Nepaisant pastaruoju metu šoktelėjusio obligacijų pajamingumo, kai kurios alternatyvios investicijos suteikia daug geresnį pajamingumą ir skirtingą saugumo laipsnį.
Tai apima iždo taupomąsias obligacijas, daugiamečius garantuotus draudikų anuitetus ir – investuotojams, norintiems prisiimti didesnę riziką – intervalinius fondus, investuojančius į kredito priemones.
Obligacijų tikslas – subalansuoti jūsų portfelio akcijas. Dėl šios priežasties neįtraukiame dividendus mokančių akcijų, kurios linkusios kristi, kai jūsų akcijos juda į pietus, nesuteikdamos jokio balasto.
Priešingai, taupymo obligacijos ir dauguma garantuotų daugiamečių anuitetų turėtų įveikti nuosmukį beveik nepastebimai. Intervaliniai fondai nukentės, kai ekonomika susitrauks, tačiau vis tiek yra mažiau nepastovūs nei akcijos.
Čia yra trys didesnės grąžos investicijos, apie kurias verta galvoti vietoj obligacijų:
Iždo I serijos taupymo obligacijos. Tie, kurie tikrai nevengia rizikuoti, šios obligacijos yra garantuojamos vyriausybės ir yra tokios pat saugios, kokios yra. Šiuo metu jie moka 7.12 proc. nes jų normos susietos su infliacija. Kursas koreguojamas kas šešis mėnesius – gegužę ir lapkritį – ir tikriausiai neišliks, tačiau šiuo metu jie vis tiek yra puiki investicija.
Iš tiesų, didžiausia I obligacijų problema yra ta, kad vyriausybė riboja jus iki 10,000 XNUMX USD per metus. Juos galite įsigyti elektroniniu būdu adresu Iždo tiesioginis.
I obligacijos yra su apribojimais. Jūs negalite liesti savo pinigų metus po to, kai juos nusipirkote. Pirmus penkerius metus už pinigų pasisavinimą mokėsite trijų mėnesių palūkanų baudą. Po to nuobaudų nėra.
Dėl dabartinių palūkanų normų jie yra pigūs, net jei turite gauti pinigų nepasibaigus penkeriems metams.
„Net jei prarasite trijų mėnesių palūkanas, jums vis tiek sekasi geriau nei su kitomis investicijomis“, – sako Michaelas Finke'as, Amerikos finansinių paslaugų koledžo turto valdymo profesorius.
Palūkanos, kurias gaunate iš I obligacijų, yra apmokestinamos federaliniais mokesčiais, bet ne valstybiniais ir vietiniais mokesčiais, todėl jos yra dvigubai patrauklesnės tokiose vietose, kuriose taikomi dideli mokesčiai, pavyzdžiui, Niujorke ar Kalifornijoje.
Daugiamečiai garantuoti anuitetai.Tai yra banko indėlių sertifikatų atitikmenys, išskyrus tai, kad juos parduoda draudikai. Nuo penktadienio ryto iš A reitingo draudiko galėjote gauti 5 metų MYGA, kurios pajamingumas net 3.15%. Priešingai, 5 metų iždo pajamingumas buvo 2.532%, o dauguma bankų kompaktinių diskų moka daug daugiau. Panašus 3 metų MYGA pajamingumas siekia 2.65%, bet pastarosiomis savaitėmis tapo mažiau pigus, nes 3 metų iždo pajamingumas pakilo iki 2.501%.
MYGA nepalaiko JAV vyriausybės kaip banko kompaktinio disko. Tačiau juos remia valstybiniai draudimo garantiniai fondai. Net jei MYGA jums pardavęs draudikas bankrutuotų, o tai yra retas atvejis, jūs atgausite pagrindinę sumą, nors galite gauti sumažintas palūkanas. „Kol neviršijate valstybės garantijos limito, kredito rizikos iš esmės nėra“, – sako Larry Swedroe, „Buckingham Strategic Wealth“ vyriausiasis tyrimų pareigūnas.
Įvairiose valstybėse taikomi skirtingi limitai, kuriuos galima rasti Nacionalinėje gyvybės ir sveikatos draudimo garantijų asociacijų organizacijoje. Interneto svetainė.
Jei norite investuoti daugiau nei valstybėje, kurioje gyvenate, limitas, galite nusipirkti MYGA iš daugiau nei vieno vežėjo, kad neviršytumėte limito, sako draudimo agentas Stanas Haithcockas, save vadinantis „Stanu anuiteto žmogumi“. Jo svetainė pateikia MYGA kainas visoje šalyje ir jas siūlančio draudiko kredito reitingus. Nepaisant valstybės garantijų, norėdami apsisaugoti nuo sielvarto, norite įsigyti MYGA iš finansiškai stiprių draudikų.
Pirkdami ilgesnės trukmės MYGA galite gauti dar didesnes palūkanų normas. Tačiau daugelis finansų ekspertų tam nepritaria. Jei tarifai toliau didės, būsite užrakinti prie mažesnio tarifo.
MYGA gali būti teikiama mokesčių lengvata. Jūs neturite mokėti mokesčių už jų sumokėtas palūkanas, kol neišimate pinigų, o tai reiškia, kad galite juos perkelti be mokesčių. Tarkime, kad perkate MYGA būdamas 63 metų, kai vis dar dirbate ir mokate didelių mokesčių. Galite palaukti, kol išeisite į pensiją, ir paimti pinigus apatinėje dalyje.
Skirtingai nuo iždo, MYGA nėra skysti. Jei norite, kad visi jūsų pinigai nesubręstų, dažnai taikomos didelės nuobaudos už grąžinimą, kartais 8% arba 9%, sako Haithcockas. „Kai kurie perdavimo mokesčiai yra grobuoniški“, – sako jis.
Intervaliniai fondai. Tiems, kurie nori turėti rizikingesnį turtą, apsvarstykite intervalinius fondus, kurie investuoja į kredito priemones. Daugelis moka nuo 7 % iki 10 % pajamingumo – į akcijas panaši grąža, kurios nepastovumas yra mažesnis nei akcijos.
Jie vadinami intervaliniais fondais, nes investuoja į nelikvidų turtą, o pinigus galite gauti tik kas ketvirtį. Ir net tada paprastai reikalaujama, kad lėšos kiekvieną ketvirtį išpirktų ne mažiau kaip 5% savo akcijų. Tai reiškia, kad jei daug investuotojų nori savo pinigų tuo pačiu metu, jie gali atgauti tik dalį ir turės laukti likusių.
Skirtingi intervalo fondai yra skirti skirtingiems kredito rinkos kampams. 6.2 mlrd. USD vertės „Cliffwater Corporate Lending Fund“ (tikslas: CCLFX) metų pabaigoje uždirbo 7.3 proc. Ji investuoja į privačias paskolas vidutinės rinkos įmonėms. Fondas parduodamas tik per investicinius patarėjus ir kitas institucijas.
Jam tik 2 metų. 2.15 m. kovą jis sumažėjo 2020 % per pirmąsias pandemijos dienas, sako Brianas Rhone'as, Cliffwater generalinis direktorius. 2007–09 m. nuosmukio metu jo nebuvo, tačiau Cliffwater sudarė panašių paskolų indeksą ir apskaičiavo, kad 6.5 m. būtų praradęs 2008 %, o 13.2 m. pakilęs 2009 %. akcijų. S&P 500 akcijų indekso grąža 37 m. buvo neigiama – 2008%, o 26.5 m. – 2009%.
Kiti intervaliniai fondai taiko didesnės rizikos strategijas ir neužtikrins tokio paties portfelio stabilumo kaip obligacijos. 2.9 mlrd. USD vertės „Pimco Flexible Credit Income Fund“ (PFLEX) gali nusipirkti bet kokios rūšies skolą, įskaitant paskolas būstui ir besivystančių rinkų skolą. Kalbant apie riziką, „sakyčiau, kad ji tinka tarp obligacijų ir akcijų“, – sako Christianas Claytonas, „Pimco“ vykdomasis viceprezidentas.
Vidutinė fondo grąža nuo jo įkūrimo 6.3 m. siekė 2017 %. Tačiau 20 m. kovo mėn. sumažėjo maždaug 2020 %, nes dėl pandemijos sumažėjo ekonomika.
Tačiau dėl intervalinės fondo struktūros investuotojai negalėjo gauti pinigų iki 2020 m. gegužės mėn., kai fondas atgavo beveik pusę savo nuostolių. „Kovo mėn. fondas galėjo nusikalsti ir įsigyti turto žemomis kainomis, nes investuotojai negalėjo išpirkti“, – sako Claytonas.
Rašykite [apsaugotas el. paštu]
Šaltinis: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo