Čia yra 7 gyvybės saugotojai

Tikėtina recesija tam tikru momentu, šiandien savo dėmesį skirsime recesijai,atsparus akcijų dividendai.

Kalbėdami apie „švelnų nusileidimą“ ar net „nusileidimą“ – košmarišką infliacijos scenarijų, pagal kurį ekonomika ir toliau dūzgia – mes, priešingai, žengsime žingsnį atgal. Ir gerbkite pajamingumo kreivę.

Įprastoje ekonomikoje ilgesnės trukmės obligacijos mokėtų daugiau nei trumpesnės trukmės emisijos. Juk daugiau laiko, daugiau dalykų, kurie gali suklysti. Štai kodėl jūs ir aš protingai ruošiamės nuosmukiui, nepriklausomai apie tai, kas yra naujausias finansinis pasakojimas.

10 metų trukmės iždo obligacija daugelį mėnesių mokėjo mažiau nei 2 metų pusbrolis. Tai yra pakankama priežastis, kad mes, investuotojai, turintys pajamų, būti atsargiems!

Mūsų recesijos įsilaužimas? Mažas nepastovumas akcijų dividendai.

„Low vol“ yra pramonės madingas žodis baisiais laikais. Ir dėl geros priežasties – tai veikia. Kaip pavyzdį paimkime 2022–23 metų lokį. Mažos apimties krepšelis padarė daug „mažiau blogo“ nei platesnė akcijų rinka.

Kaip rasti mažo nepastovumo akcijas? Na, mes ieškome žemos „beta versijos“, ty kiek (arba kiek mažai!) pasislenka investicija, palyginti su tam tikru etalonu. Natūralu, kad naudojant akcijas beta versija paprastai matuoja akcijų judėjimą S&P 500 atžvilgiu.

Pavyzdžiui: Tarkime, kad akcijų beta versija yra 0.75. Tai reiškia, apskritai kalbant, kai S&P 500 indeksas per dieną nukris 1%, akcijos tikriausiai kris tik 0.75%. Vargu ar tai puikiai pavyksta kasdien, tačiau laikui bėgant žemesnės beta versijos akcijų akcijų judėjimas paprastai būna daug ramesnis.

Pakalbėkime apie septynis saugius mokėtojus, kurie uždirba nuo 4.4% iki 6.3% ir persikelia mažiau nei platesnė rinka.

komunalinės paslaugos

Nedaugelis dalykų sako, kad „mažas nepastovumas“ ir „atsparus recesijai“, nei komunalinių paslaugų akcijos, kurios gali ir toliau dūzgti, nes tai, ko jos tarnauja – elektra, gamtinės dujos ir vanduo – yra būtini gyvenimo poreikiai.

Trys komunalinių paslaugų žaidėjai šiuo metu patikrina daug langelių:

• OGE Energy (OGE, 4.5 % išeiga) turėtų būti pažįstamas vardas, jei esate nuolatinis skaitytojas. OGE neseniai sujungė savo vidutinį verslą su Energijos perdavimo LP (ET) tapti grynai veikiančia elektros įmone; jos dukterinė įmonė OG&E (Oklahoma Gas & Electric) šiuo metu aptarnauja maždaug 900,000 0.63 klientų Oklahomoje ir Arkanzase. Paprasčiau tariant: tai gerai valdoma įmonė, kuri sumažina išlaidas ir didina dividendus. Tai taip pat sklandžiai veikia, vienerių metų (0.67) ir penkerių metų (XNUMX) beta versijos rodo, kad akcijos yra maždaug trečdaliu mažiau nepastovios nei platesnėje rinkoje. Deja, kaip paskutinį kartą aprašiau OGE, akcijos išlieka pernelyg brangios.
• Pinnacle West Capital (PNW, 4.7 % pajamingumas) gali skambėti kaip a verslo plėtros įmonė (BDC), bet iš tikrųjų tai yra elektros įmonė, kuri aptarnauja beveik 1.3 milijono Arizonos klientų per savo Arizonos viešųjų paslaugų ir Bright Canyon Energy dukterines įmones. Be didelio derlingumo, jo vienerių metų (trumpalaikė) beta vertė yra 0.70, o penkerių metų (ilgalaikė) beta vertė yra tik 0.43 – pastaroji reiškia, kad per pastaruosius penkerius metus PNW buvo mažiau nei perpus nepastovi nei platesnė rinka! Neblogai. Bet vis tiek įklimpo į a prieš porą metų priimtus reguliavimo veiksmus; komunalinė įmonė iš tikrųjų paskelbė 21 centą už akciją nuostolis paskutiniame ketvirtyje.
• NorthWestern Corporation (NWE, 4.4 % pajamingumas) atspindi didėjančią tendenciją naudingose ​​patalpose, nes jose daug švarios energijos. NWE teigia, kad 44% energijos, kurią ji tiekia Pietų Dakotai, gaunama iš vėjo projektų, o 59% jos gamybos Montanoje gaunama iš šaltinių be anglies. (Jis taip pat aprūpina kai kurias Nebraskos dalis.) Vėlgi, jūs negalite reikalauti pastovesnių akcijų, atsižvelgiant į vienerių ir penkerių metų beta versijos atitinkamai 0.45 ir 0.46. Tačiau jo kaina yra tobula, kai kainos ir augimo ir pajamų santykis yra 4 (kai viskas, kas viršija 1, laikoma per didelėmis kainomis). Akivaizdu, kad investuotojai jau susikrovė akcijas, siekdami saugumo.

