Štai kaip nusipirkti akcijų meškų turguje

Visi žino, kad būdas užsidirbti pinigų akcijų rinkoje yra pirkti pigiai ir parduoti brangiai. Tai nėra sudėtinga logika, tačiau didžiausi nuostoliai, kuriuos patiria dauguma investuotojų, yra tada, kai jie „perka pigiai“ meškų rinkoje. Kai atsargos dar labiau nukrenta, nusivylimas ir skausmas tampa per daug, todėl jie kapituliuoja ir užfiksuoja didelius nuostolius.

Yra dvi problemos, susijusios su požiūriu „pirkti pigiai“.

Pirma, mes neįsivaizduojame, ar dabartinė žema temperatūra As žemas. Meškų rinkose parama yra beprasmė ir gali šokiruoti, kaip toli gali nukristi „geros“ akcijos, kol galiausiai pasieks dugną.

Antra problema yra mūsų emocijos. Mūsų planai išeina už lango, jei mūsų įėjimo taškas yra prastas ir pradedame kaupti nuostolius. Kaip kažkada pasakė Mike'as Tysonas: „Kiekvienas turi planą, kol negauna kumščio į veidą“. Mūsų emocijos atsiranda tada, kai rinka mums sukelia skausmą, ir mes linkę priimti netinkamus sprendimus.

Taigi, kaip spręsti blogo laiko ir neproduktyvių emocijų problemą lokių rinkoje?

„Tikrinimo pirkimų“ pranašumai

Vienas iš sprendimų yra „tikrinamas pirkimas“. Pirkimų tikrinimas yra Jesse'o Livermore'o sukurta strategija. Jesse'as Livermore'as laikomas vienu didžiausių visų laikų prekybininkų, tačiau jis vis tiek žlugo tris kartus nesulaukęs 30-ies. Volstryte jis buvo žinomas kaip „Berniuko stūmoklis“, nes „pasinėrėdavo“ į didžiules pozicijas. Kai jie dirbo, jis uždirbo turtus. Kai jie neveikė, jis buvo sunaikintas 1929 m. katastrofoje. Livermore'as uždirbo apie 100 mln. USD, o tai šiandien atitinka maždaug 1.5 mlrd. USD. Vėliau jis ne kartą prarado viską daugiausia dėl to, kad nesilaikė savo taisyklių.

Livermore'ą ypač nuliūdino tai, kad daugelis jo pagrindinių nuostolingų sandorių būtų pasiteisinę labai gerai, jei jo laikas būtų buvęs šiek tiek kitoks. Jis pastatė savo poziciją per didelis ir greitai ir negalėjo likti su jais, kai jie iš karto neveikė. Tai ta pati problema, su kuria susiduria dauguma investuotojų dabartinėje meškų rinkoje. Sandoriai ilgainiui gali sėkmingai veikti daugelį metų, tačiau emocijos skatina juos pabėgti nuo situacijos, kai skausmas yra per didelis.

Livermore'as išsprendė šią laiko nustatymo problemą sukurdamas metodą, vadinamą „zondavimu“. Užuot iškart įsitraukęs, jis ištirs rinką pirkdamas nedidelius pirkinius, kurie padėtų jam suvokti kainų pokyčius. Jei jam patiko tai, ką jis matė, jis papildytų poziciją ir pradėtų ją piramiduoti, nes tai judėdavo jo naudai. Tai siejasi su mano visų laikų mėgstamiausia George'o Soroso prekybos citata: „Svarbu ne tai, ar tu teisus, ar neteisus, o kiek pinigų uždirbi, kai esi teisus ir kiek prarandi, kai esi teisus. negerai“.

Livermore'as palygino savo požiūrį su karininku, siunčiančiu patrulį šnipinėti priešą ir rinkti žvalgybos duomenis. Šio zondavimo metu įgytos žinios leistų jam tinkamu laiku agresyviai atakuoti.

Zondavimo metodas turi keletą privalumų. Pirma, tai padeda suvaldyti emocijas, kai pradedate mažai, ir apriboti riziką. Pamatysite, kad jūsų požiūris į akcijas dažnai labai greitai pasikeis, kai jūs iš tikrųjų turite akcijų. Dažnai pastebiu, kad vengsiu diagramos, kuri iš pirmo žvilgsnio atrodo pernelyg techniškai išplėsta. Tačiau po to, kai atliksiu nedidelį pradinį pirkimą ir stebėsiu veiksmą, mano požiūris į tai pasikeis, nes atidžiau stebėsiu kainos pokyčius ir įgausiu akcijų asmenybės pojūtį. Užuot atmetęs tai kaip praleistą sandorį, esu sutelkęs dėmesį į galimybę paspausti, kai diagrama vystosi.

