarstė, ar kompensuoti gydymą, ir kilus gamybos iššūkiams. Nuo 2018 m. ketvirtojo ketvirčio – paskutinio laikotarpio, kurio „FactSet“ turi duomenų – „Yescarta“ pardavimai pranoko lūkesčius 56 % laiko.

Tačiau atrodo, kad šie metai bus lūžio taškas. Pardavimai ženkliai paspartėjo – pirmąjį ketvirtį išaugo 32%, antrąjį – 66%, o trečiąjį – 81%. Jie kiekvieną kartą pranoko GILD akcijų analitikų prognozes. Ir tai ne vienintelė plunksna Gileado kepurėje. Tolesnio CAR-T vaisto Tecartus pardavimai pranoko prognozes per pastaruosius keturis ketvirčius. Trečiąjį ketvirtį „Tecartus“ pardavimai išaugo 72%.

Tai padėjo paskatinti GILD akcijų proveržį. Akcijos išsiveržė iš a lėkštės pagrindas su pirkimo taškas 74.22 dideliu kiekiu spalio 28 d., pasak IBD MarketSmith diagramas. Beveik iš karto jie išplaukė aukščiau 5% persekiojimo zona.

„Gilead“ taip pat parduoda „Trodelvy“ – gydymą, kurį įsigijo 2020 m. perėmus „Imunomedics“ už 21 mlrd. Šiandien vaistas yra patvirtintas pacientams, sergantiems trigubai neigiamu krūties vėžiu – greitai augančia liga, kuri nereaguoja į daugumą tradicinių gydymo būdų. Jis taip pat gali gydyti šlapimo pūslės vėžio formą.

Trečiąjį ketvirtį „Trodelvy“ pardavimai taip pat išaugo 78% iki 180 mln.

Grossmanas Trodelvy vadina Gileado onkologijos vamzdyno „kertiniu akmeniu“. Iš beveik 60 vykdomų Gilead onkologijos tyrimų daugiau nei pusė naudoja Trodelvy kaip komponentą. Daugelis iš jų yra 3 fazės tyrimai, o tai reiškia, kad Trodelvy artimiausiu metu gali įgyti naujų naudojimo būdų.

Onkologija, kita augimo istorija

Nuo 2019 m. pradžios „Gilead“ tris kartus padidino iki 20 galimų vėžio gydymo būdų, sako Grossmanas. „BofA Securities“ analitikas Geoffas Meachamas sako, kad Gileado vėžio vamzdyną verta stebėti.

„Mūsų nuomone, raktas į Gilead augimo istoriją tebėra susijęs su jos onkologijos vamzdyno plėtra ir tolesniu Yescarta ir Trodelvy spartėjimu, kurie abu padarė įspūdį trečiąjį ketvirtį“, – sakė jis neseniai paskelbtoje ataskaitoje.

Vis dėlto jis išlaikė neutralų GILD akcijų reitingą, pažymėdamas, kad „yra onkologijos dalių, bet tai užtruks“. Tačiau jis padidino savo tikslinę kainą iki 85 nuo 75.

Tolesnė Yescarta plėtra reiškia, kad vaistas bus prieinamas ankstesnės stadijos pacientams.

Yescarta anksčiau buvo patvirtinta pacientams, sergantiems didelėmis B ląstelių limfoma ir folikuline limfoma, kuri pablogėjo po dviejų ankstesnių gydymo būdų. Tačiau šiais metais JAV pareigūnai teigė, kad didelės B ląstelių limfomos pacientai gali vartoti Yescarta po vieno nesėkmingo gydymo. Europos reguliavimo institucijos dabar leidžia Yescarta kaip antrą gydymo būdą pacientams, sergantiems dviem limfomos formomis.

„Gilead's Grossman“ sakė, kad ši antroji kai kurių pacientų gydymo galimybė „iš tikrųjų gali pakeisti pacientų gydymo standartą“. „Matome neįtikėtiną reagavimo dažnį, neįtikėtiną patvarumą ir tikrai sukrečiančią pacientų gydymo paradigmą.

