„GoodRx Beat“ ketvirčio įvertinimai. Štai kodėl akcijos krenta.

Teksto dydis

Žinia, kad stambi bakalėjos parduotuvė nebepriima

GoodRx

vaistinės nuolaidų kortelės sužlugdė atsargas. Keli analitikai, išskyrus vieną, nusiteikę.

„GoodRx“

(ticker: GDRX) pirmadienį atšaukė savo rekomendacijas ir pareiškė, kad antrajame ketvirtyje pajamos pasieks 30 mln. JAV dolerių, nes pagrindinis bakalėjos pardavėjas, sudaręs 25 % jo sandorių, iš naujo derasi dėl sutarčių su visais vaistinių pašalpų valdytojais arba PBM tam tikrame pogrupyje. narkotikų. „GoodRx“ nedirba tiesiogiai su vaistinėmis ar bakalėjos pardavėjais, bet naudoja PBM, kad valdytų savo santykius. PBM, kurie paprastai dirba su sveikatos draudimo bendrovėmis, nurodo vaistinėms, ką apmokestinti, kai klientas pateikia „GoodRx“ kuponą, ir galiausiai paima tam tikrą sandorio procentą ir padalija jį su „GoodRx“.

Paslaptingo bakalėjos veiksmai – siūlomi

Kröger

by

"Morgan Stanley"

ir Raymondo Jameso analitikai pastaboje – reiškia, kad „GoodRx“ dabar negali klientams suteikti nuolaidų bakalėjos tinklų vietose. Dabar „GoodRx“ antrojo ketvirčio pajamas prognozuoja maždaug 190 mln. Pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją taip pat greičiausiai bus sumažintas per pusę, nes „GDRX artimiausiu metu neplanuoja išsaugoti pelno mažinant sąnaudas“.

"JP Morgan"

analitikas Dougas Anmuthas antradienį sakė pranešime.

Anmutas mano, kad ši vienintelė bakalėjos problema išryškina didesnę „GoodRx“ verslo modelio riziką ir gali viršyti antrąjį ketvirtį. Jis pakartojo savo „UnderWeight“ įvertinimą ir sumažino tikslinę kainą iki 7 USD nuo 20 USD anksčiau. Antradienį akcijos smuko 28% iki 7.79 USD.

RBC analitikas Seanas Dodge'as savo pastaboje nurodė neapibrėžtumą dėl sprendimo termino ir jo poveikio kaip priežastį, dėl kurios akcijos anksčiau buvo sumažintos iki Sector Perform iš geresnių rezultatų. Jis sumažino tikslinę kainą iki 8 USD nuo 35 USD.

Evercore analitikas Markas Mahaney ketvirtadienį paskelbtame pranešime taip pat sumažino akcijų reitingą iki In Line, Sector Perform arba Hold ekvivalento nuo Outperform. Jis teigė, kad nors bakalėjos problema gali būti išspręsta, pajamų koncentracijos rizika jam buvo neigiama staigmena.

Nei GoodRx, nei Kroger neatsakė į prašymą pakomentuoti Barron-aisiais. „GoodRx“ pranešime apie pajamas teigė, kad per pastarąsias kelias dienas iš abiejų šalių – bakalėjos ir PBM – sulaukė teigiamų atnaujinimų, kurie rodo pažangą siekiant išspręsti problemą laiku.

Guggenheimo analitikas Sandy Draper išlaikė savo akcijų pirkimo reitingą, bet sumažino tikslinę kainą iki 17 USD nuo 24 USD. Jis atkreipė dėmesį į naujausius pirmojo ketvirčio rezultatus, kurie parodė stiprybę, ir mano, kad akcijų judėjimas žemyn daro prielaidą, kad GDRX neaugs, o tai tikrai nesutampa su jo teze.

„GoodRx“ pranešė, kad per ketvirtį, pasibaigusį kovo mėnesį, pelnas vienai akcijai siekė 10 centų, o tai viršijo analitikų lūkesčius – 8 centus. 203.3 mln. USD pajamos buvo didesnės nei sutarta 200.5 mln. USD.

Draper patikslino mėnesinius aktyvių vartotojų arba MAC skaičiavimus antrajam ketvirčiui iki 5.4 mln. nuo 6.8 mln., tačiau dabar tikisi didesnių pajamų vienam nariui per mėnesį likusią metų dalį, atsižvelgiant į ankstyvus duomenis apie naujosios kainodaros diegimą. „Draper“ 2022 m. prenumeratos pajamos dabar yra didesnės 11 mln.

Rašykite Karishma Vanjani adresu [apsaugotas el. paštu]