Antras zondavimo metodo pranašumas yra tas, kad jis leidžia pasiekti daug didesnį agresyvumo lygį, kai prekiaujate laipsniškai. Kadangi galite atidžiau valdyti riziką, galite užimti didesnes pozicijas, kai stebite situaciją.

Livermore'as turėjo dvi pagrindines pirkimo pirkimo sąlygas. Pirma, jis nustatė dydį, kurį galiausiai ketino laikyti, jei atsargos vystytųsi taip, kaip jam patinka. Jis turėjo planą iš anksto ir ne tik atsitiktinai pridėjo akcijų. Jo pradinis tiriamasis pirkimas paprastai sudarytų apie 20 % viso jo planuoto dydžio. Idėja yra turėti planą ir nesigundyti jo keisti, kai kyla emocijų, kai vystosi kainų veiksmas.

Ši pirmoji taisyklė eina koja kojon su antrąja, ty papildykite prekybą tik tuo atveju, jei ji veikia teigiamai. Jūs nesistenkite sumažinti savo sąnaudų pagrindo, nes tikitės, kad rinka galiausiai įvertins teigiamus šių akcijų pagrindus. Ką jūs darote, tai papildykite savo poziciją, nes kainos veiksmas įrodo, kad rinka atranda situacijos pranašumus. Būtent tai padeda pagerinti savo laiką. Jūs nebandote atspėti, kada akcijos pajudės. Jūs jį apkabinate, kai jis juda, ir daro tai, ką turi daryti.

Didžioji dalis bet kokių akcijų judėjimo yra atsitiktinė ir neturi didelės reikšmės. Stebėdami situaciją ir atsižvelgdami į bendrąsias rinkos sąlygas, galite tuo pasinaudoti. Nepastovumas turėtų būti jūsų draugas, o ne priešas.

Vienas variantas, kurį pridedu prie zondavimo metodo, yra prekyba pozicijos dalimi trumpesniais laikotarpiais. Užuot laikysiu jį vienu dideliu laipsniškai sudarytu sandoriu, apsvarstysiu kelis sandorius skirtingais laikotarpiais. Tai turi daug tų pačių privalumų, kaip ir zondavimo metodas, tačiau padeda sumažinti riziką, kai kuriant poziciją greitai apsiverčiama.

Keturi žingsniai iki zondavimo metodo

1. Užimkite pradinę padėtį. Svarbiausia, kad jis būtų mažas ir palikite vietos jį papildyti, kai kaupiasi atsargos. „Sekimo“ padėtis arba tai, ką Jesse'as Livermore'as pavadino „tyrimo“ pozicija, privers jus atidžiau stebėti kainos veiksmą ir padės šiek tiek pajusti judėjimą. Kai turėsite atsargų, būsite motyvuoti atlikti daugiau tyrimų ir atskleisti galimus neigiamus ir teigiamus katalizatorius.

2. Ieškokite antrojo įrašo. Jei akcijos iš karto nuvilia, išmeskite jas ir judėkite toliau. Galbūt ateityje dar kartą ją aplankysite. Jei jis veikia gerai ir rinkos sąlygos geros, pridėkite dar. Pasinaudokite įprastiniu nepastovumu. Nebūtinai svarbu, ar perkate žemesnę ar aukštesnę kainą, kol diagrama išlieka sveika.

3. Būkite kantrūs. Dabar, kai jau įsitvirtinu akcijose, noriu pamatyti, kaip tai veikia. Ar tai žema laikosi? Jei ne, tikriausiai parduočiau iš dalies. Kuo ilgiau išsilaikys žemos vertės, tuo labiau būsiu linkęs papildomai pirkti.

4. Laikykitės disciplinos. Jei kainos veiksmas susilpnėja ir pradeda veikti palaikymas, sumažinkite dalį ir bandykite dar kartą. Nesėdėkite ir tikėkitės, kad prekyba veiks. Greitai sumažinkite, jei kainos veiksmas pablogėja.

Blogiausioje meškų rinkoje dauguma tiriamų sandorių iš pradžių neveiks, tačiau toks metodas apriboja jūsų riziką ir suteikia galimybę bandyti vėl ir vėl, kol viskas pradės veikti. Meškų turgūs sukuria puikias galimybes, ir jei į jas kreipsitės su tinkama strategija, jų nebijosite.