Markuso „Goldman Sachs“ apžvalga rodo, kad sunku sutrikdyti mažmeninės bankininkystės veiklą

"Goldman Sachs" Generalinis direktorius Davidas Solomonas pažaboja savo siekius paversti 153 metų senumo investicinį banką pagrindiniu JAV vartotojų bankininkystės žaidėju.

Po produktų vėlavimai, vadovų apyvarta, prekės ženklo painiava, reguliavimo klaidos ir dėl didėjančių finansinių nuostolių, Solomonas antradienį pareiškė, kad įmonė nukrypsta nuo ankstesnės strategijos kurti visapusišką skaitmeninį banką.

Dabar „Goldman“ užuot „siekdamas įgyti klientų masiniu mastu“ verslui, sutelks dėmesį į jau turimus „Marcus“ klientus ir sieks parduoti „fintech“ produktus per banko darbo vietą ir turto valdymo kanalus, sakė Solomonas.

Ši akimirka yra žeminanti Saliamonui, kuris pasinaudojo galimybėmis besikuriančio vartotojų versle, prieš ketverius metus tapęs generaliniu direktoriumi.

„Goldman“ įkūrė „Marcus“ 2016 m., pavadintą vieno iš banko įkūrėjų vardu, kad padėtų jam diversifikuoti pajamas, o ne iš pagrindinių banko prekybos ir konsultavimo operacijų. Dideli mažmeniniai bankai, įskaitant "JPMorgan Chase ir Bank of America " mėgaujasi aukštesniais vertinimais nei į Volstritą orientuotas Goldmanas.

Vietoj to, atskleidus strateginę pamainą ir jo trečioji įmonės reorganizacija būdamas generaliniu direktoriumi, Solomonas antradienį buvo priverstas pripažinti klaidinimus per valandą ir ilgiau trunkantį konferencinį pokalbį, nes analitikai vienas po kito uždavė jam kritinius klausimus.

Tai prasidėjo nuo autonominio analitiko Christiano Bolu, kuris atkreipė dėmesį, kad kiti nauji dalyviai, įskaitant fintech startuolį Žiedas ir „Block's Cash“ programa pralaužė, o Goldmanas – ne.

„Galima teigti, kad „Goldman“ vartotojų srityje susidūrė su tam tikrais vykdymo iššūkiais; jūs patyrėte keletą vadovų pasikeitimų“, – pareiškė Bolu. „Žvelgdami atgal į laiką, ką jūs, vaikinai, išmokote?

Kitas analitikas, Brennanas Hawkenas iš UBS, Solomonui sakė, kad yra sutrikęs dėl sukimosi dėl ankstesnių pažadų, susijusių su būsimais produktais.

„Tiesą sakant, kai kalbu su daugybe Goldman Sachs investuotojų, labai nedaugelis džiaugiasi vartotojų verslu“, – sakė Hawkenas. „Taigi nebūtinai sakyčiau, kad siekių atsitraukimas būtinai būtų neigiamas, tiesiog noriu pabandyti strategiškai suprasti, kokia yra nauja kryptis.

Po Wells FargoMike'as Mayo, paklausęs, ar vartotojų verslas uždirba pinigų ir kaip jis atitiko vadovybės lūkesčius, Solomonas pripažino, kad padalinys „šiuo metu neuždirba pinigų“. Tai nepaisant to, kad 2020 m. jis pasieks pelningumas iki 2022.

Net viena iš banko sėkmių – laimėjimas Apple Kortelės sąskaita 2019 m. pasirodė mažiau pelninga, nei tikėjosi „Goldman“ vadovai.

„Apple“ klientai neturėjo tokio lygio likučių, kuriuos sumodeliavo bankas, tai reiškia, kad ji uždirbo mažiau pajamų iš partnerystės, nei jie buvo numatę, Solomonas sakė Morgan Stanley analitikai Betsy Graseck. Pasak generalinio direktoriaus, abi šalys neseniai iš naujo derėjosi dėl verslo susitarimo, kad jis būtų teisingesnis, ir pratęsė jį iki dešimtmečio pabaigos.

Kadangi jo akcijos patiria spaudimą, o pinigus prarandančios vartotojų operacijos vis dažniau kaltinamos tiek viduje, tiek išorėje, dėl jos stabdymo operacijos, Solomonas neturėjo kito pasirinkimo, kaip pakeisti kursą.

Solomonas pažymėjo, kad paslaugų pardavimas turto valdymo klientams sumažina klientų įsigijimo išlaidas. Tokiu būdu Goldmanas atspindi platesnė pamaina in fintech, kuris įvyko anksčiau šiais metais, smunkant vertinimams, nes augimas bet kokia kaina pasikeitė į pelningumą.

Nepaisant neramumų, Goldman nuotykiai vartotojų bankininkystėje sugebėjo surinkti 110 milijardų dolerių indėlių, suteikti 19 milijardų dolerių paskolas ir rasti daugiau nei 15 milijonų klientų.

„Nėra jokios abejonės, kad siekiai tikriausiai kilo ir buvo perteikti tokiu būdu, kuris buvo platesnis nei dabar, kai renkamės eiti“, – analitikams sakė Solomonas. „Mes aiškiai parodome, kad dabar tam tikru mastu atsitraukiame.