Trodelvy padeda vairuoti GILD atsargas

Gilead taip pat sutelkia dėmesį į Trodelvy plėtrą. "Merck" (MRK) vadovauja tyrimui, kuriame buvo sujungti pagrindiniai vaistai Keytruda ir Trodelvy nuo nesmulkialąstelinio plaučių vėžio. Be to, FDA peržiūri Gilead paraišką dėl Trodelvy kitos formos krūties vėžiu sergančių pacientų. Galima patvirtinimo data – vasario mėn.

Pastaroji „atstovauja didelei ir sunkiai gydomai populiacijai ir turėtų gerokai paspartinti pajamų augimą 2023 m. viduryje“, – pranešime teigė „Maxim Group“ analitikas Michaelas Okunewitchas. Jis turi GILD akcijų pirkimo reitingą.

Toje pačioje krūties vėžiu sergančių pacientų populiacijoje RBC Capital Markets analitikas Brianas Abrahamsas mato Trodelvy galimybę gauti daugiau nei 1.2 mlrd. Be derinio su Merck, Gilead bando vieną Trodelvy kaip antrąjį ir trečiąjį variantą nesmulkialąsteliniu plaučių vėžiu sergantiems pacientams. Šių programų potencialas „visiškai neatsispindi vertinime“, sakė jis.

Jis turi pranašesnį GILD akcijų reitingą ir neseniai padidino savo tikslinę kainą iki 82 nuo 79.

Be Trodelvy, analitikai stebi Gileado partnerystės pastangas. Bendrovė turi daugiau nei 40 aktyvių partnerių onkologijos srityje, sako Gilead's Grossman. Svarbiausia yra magrolimabas su „MacroGenics“ (MGNX) sergant kraujo vėžiu, vadinamu mielodisplaziniais sindromais.

Gilead dirba su „Arcus“ biomokslai (RCUS) vaistu, vadinamu domvanalimabu, pacientams, sergantiems nesmulkialąsteliniu plaučių vėžiu. Domvanalimabu siekiama blokuoti TIGIT – baltymą, kuris padeda naviko ląstelėms išvengti imuninės sistemos aptikimo. Tarpiniai rezultatai vėliau šiais metais gali dar labiau paskatinti GILD akcijas.

Aukštai įvertintos GILD atsargos

„Gilead“ onkologinis turtas labai domisi, sako Grossmanas, „Gilead“ vadovas. Iš pradžių investuotojai geriausiai žinojo Gileadą dėl hepatito C verslo. Tada svarbiausią vietą užėmė vaistai nuo ŽIV. Dabar onkologija šviečia ryškiai.

Didelė dalis to atsispindi GILD akcijų, kurios yra pakilusios, rezultatuose Santykinis stiprumo įvertinimas 96. Tai sudaro 4 % pirmaujančių visų akcijų pagal 12 mėnesių rezultatus. „IBD Digital“.

Grossmanas teigia, kad prireikė laiko, kol bendrovė įsitvirtino šiame segmente. Ir dar ankstyvos dienos.

„Žmonės žiūri į turtą, pvz., Trodelvy, kur mes norime gauti daugybę patvirtinimų, turėdami labai teigiamus klinikinius duomenis, kalbama apie CAR-T erdvę, kai Kite tampa pramonės lyderiu, ir mūsų vamzdynas, aš labai džiaugiuosi. apie mūsų vamzdyną“, – sakė jis. „Sekite erdvę“.

Sekite Allisoną Gatliną „Twitter“ svetainėje @IBD_AGatlin.

TAU TAIP PAT GALI PATIKTI:

Biotechnologijų akcijos apima neurologijos renesansą su Biogen, Amylyx prie vairo

HALO atsargos: Halozyme patenka į jūsų odą, kad pristatytų sėkmingus vaistus ir spartų augimą

Žiūrėkite IBD „Investavimo strategijų šou“, kad sužinotumėte apie rinkos įžvalgas

Gaukite laiku pirkimo ir pardavimo įspėjimus naudodami IBD pirmaujančiųjų lentelę

Geriausios augimo atsargos pirkti ir žiūrėti: žr. IBD akcijų sąrašų atnaujinimus