Vartotojų kabės

Maistas, tualeto reikmenys ir cigaretės yra tiek pat reikalingos kaip elektra, gamtinės dujos ir vanduo.

Gerai, jūs nebūtinai manote, kad tabakas yra būtinybė, bet įmonės, kurios parduoda tabaką, tikrai veikti kaip plataus vartojimo prekės. Ir tai yra geras dalykas.

„Philip Morris International“ (PM, 5.2 % pajamingumas) yra vienas didžiausių tabako gamintojų, parduodantis Marlboro visame pasaulyje, taip pat Parlamentą, Chesterfieldą ir daugybę kitų cigarečių prekių ženklų.

Tačiau PM įdomus yra jo tikslas iki 2025 m. tapti be dūmų. „Philip Morris“ labai išplėtė savo nerūkančiųjų produktų asortimentą, kad atitiktų šias priemones: „Iqos“, „Lil“, „Veeba“, „Shiro“. O visai neseniai ji įsigijo „Swedish Match“, gaminančią „Snus“ nikotino maišelius, drėgną uostą ir susijusius produktus.

Nepaisant nuolat augančių tabako gaminių kainų, PM prekės išlieka atsparios recesijai ir nepastovumui. Bendrovės vienerių metų beta 0.76 ir penkerių metų beta versija 0.71 rodo, kad investicijos į „Philip Morris“ apima daug ramesnę jūrą nei S&P 500. 5 % plius pelnas taip pat išlaiko investuotojų susidomėjimą, kai jie žino, kad kainų padidėjimas gali būti nedidelis.

Tačiau vėlgi, už šią apsaugą perkate brangiai.

Kainos požiūriu tai kelia nerimą Universal Corp. (UVV, 6.2 % išeiga), kuris yra tikrai unikalus tabako žaidimas. Taip yra todėl, kad jis negamina cigarečių – tiekia į cigaretes patenkantį tabaką. Tiksliau, tai tiekėjas gamintojams iš 30 įmonių penkiuose žemynuose. Be to, jos verslas dar labiau diversifikuojamas per atskirą sudedamųjų dalių operaciją, kuri apima „FruitSmart“, „Shank's Extracts“ ir „Silva International“.

Tai nuostabiai nuobodokas, užkulisinis žaidimas plataus vartojimo prekėse. Ir elgiasi taip. Jo penkerių metų beta versija 0.70 yra labai žema, o 0.42 vienerių metų beta versija yra visiškai mieguista.

Finansai

Finansinės akcijos yra didžiausias cikliškas sektorius – istoriškai taip yra ne akcijų, kurias norite turėti nuosmukio metu.

Bet jūs negalite tiesiog pasirinkti bet kurio senojo banko ir tikėtis, kad nuosmukio metu pasiseks gerai.

Draudikas, kurio būstinė yra Ilinojaus valstijoje RLI Corp. (RLI, 6.3 % išeiga) yra specialus draudikas, teikiantis verslo draudimą, asmens draudimą ir laidavimo obligacijas bei kitus produktus. Jo sparčiai augantis turto draudimo padalinys pastaruoju metu sulaukė susidomėjimo – tai ženklas, kad RLI yra ne tik vieta, kur gauti didelius dividendus ir mažas nepastovumas (0.55 vienerių metų beta versija, 0.42 penkerių metų beta versija), bet ir realus ilgalaikio augimo potencialas. . Tačiau verta paminėti, kad derlių labai palaiko specialūs dividendai. Per pastaruosius 8.04 mėnesių RLI išmokėjo 12 USD dividendų, tačiau 7.00 USD iš jų buvo specialus išmokėjimas. Viena vertus, šie specialūs dividendai vyksta daugelį metų ir leidžia RLI mokėti daugiau, kai leidžia pelnas; kita vertus, jūs negalite tikėtis to pilno 6% plius pajamingumo kasmet.

Northwest Bancshares (NWBI, 5.6 % pajamingumas) yra labiau tradicinis mokėtojas, o kiekvienas jo 5.6% pajamingumo centas yra iš reguliarių dividendų. NWBI yra kontroliuojančioji bendrovė už regioninio finansinio Šiaurės Vakarų banko, valdančio 142 visų paslaugų bendruomenės centrus Ohajo valstijoje, Pensilvanijoje, Indianoje ir Niujorke. Dėl ko NWBI yra stipresnis recesijos žaidimas, palyginti su daugeliu finansų, yra palyginti mažesnės rizikos paskolų profilis, jau nekalbant apie itin mažas beta vertes – 0.50 (vieneriems metams) ir 0.59 (penkeriems metams).

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra